推 ffaarr:0080今天剛上市爆衝，0061上市時不知道會如何。 08/14 15:34
→ Smile365Day:0061最大個詬病是連結式基金...我個人不喜歡這種基金 08/14 18:12
以下補充F大以及B大所提的寶滬深/0061相關資料
供大家參考
掛牌日期 8/17
追蹤指數 滬深300指數
引進方式 連結式基金(Feeder Fund)
(標智滬深300ETF；2827.HK)
發行公司 寶來投信
成分股 90%投資2827.HK
10%避險
上海、深圳交易所市值前300大個股、佔總市值80%，
前三大持股招商銀行、民生銀行、中國平安保險；
金融地產佔38.71%、其次工業15.18%、原物料15.12%、能源9.4%
基金費用 管理費0.3% 保管費0.1% (再加2827.hk管理費1.39%)
合計1.79%
規模上限 100億
交易單位 1,000單位 (新台幣20,000)
漲跌幅 無漲跌幅限制
交易費用 手續費：千分之1.425
稅：千分之1
※ 引述《ffaarr (遠)》之銘言：
: 明天（8月14日） 兩支 etf 恒生香港指數基金（0081）
: 以及恒生中國企業指數基金（0080）將在台灣股市上市，
: 可說是國內指數投資者的一個大好消息（當然即使是作短線的人其實
: 也同樣是個不錯的工具） 將成為第一支在台灣
: 上市的 國外資產etf （去年 的 全球半導體50 ETF 本來有機會當第1
: 但可惜募集完 又看市況不好決定清算，今年 的寶滬深 雖然動作較早，
: 但因為用連結基金方式，必須要 ipo，所以反而慢了一步）
: 更大的好消息是0080和 0081相較於寶滬深是採用 連結基金（feeder fund）的
: 方式，是採用直接引入掛牌的方式，也就是說在台灣買到的和在香港買到的
: （港股代號 2833 及2828）是同樣的東西，不會有層層的費用，以及追縱上的失誤
: 等等。 也因此台灣的投資者可以享受到同於香港投資者同樣的費用。
: 一、費用簡析：
: 這兩支的持續費用，目前在相關的資料中看到的
: 恒香港 0081 是年0.05%管理費 及0.05%的信託費。但實際上去查2008年的財務報表
: 除了這兩項費用之外，還有許多其他費用，加起來的整體費用率大約是0.2%
: 左右，即便如此，這已經是目前台灣所有基金都未曾有的低費用。
: （台灣50的年度費用 大約是0.4%左右） 不過它的費用說明上有個但書
: 就是恒生公司 有權力 提昇管理費至1% 、信託費至0.15% ，這個條件
: 對投資人不甚有利，但幸好是交易成本不高的etf，萬一那天真的這樣
: 亂漲，投資人還是可以棄它而去。
: 0080 年管理費 0.55% 信託費0.05 ，但實際上去看2008年度的財務報表，
: 加上其他各種費用，總費用率大約是0.67% ，雖然不算太低，但以單一新興市場
: etf來說（相較於美國上市的）已經算是合理的價格。不過與恒香港有
: 一樣的規則，容許恒生公司將 管理費加到1%，信託費加到0.15%。
: 二、投資標的：
: 恒香港（0081）追縱恒生香港指數
: 恒中國（0080）追縱 恒生中國企業指數。
: 如對港股有些了解的話，可知道目前香港上市的股票，大致可分為三類
: 1 香港本地股票---以金融股為大宗，代表龍頭股如 匯豐銀行、新鴻基地產 等
: 2是香港上市的中國公司股票（即國企股，或稱H股），代表股如中國人壽、中國石油、
: 中國建設銀行等等。
: 3是在香港或海外登記的公司，但實際上主要的產業其實是在中國大陸發展的公司
: （即紅籌股，或稱香港中資企業），最重要的代表股是 中國移動
: 一般在台灣的海外基金中，看到持股中的「中國」大多就是指2、3兩種（而非大陸上市
: 的股票） ，看到持股中的香港一般是指1 。
: 0080追縱的中國企業指數，就是全由 2 國企股的30多支股票所組成的指數。
: 0081追縱的香港恒生指數 則包括了1、2、3三部分的龍頭股。共42支。
: 其中 港股約佔45% 國企股約35% 紅壽股約 20%。
: 三、追縱表現：
: 1、恒香港
: 今年 2008 2007 2006 2005 2004
: 44.19% -46.14% 42.81% 38.42% 8.31% 9.03%
: 恒生指數45.78% -46.40% 43.37% 38.98% 8.41% 9.12%
: 差距： -1.59 -0.24 -0.56 -0.56 -0.1 -0.08
: 今年尚未結束先不計入之外，平均每年落後大盤0.3%，相較於費用0.2%
: 還差一些，但應還算在合理範圍之內（不過今年到現在落後得有點多值得
: 注意）
: 2恒中國
: 今年 2008 2007 2006 2005 2004
: 基金 55.71% -50.14% 57.34% 96.33% 14.62% -2.96%
: 恒生中國企業指數56.54% -49.93% 58.80% 98.21% 15.94% -2.93%
: 與指數差異 -0.83% -0.21 -1.46 -1.88% -1.32% -0.03
: 今年因為不完整暫不計入，之前5年平均一年落後指數 0.98%，相較
: 於其費用前述0.67%而言，還是落後稍多。（但因為沒查到之前的費用
: 率，也許2007以前費用更高一些）
: 四、交易方式，這兩支在台灣上市，交易方式如同一般的台灣etf，費用
: 也相同（除了券商收手續費之外，賣出時交0.1%證交稅）以港幣價格折合台幣
: 作交易，但一張不是如台灣的1000股，而是配合在原etf在香港的200股
: （0080）和100股（0081）
: 這也便利一般投資人較小額買進（不然這兩支分別一股是港幣100多和200左右，
: 一次買1000股就太多了。
: 整體而言，這兩支etf相較於層層障礙，費用繁多，甚至又不是直接投資在股票上
: 的寶滬深來說，算是對於想要投資於 港股及國企股的投資人來說，
: 較合理的指數投資工具（當然因為標的不同，原本投資
: 難易不同，不能過於深責於寶滬深） 兩支相較，恒中國費用較高
: 與指數的差距較大，類股範圍也較集中。恒香港則分布於三類不同的
: 股票，費用低，追縱指數也較接近。
: 相關的詳細資料可直接到 匯豐 http://0rz.tw/VxhIH 以及 恒生
: http://www.hangseng.com/hsb/chi/per/invs/hsss/etf2/home/main.html
: 的網站去下載了解。
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◆ From: 219.87.77.101
※ 編輯: Smile365Day 來自: 219.87.77.101 (08/14 15:28)
※ 編輯: Smile365Day 來自: 219.87.77.101 (08/14 15:28)