作者Leepofeng (螢火蟲)
看板Fund
標題Re: [心得] 基金入門:你找到投資方向了嗎?
時間Wed Sep 30 22:17:18 2009
※ 引述《DreamKite (運籌帷幄坑殺散戶)》之銘言:
: 沒想到距離上一次寫基金入門的文章已經過了一季了,
: 發覺到板上還是有很多人搞不清楚自己買基金到底是為了什麼?
我覺得這是很正常的事情,不然這個版大概就要廢了 XD
而且這篇文章只有一堆要思考,其實搞不清楚買基金到底為什麼的還是搞不清楚 XD
: 如果你此刻還是找不到方向,不妨看一看這篇文章吧,這也是我跟客人分享的東東!!
: 已經是第三季結束,第四季正準備展開,
: 看到各國股市都漲了一大段了,你是要追?還是買落後國家?還是拉回再買?
: 同之前的,我在寫一些問題讓你思考:
以下我把問題改一下:
: 1.你覺得股市漲夠了嗎?
股市漲到現在還有投資的價值嗎?
: 2.石油只會在70~75嗎?
石油的70~75是合理價位還是炒作價位?
: 3.經過一段時間,全球的領先指標還是中國嗎?
GDP、殖利率、每股收益....,投資要選哪一種領先指標?
: 4.看到新興國家漲,不敢追,所以你去買歐美成熟國家的基金嗎?
投資是看標的有沒有價值還是看有沒有漲太多?
: 5.你的投資到底要賺多少才會滿意?20%?50%?還是100%?
以什麼指標來判斷投資的標的是否已經漲到不合理?
: 我們整理一下新興國家在2007~2008最高點的點數: (從stockq擷取,大約數字)
以下是以巴菲特評估美股的方法來推算BRIC各國的合理大盤指數
詳情請看:
http://buffettism.blogspot.com/2009/09/blog-post_8768.html
: 俄羅斯 : 2498 現 : 1266
1400-1600
: 巴西 : 73900 : 61235
45000-52000
: 中國上證 : 6124 : 2779
2100-2400
: 印度 : 21200 : 17126
9500-11000
: 如果你是投資(拉美)巴西,同時也是相信景氣沒有好到會過新高,
: 那麼現在距離高點只剩下17%,何必你要為了17%繼續投資?趕快獲利了結養老去吧!
: 如果你是投資印度,情況也很雷同拉美,只是數字改成19%.
: 如果是中國跟俄羅斯,那恭喜你,還有50%的空間,
: 等到跟拉美印度一樣剩下17%~19%的時候再來煩惱這個問題就好.
: 好,已經把那群認為高點不會過2007~2008的高點的投資者排除了.
: 繼續看到這裡的人就好好想一下投資最大的問題:
: -------------------這些新興市場會不會過新高?--------------------
: 如果會過新高,我想就不會再有新手在版上問:我需不需要停利?
: 如果不會過新高,就不需要有新手問:我需不需要繼續定期定額?
: ----------------------------------------------------------------
: 我得承認我是認為會過新高的,這裡基於相當多的原因,
: 我就不在這邊贅述,也不希望引起很多怪怪的爭論.
這才是值得討論的,如果發言怕引起爭論,但是提了一堆問題卻沒有答案,其實別發文比較實際
我不知道會不會過「前高」(我猜你的新高是打錯?)
但是有個不錯的方法可以評估一下
像是美股S&P 500合理價位是多少?很多人用的是預估盈餘和本益比來計算
例如預估盈餘是$50,本益比是20倍,S&P 500的合理價位就是1000
當然市場會有超買超賣,所以不會停留在合理價位
但是如果以這種方式去看新興市場,其實大多數的市場都已經高於合理價位至少兩成了
包括台股,所以以目前來看,過不過前高不是重點,而是股市已經被高估
當然,隨著經濟的復甦,預估盈餘會逐漸上調,合理價位也會比現在高
甚至前高都會低於合理價位也說不定,只是三月那時候股市低於合理價位的時候已經過了
而現在投資股市,其實是進入一個超買的市場,風險大很多
: 最後,我將我的基金列在下面,其中最經典的應該就是我在年初就投資的富通俄羅斯^^
: 1.富通俄羅斯
: 2.景順中國 (富通中國,保誠中國,瑞萬通博中國星)
: 3.歐義銳榮拉丁美洲
: 4.景順能源
嗯!跟主流媒體、財經雜誌推薦的很像,不知是巧合還是?
我以為會有比較不同的獨特看法....
: 基金公司不重要,有興趣的人就看我投資哪些區域吧!
: 我為何不買ETF?其實我只是懶得開戶而已啦........
嗯.....懶阿?懶人其實才要用ETF,因為上面那些基金還要找手續費低的銀行,更累
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