[心得] 基金入門:投資方向的選擇

[DreamKite (全力備戰GMAT^^)]

(有鑑於上篇文章隱藏在別人的標題之下,這次就獨立出來另成一個Title)

在基金板有一段時間了,一般人最喜歡的問題就是:

1.好基金怎麼挑?4433法則?還是778899?

2.我是穩健的投資人,那我應該買甚麼基金?(往往這種人都買到積極型的)

......族繁不及備載......

我這邊其實就將基金版的全部問題濃縮成一個問題,
也就是:

""我要挑甚麼樣的基金?這基金能夠長期來看都能穩定獲利?""

(我想這應該是大家的共識,因為沒有人買基金是想賠錢吧?)

這邊把幾個條件限制一下:
1.ETF不在範圍內(如果有人想問ETF好還是基金好,將來有緣再另開章節討論)
2.避險基金,對沖基金不在範圍內(也就是說,這篇只討論做多基金)

好!開始,基金買了就是要賺錢,也就是完全以利得的角度來看,
那麼,你如果很厲害,
用4433法則?或是名牌挑選法?或是用理專建議法?

如果挑出的這支基金,它所在的區域是屬於股市長期向下的區域(例:日本)
就算你在這區域中挑出XX名牌基金(例:JF日本),
你覺得長期擺下來你的績效會有多好?

這並不是對日本有甚麼樣的偏見,而是等它轉強再買不是比較好嗎?


所以,我在上篇文章提到,在基金投資(股票也可)中,
如果你對市場不了解,就算你用再好的基金挑選法,
也只是在過去中找不錯的基金罷了!

換句話說,
  你挑一個最弱區域中的績效最好基金,

跟我在最強區域中挑到的績效最差基金,

我的績效還是遠遠超過你的績效--------這就是基金中最難的課題:投資方向的選擇.


如果之前有請我幫忙開基金戶的朋友都知道我是出身基金公司,(現在已離職拼GMAT)

基金這塊我不敢說摸到爛透了,但至少有對基金了解的基本常識.


基金這塊要獲利,沒把市場看透的初學者,我還是建議你別輕易來這邊送死,

因為過去的我就是這樣的人,
我看到我在基金板PO的前幾篇文章,(2008年初還建議多頭的笨蛋)
就是沒把市場研究好就開始幻想基金一定能賺錢的幻境中作夢.
等到基金開始負數之後,才開始發覺市場已經不是多頭的市場了.

Anyway,過去已經過去,這麼痛的停損才換來2009年的獲利翻倍的甜美果實.

所以以一個過來人的身分,會奉勸一般基金投資人,
先練習看市場,再來學挑基金的方法,
切勿本末倒置^^


但,如果你現在還不確定到底是該投資還是不投資?
                     到底是投資債券基金還是股票基金?
                     到底是要做多還是做空?

我這邊有些問題可以讓你想一想 : (未來三~五年)
1.台灣兩岸三通後,股市會更好還是更壞?

2.利率低的環境,會通膨還是通縮?

3.如果是通膨,油價是上升還是下降?石油國家股市會上漲還是會跌?

4.在美元貶值環境下,亞洲是會資金流入還是流出?

5.如果通膨真的出現,你知道你現在的100元現金,三年後的購買力只剩下50元嗎?

我想,你如果想通這幾點,就可以很明確的知道為何我在上篇文章的投資態度了.
                                               (基金,股票,一張都不賣)


如果這篇文章很多人推的話我在寫續集好了,
這篇文章要是"噓多過推"......我就默默刪文...............

希望能幫助看這篇文章的投資人多一點想法!

(P.S之前謝謝有幫我做業績的朋友,如果你需要我的投資建議,寫信給我你的Mail)

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矜持不是冷淡，冷靜不是冷漠       共勉之

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) 
◆ From: 61.224.68.30
推 fieed:先推一個
推 badfood:投資人應該把精力放在資產配置（投資區域配置）上，該區
→ badfood:域的投資回報就由etf或指數基金來達成吧。
推 ffaarr:感謝分享推。  有一點那個通膨數字有點太多了。
→ ffaarr:另，利率會影響通膨，但影響通膨是否應還有其他的因素？
→ ffaarr:比如去年一整年美國一直降息可是油價還是直直落下來。
→ ffaarr:我自己前一陣也剛進了wip（非美抗通膨債etf）其實也是期望
→ ffaarr:有一定程度的通膨，不過並不是很確定這點。
推 siang:我也不認為通膨有你說的這麼嚴重
→ DreamKite:一切都只是舉例而已,目的是要幫助一般人看清楚市場
→ DreamKite:但至少認同不會通縮就ok了......
推 joehwu:續集　謝謝～
推 Arkhan:推續集
推 H261:受教!