Re: [心得] 如果你只有一筆錢,會買拉美還是中國?

[fdsafdsa2 (alfred)]

目前世界的狀況 金融風暴前的新興市場繁榮
皆是 新興市場等如 奴隸般生產 來讓 歐美等已開發市場消費

但是當 如08年 金融風暴出來後  歐 美等的大量消費緊縮
新興市場過剩的生產要給誰來消費?  光中國的內需市場便足以消耗那過剩的產量嗎?

從目前的政策看的出來  美國的0利率似乎要持續一段時間 通膨率2.X%目前還好
 短期內也沒有升息的跡象  而大量舉債救經濟  美金持續貶值

為什麼  便是看準主要的新興市場大都是出口導向  央行也會定住匯率
不會讓美金過度貶值來傷害它國家的出口貿易

於是乎 0利率所造就的熱錢 流入 房市 股市 才造就這波資金行情
以大陸而言 許多公司 負債比皆超過100%
公司有很大一部分的收益來自炒房 和炒股的假象

且若觀察股市的話 會發現這波資金行情 量能大都出不來
績優股沒啥表現  反倒是投機股漲翻天 (資金較少便可炒作)
 這便是標準的 "空頭反彈"行情
只要是美不升息  似乎資金行情便會繼續下去  只是這樣的行情
便像是用一個新的泡泡 來填補一個舊的泡泡  美市場不樂觀啊~


歐洲的話  其實看GDP成長率 (09年幾乎全是負值) 歐洲比美國還慘
PIIGS 不談 希臘 愛爾蘭這幾國 英德 法等國 外債 占 GDP 都已超過了100%
事情後續會如何發展  實難所料  如果真的爆到 英 德 法等國 那就真的好玩了
由此說來  雖說部份市場  股市 房市已大幅回升  但大都是噓的
資金集中在少部分人手中  主要的消費者和大眾還是傷重難負 (成交量可看出端倪)
這樣的泡沫再來各幾次  財富分配會比以前更不平均  不甚好事~


再以大陸來說  似乎政府已重視到了 房市的問題 才會有 調升存款準備率等緊縮銀根
再以 GDP來說  大陸的整體消費 與 歐美等比起來還是不高的
GDP = C + I + G + (X - M)
大陸的C大約佔了GDP的 30% (美國的C大約佔了70%)  因此消費習慣還是差很多的

再者 大陸GDP總額 占不到 世界GDP總額的10%
因此  若 歐 美 因為經濟不好下減少消費  大陸是很難光靠一個內需市場便挽救世界的~


基於此  我不喜歡冒風險去追求一個泡泡  泡泡沒破我等多沒賺到霸了~~
有耐心等一等  不一定真的可以等泡泡又破了再去撿便宜

目前持股數:0
債券持股數:0



※ 引述《DreamKite (進化變成控盤者!)》之銘言：
: 前言 : 很鼓勵每個看板的高手,都能在基金板上寫下自己對未來的看法,
:        TpG 勇於寫自己看法需要鼓勵,
:        但是我在這邊想挑出一個地方,來談談未來的看法.
:        P.S 巴西怎麼還不趕快過新高呢?過新高我才能繼續往下寫啊^^
: 我的看法 :中國是領先全世界的指標,不是落後補漲的國家.
: 自從2008年底開始,
: 中國就是帶領全世界上來的領先標的,
: 但是去年八月之後,中國也是領先整理的國家.
: 之前在預測巴西過新高的時候,
: 我記得ffaarr曾經跟我討論一個問題:
: 如果巴西必過新高,那是不是應該月月買天天買?
: 我自己的參考答案是:
: 因為我在 40000 點時就已經讓所有客人全部買進拉丁美洲,
: 現在我不急在此時加碼,
: 如果空手者要介入,我自己會選擇半年線跟年線的中間去買進.
:                                             (當時巴西剛好來到這價位)
: 但是如果我只能買一個區域,
: 我也有跟另外一個版友提過,我會買中國不買拉美.
: 為什麼?
: 我有最簡略的邏輯提供參考,如要證明請私下再問:
: "你會買已經整理過八個月的國家?  還是買每天高檔盤旋的國家?"
: 中國現在位置到底在哪?
: 我想大家都很厲害, stockq 上一堆技術線圖可以參考.
: 中國現在正在面臨年線保衛戰,
: 只要一段時間跌破年線,很抱歉,中國就是走空頭.
: 然後因為中國是現在全世界經濟動力的來源,他一走空頭,大家就一起崩盤.
: 抱持以上想法的人,請趕快空,慢走不送.
: 大家都知道中國不是一個經濟自由的市場,
: 中國的經濟百分之百有"老共的國家政策"隱含其中,
: 你覺得中國股市此時崩盤對老共有多少好處?

