作者jameshcm (加個油吧)
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標題[轉貼] 理財的重點 - from 綠角財經筆記
時間Mon Mar 15 13:31:19 2010
本文為網路轉貼文章
1.原文連結:
http://0rz.tw/Vhrfp
2.內容:
理財的重點(YOU are the Biggest Asset in Your Portfolio) - 綠角
近年理財成為熱門話題,仿佛不懂理財,就與致富無緣。於是大家為了避免窮困一生,紛
紛開始著手研究如何理財。從手上已有些積蓄的中產階級,到初入社會,或甚至仍是在學
階段的學生,都成為”理財”一族。
很多剛步入社會的年輕人,收入不高,在東扣西減,去掉各種花費後,他提出了這樣的問
題”我每月可以省下幾千塊,請問要如何投資?”
對很多人來說,這就是理財的重點。如何將這每月省下的錢,做最好的運用,讓它長大,
讓它在長久之後,從幾千塊的數量級成長為幾萬,或甚至更大的級數。這個問題的答案,
就是很多人致富美夢的寄託。
但其實,對年輕人來講,最重要,最大一塊的資產,不是那每月存下的幾千塊,是他每月
的賺錢能力。
有點難懂?我們用些運算,把這個賺錢的能力具體化。
假如某人的每月收入是三萬,一年賺36萬。假設他目前25歲,可以做到60歲,共有35 年
的時間。為了計算方便,假設這35年間,他的年收入都維持在每年36萬。
在未來的35年間,每年可以有36萬收入,這份未來的金流,等於多少的現金價值呢?
這很簡單,其實就是年金現值的計算。我們需要一個折現率。目前台灣銀行固定利率一年
期、二年期與三年期的定存利率分別是0.915%、1.02%、1.07%。我們就取年利率1%做為折
現率好了。
Excel的計算如下表:
●附圖●(見原blog網頁)
看來平凡的每月三萬,持續賺35年的能力,在1%的折現率下,相當於1058萬的資產。
一個擁有千萬資產的人,重點不放在如何維護這千萬資產,卻往往在問”我每月的三千塊
錢要如何投資?”
年輕朋友,請不要小看自己,請目光遠大。你自己,就是你的投資組合中最重要,最值錢
,也最值得開發的資產類別。
年輕人的理財重點,應在於維護並增進自己的賺錢能力。維護,你必需保持健康的身心狀
態,才能在工作上一展所長。增進,在於開發精進自身的技能。社會對於愈少人擁有的高
度技能與技巧愈好的人,給予愈大的報酬。
每月薪資的增加,也不是表面看起來的渺小。就延續剛才的例子。假如每月收入提升2000
,從三萬變成32000。那這35年的年金現值會增加為1129萬。比原先的1058萬多了近70萬
。每月 2000的收入差別,是幾十萬的資產總值的差異。
現在的低利率狀況,會讓這些未來金流在折現時,產生較大的總值。但就算用較高的折現
率,譬如5%好了,這些未來資產仍有幾百萬的價值,往往遠超過年輕人手上已有的積蓄。
這才是真正要注意的理財重點。
理財不應只看到金融資產,更應看到人力資本。人力資本所能帶來的報酬,對年輕人來說
,才是他最大的資產。
理財相關討論中,常有一種”死薪水,活投資”的論調。認為光靠薪水難以致富,要努力
投資才有可能晉身有錢階級。這種論點,與一般人厭惡上班煩重壓力的心態不謀而合,加
上所謂”投資”時,錢丟在那裡就會自動”增長”的輕鬆愉快,成為一種深入人心的觀點
。
我不知道,為什麼社會要形成這樣的觀點。一個努力貢獻所學所長的人,要被貶低為”領
死薪水的人”。一個有地有房,擁有租金收入的人,被稱為包租公包租婆,坐擁被動收入
,值得稱許。請問,社會運作是那些人撐起來的?是工作的人,還是不工作也有收入的人?
為什麼當今社會觀感,反而要貶抑這些辛勤工作的人?
當許多人悲嘆,年輕人不願好好做事,整天只想著快速致富時,我們是否看過我們自身形
成了怎樣的社會共識和觀點?那些為了賣書,常用的”輕鬆賺”、”快速賺”、”狠賺”
的理財書籍標題,那些讚揚被動收入的懶人言論,就仿佛隨著血液流竄全身的蛇毒,慢慢
癱瘓社會的工作動能。
在研究了投資一段時間後,我得到一個重要結論就是,假如你覺得投資比工作好賺,那麼
你的投資方法與概念,一定有什麼地方有問題。假如你現在不自己找出來,那之後,通常
金融市場會幫你找出來。假如金融市場也沒幫你找出來呢?那恭喜,你將成為
● 生存者誤差
http://0rz.tw/WX7Cj ●
的明證。被雜誌、電視採訪,或甚至出書,告訴大家,”投資有多麼好賺!”
