[心得] 我2009的績效沒有勝過大盤...

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2009年是很特別的一年  完全沒有基本面的支撐 股市 與 原物料市場卻漲了個翻天
美國可以啟動無敵印鈔機戰術  資金行情無敵

從類股來看  許多基本面甚差的公司卻漲翻天 許多水餃股漲了好幾倍
而此波漲幅至三月至今一直量價背離
投機意味濃厚  因此無論從 基本面  或技術層面來看  皆像是一個 空頭市場的反彈


因為 研判為 空頭市場反彈  使我09年戰戰兢兢 隨時擔心股市崩跌
於七月道瓊拉回時被洗出場

以美股而言 我主要是買XOM, PG, 新興市場 大陸 我買 PTR (Petrochina, adr)
及巴西的 PBR (Petrobras, adr)  韓國的 PKX (POSCO, adr)

商品市場 我是買 天然氣UNG   債券的話TLT
及 Inverse ETF, FAZ 及 SH

或許只以 我選的個股這個portfolio
XOM, PG, PTR, PBR, PKX等 只要抱到年底不做任何動作  其實是遠勝大盤SPY的
可惜的是 我情勢錯判  認為這是一各空頭大反彈  道瓊及將崩盤
於是在七月多時出清現股  這是其一
其二是 反手放空 買FAZ 及SH 及買債券TLT 又被嘎到外太空

而年底前 又因為太貪心  未做好資金分配 看好天然氣 卻忽略風險
買了太多的部位在UNG上
在此之前我未曾研究過期貨  不是真的很了解期貨contango的問題
而事實上是 天然氣現價已從2.x 翻到5.x 但ung還在給我10.x
這都抵損了我09年的報酬率  算一算09一整年我大約才賺約20%


這樣的績效 是不如一個在09年每月定期定額買入SPY的人的

我反省這樣的結果  找出自己的錯誤...
1.不要預測股市
或許沒有人可以預測未來之股市  股市往往在最繁華之時候崩盤
也在令人最舉喪之時候升起  想要time the market的人好像最後也會掉入自己的陷阱中...
我想解決如此方法可以是  做好良好的 股 債%分配  風險分散
抱持績優股 其實並不用急於賣  只要股市持續往上 就會賺的

2.不要反手放空 和做期貨
看來我市場的敏銳度似乎不夠  若我覺得股市已超漲 便可調高自己手中的債券比例
調降 股市的比率

3.最近指數投資法似乎很流行 但我始終覺得若不自己選股
分析個股基本面似乎就少了樂趣
因此 2010年 就試試 自己選股 然後用以上方法
若還是無法擊敗大盤的話
之後我就改用 指數投資法好了...SPY, RSX, FXI, EWZ

一點心得 大家參考一下 你們也可以談談你們的

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 70.94.79.18
※ 編輯: others          來自: 70.94.79.18          (01/05 13:56)
推 YesIamNot:天然氣最近迭大了~
→ borriss:花小錢買OP  或是邊緣股也是方法..
推 silentocean:我是2成布局資金，剩下自己選股，有樂趣也有成就感
→ silentocean:我選股部分有打敗大盤喔XD　算是2009年的小收或
→ ffaarr:大家都看好的時候，長天期期貨的就會比較貴。etf就吃虧了。
推 jameshcm:推薦這篇分享文~
推 HatasonJa:只要對得起自己的荷包就好了打不打敗大盤倒是無所謂