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沒有人會希望自己國家崩盤的  只是景氣循環  供給 大於 需求太多
產量多到沒有人消耗  自然會蕭條  股市本來就是 過度反應
尤其 較不成熟的市場(如新興市場)  之前可能要 三 四年完成的事
去年的資金行情一年就完成了  天底下有那麼好的事嗎? 又不是天天過年?

股票歷史上漲個一年多  還沒有大幅回檔的情況其實也不多見
大概也只有09年 各國政府 積極救市 灑進大把銀子才看的到吧
...


: 老共現在必須要趁美國沒落時搶奪其經濟領先地位,      (貨幣上已經看出端倪)
: 老共現在正想透過ECFA蠶食鯨吞台灣的主權,            (這應該再明顯不過)
: 老共現在正需要提升人民經濟所得,改變中國人百年以來都被他人踩在腳底的事實.
: 現在不是上證 6000 點的時候,
: 現在上證還在 3000 點遊走.
: 經濟會過熱到老共提出宏觀調控嗎?
: 因此,我是讓我所有客人在 五月前 大筆敲進中國基金,
: 甚至將來我 1700~1800 出掉俄羅斯之後,
: 我也會回頭來加碼中國.
: 投資對我來說最好玩的地方就是看到未來,
: 至於這文章中提到的東西是不是未來就會發生,
: 我想就跟我去年文章中提到的俄羅斯一樣,
: 等待時間給這篇文章一個正確解答^^

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◆ From: 70.94.79.18
※ 編輯: fdsafdsa2       來自: 70.94.79.18          (03/23 15:04)
推 ffaarr:這篇有意思，推一個
※ 編輯: fdsafdsa2       來自: 70.94.79.18          (03/23 15:13)
→ ffaarr:我也覺得股債當下都不算便宜，只是無法確定是否是會爆的泡
→ ffaarr:泡，還是只是市場先行走在經濟轉好之前。所以還是滿手股債
→ ffaarr:對了！嚴格說不算滿手大概有1成多還沒買。
→ fdsafdsa2:同是每天都在講股票 老實說我也等的很沒耐心...
→ fdsafdsa2:以美公債來說 0利率耶 一升息不就要大跌了?
→ fdsafdsa2:股市 都漲一年多沒有大回檔了耶   唉~
→ fdsafdsa2:想來想去找不到一個可以投資的東西...
→ ffaarr:我之前曾經等時間買美國公債etf等了快一年，結果發現到頭來
→ ffaarr:殖利率還是沒有增加，等於白白等掉一年的配息，終於沈不住
→ ffaarr:氣就還是去買了XD，等待真的是很不容易的事。
→ borriss:除了一些有特定溢價的東東 等個三五年其實是不錯的   (誤
→ hwlrst:版大...當你開始買股票時  請叫我  我就要賣啦XD
→ TpG:冒昧問一下...英德法外債佔GDP比重超過100%資料是哪來的
→ luoren:英德法目前的負債應該還沒那麼高 可以參考 The Economist的
→ luoren:current global public debt 可以看一下目前各國的負責狀況
→ luoren:http://buttonwood.economist.com/content/gdc 英國時間軸
→ luoren:拉到2011預估債務才會到達9x% 法國也差不多 德國再少一點