[轉錄]Re: [心得] 全球股市即將展開狂飆，然後........

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作者: mckey (反象救中職) 看板: Stock
標題: Re: [心得] 全球股市即將展開狂飆，然後........
時間: Wed Apr 16 01:21:03 2008


       我相當同意你說的低利率高通膨，不過應該說清楚一點。
       你所謂的"高通膨"，應該是指持續高原物料價格，
       而非持續高度的通貨膨漲"率" ，
       這兩者的觀念相差十萬八千里，

       原物料價格確實短期內不可能反轉向下，
       但是通膨的壓力隨著歐美經濟的核爆，其實降低了不少。
       換句話說，原物料價格要持續上漲的力道因為次貸影響而減輕，
       且全球消費緊縮的問題正從歐美開始，
       FED連續大動作的降息，雖然刺激了投資資金的回流，
       但不幸的是，這些大多是所謂的流動性資金，
       歐美消費緊縮的問題根本沒有解決!!
       流動性的資金也無法有效救回歐美的失業率，
       這股消費信心的崩潰，還在持續探底中，並非回穩!

       回過頭來看新興市場，
       新興市場的經濟模式多是以歐美為主要出口市場，
       剛剛說過了，歐美面臨消費緊縮的問題，
       所以新興國家的經濟成長其實也面臨相當大的考驗。
       有人很看好新興國家的內需，認為內需不受全球景氣影響，
       但其實從新興國家的股市表現不難嗅出，
       新興國家的內需似乎不如預期強勁，這其中有許多原因值得討論...。

       另外新興國家幣值的走強，利息的上升，以及高原物料價格等等因素，
       至少可以看到中印兩國經濟成長已經漸漸不如過去，
       在這些前提之下，再加上歐美消費仍然不見起色，
       可以合理預期，投資新興市場的資金所面臨的風險將逐步擴大。
       因此也不難推測，
       這些流動資金將回流投資風險相對較低的美國股市或房地產，
       而一旦資金回流美國....，
       短期將會推動全球股市反彈(幾個月罷了)，這方面沒有疑問，
       但長期而言，新興國家面臨投資的短缺，房市將有泡沫的疑慮，
       這情形很像民國77-80年的台灣。
       除非歐美的消費緊縮有重大的轉折，否則看不出全球景氣樂觀的理由。

       最後，回過頭來看台股，
       投資信心是一回事，公司獲利是另外一回事，
       政治的動盪消除也許帶來投資的信心，但放眼全球，問題還是在那!
       尤其台灣對於中國的資金和貿易依存度一旦加速，
       如果中國也發生了上述所說的泡沫問題，
       實在沒有理由認為台股還會一枝獨秀，成為全世界股海明燈。
       這裡不細說台灣的其他經濟問題，
       單就國民黨的經濟政策來看，
       這種擴張性的支出政策加上開放中國資金的炒作，
       恐怕台灣會面臨更嚴重的通膨問題，
       升值、升息詭異地同時發生，
       這種情形很像幾年前的南韓 -- 薪水快速增加，但物價漲的更誇張。

       隨著美股的反彈，通膨疑慮，以及投資信心，
       台股近期將會大漲，這沒有問題，
       但上述這些問題也會帶來更嚴重的消費緊縮，(簡單來講，股市是單純炒作!)
       加上中國將存在著不確定的資金風險，
       加上過度樂觀金融業以及觀光產業的開放，
       台股大幅度的反轉向下，將只是時間的問題。

       現在持台股可以，但不建議長抱，
       切記，全球景氣並沒有好轉，很多問題才剛開始，
       至少請觀察下半年的新興市場總體經濟情形，
       再做投資策略，
       否則馬上，你就會摔死!!

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推 zxxxxxxxxxxx:M
→ zxxxxxxxxxxx:在通澎嚴重前 馬上先賺一筆 然後棒康 大家說好不好？
推 sury:不錯觀點
推 oukeheo:推 小心駛得萬年船 過於樂觀的人通常都嘛仆街填坑...
→ tonyd:我也覺得 馬上後 一切明朗後會發現前面炒的泡沫太大y
→ tonyd:尤其營建股 修正幅度......
→ mooto:中國股市都腰斬了還在說擔憂泡沫...
推 gogoegg:中國股市還會繼續斬啊！ 只斬一半是不夠的 ( ￣ c￣)y▂ξ
推 aronie:我比較認同你的觀點
推 gogoegg:要衝的人趕快衝 在馬神的加持下 台股可以熱個半年左右
→ gogoegg:衝到最高點之後呢?                        科科 電梯向下
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◆ From: 140.113.96.76
→ ryanchao:美股真的穩嗎？...道瓊跌破400ma後四次都攻不上...= =a
→ ryanchao:更別提200ma這個main trend了..
→ ryanchao:狂飆？目前離我假設的劇本只剩下1個星期左右...
→ ryanchao:新劇本快開演了...
→ jameshcm:好想聽聽看r大的新劇本...感覺滿刺激的 XD
推 petertom:對阿...我也想知道....這樣才能多學點東西︿︿
推 ajul:想聽新劇本+1
推 hotlin:想聽新劇本+1
推 noner:想聽新劇本+1
→ ryanchao:劇本1：美股下週時間滿足反彈6週..空間則是400ma回測滿足
→ ryanchao:開始展開C波列車南下之旅...
→ ryanchao:目標為前年夏天起漲區...
→ ryanchao:劇本2：反彈時間拉長到約10週（3/17起算）...
→ ryanchao:美股繼續挑戰400ma並克服之...然後努力上攻50ma
→ ryanchao:打錯..200ma...並且50ma與200ma黃金交叉
→ ryanchao:而目前的區間將正式確認為雙重底部...
→ ryanchao:目前我傾向劇本1的可能性大於劇本2
推 paperavi:若劇本2成立，在高度通膨的情況下，美國企業能維持同樣
→ paperavi:的穫利嘛 ？ 這通膨沒緩和下來，美股列車北上的阻力
→ paperavi:似乎不小 ？
→ ryanchao:我記得i大有講過..美國GDP大多是以海外服務業
→ ryanchao:（不知道有沒有記錯）...弱勢美元對這方面獲利有利
→ paperavi:另外高度通膨對消費能力是不是也會有負面的影響 ？
→ ryanchao:有啊...p大知道為啥WMT最近狂飆？
→ ryanchao:就是這類的discount的零售商最近美國人特別愛消費
→ ryanchao:這其中背後道理可以去思考一下...:)
推 paperavi:WAL MART STORES (WMT) ?
→ paperavi:你是指買不起昂貴的物品，改買便宜貨 ？ 可是目前原物料
→ paperavi:高漲的情形，連便宜貨也變貴了...
→ paperavi:我不是要 challenge 你的觀點，只是我對通膨高漲的情形
→ paperavi:股市仍然持續向上的可能感到不解；溫和通膨當然是有益
→ paperavi:經濟，可是目前應該是高度通膨...
→ ryanchao:你誤會我意思囉...XD
→ ryanchao:我的意思跟你差不多...
→ ryanchao:我是指美國人現在特別愛去折扣零售商消費...
→ ryanchao:是因為這類消費商提供大量折扣且便宜的商品
→ paperavi:我是問題寶寶，別見怪...^^
→ ryanchao:而且最近看到一則新聞...
→ ryanchao:美國有些區域型零售商開始紛紛不支倒閉
→ ryanchao:現在只有一些大型連鎖的折扣零售商可以存活..