整天想著三千塊、五千塊要如何投資致富,卻不願多留心自己的工作與專業能力?當一個
人不再留心自己的工作,只想著如何靠金融資產發達致富時,那他的薪水,的確就已經死
了。
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◆ From: 220.142.10.131
※ 編輯: jameshcm 來自: 220.142.10.131 (03/15 13:38)
推 ffaarr:推一個 03/15 14:56
→ airaqua:問題是年輕人3萬活的下去嗎? 既然活不下去只好賭(投資) XD 03/15 17:49
→ ffaarr:3萬活不下去是想辦法增加而不是去賭吧。 03/15 17:56
推 luoren:綠角的 推一下 03/15 18:21
→ luoren:的確要想辦法增加自己的收入 真的光靠投資可以生活的我周遭 03/15 18:24
→ luoren:只看到一個明顯可以 因為他是基金經理人 = = 03/15 18:24
→ fatpig12345:推... 03/15 18:35
→ Highwind:難怪綠角要出書演講,因為這比他投資賺的多,身體力行呀 03/15 18:41
推 VictorTom:推:) 03/15 19:27
→ luoren:綠角的書作者簡介上是寫六年級生 台大醫學院畢 現為主治醫 03/15 19:57
→ luoren:生 他的投資本金如果佔他收入高一點 我想出書演講 應該沒比 03/15 19:58
→ luoren:他投資賺得多 而且他的書一本打折後買才200左右 真的要賺他 03/15 19:59
→ luoren:應該多看幾個病人比較好賺 而且他的演講好像沒幾場 有些還 03/15 20:01
→ luoren:是公益活動 ? 03/15 20:01
推 chu:加上綠角投入部落格的時間 這種業外收入時薪一定很低 03/15 21:00
推 Leepofeng:寫blog難賺,出書版稅最好也才12-15% 03/15 21:17
→ Leepofeng:最好賺的可能是Firstrade的開戶推薦,一個50美元 03/15 21:18
推 eicic:推.. 03/15 22:11
推 ingramchen:我也猜開戶推薦大概賺最多吧,不過不合成本 03/15 22:27
→ yvonstaf:這要怎麼說呢?35年後..擁有千萬資產?那這35年靠啥活呢? 03/15 22:58
→ yvonstaf:落入了一個數字與現實世界有所差異的計算詭譎 03/15 23:01
→ yvonstaf:滿不欣賞這種純粹數字的解稀 03/15 23:02
→ yvonstaf:解析 03/15 23:03
推 Leepofeng:有請樓上高手算現實世界的情況 03/15 23:07
→ ffaarr:文中那裡是說35年後有千萬資產啊…樓樓上沒看懂折現是什麼 03/15 23:15
→ ffaarr:那是在說未來的收入折現成現在的價值值多少錢。根本不是在 03/15 23:16
→ ffaarr:說能存多少錢。 03/15 23:16
→ ffaarr:這裡是強調月入3萬現金流的這個資產(工作能力)現下有一千 03/15 23:21
→ ffaarr:萬元的價值,跟你說的什麼生活要不要花錢完全沒關係。 03/15 23:21
→ ffaarr:你可以把它想成是一個35年期的長期公債來思考。 03/15 23:23
推 fieed:不要拘泥於"資產=錢" 你自己就是最大的資產 用錢也買不到 03/15 23:25
→ ffaarr:如果當下有1000萬的錢買35年期公債。另外5000元去投資。 03/15 23:27
→ ffaarr:當然應該把較多心力放在買下殖利率最有利的公債而不是去在 03/15 23:27
→ ffaarr:那5000元投資可以賺多少。因為前者的殖利率只要多一點點就 03/15 23:28
→ ffaarr:遠超過你5000元拿去投資成功加運氣好賺翻倍的錢了。 03/15 23:28
→ goodtoy1229:每月薪水=穩賺, 你完全不工作光靠投資能穩賺每月3萬? 03/16 01:50
→ goodtoy1229:而且我們討論的是35年每日每月每年都穩賺喔~ 03/16 01:51
→ crimsonn:新手: 請問YOU是哪一國的quote? 美股找不到 03/16 10:42
→ jameshcm:新警察: 明明就有YOU! YouGov Plc(Public, LON:YOU) 03/16 16:42
推 amibroker:該不會綠角在 FT 第一桶金就是推薦賺到的吧 :) 03/16 19:46
推 ataki:不是喔,綠角本業是醫生,有一定的收入。 03/16 22:40
→ TonyQ:要討論背景,三萬不是每個人都活不下去吧.. 03/17 02:13