推 falseshelter:先推用心文~~ 09/16 16:29
推 tnf:推!!!上課認真 09/16 21:48
之前都是看重播 今天總算第一次跟到了 嗯 趁記憶猶新 發表一下淺見^^
http://www.gridow.com/talking/p7.htm
今天內容 股市若以20多年平均 指數約8.x%
但買入相同指數共同基金的投資人卻約只有1.x%
而造成如此差異的原因在於 投資人的高買 低賣
而投資人持有時間 也是空頭的年分時越少
所以討論了一些方法 如果是完全不懂局勢的人 可採用定期定額方式等等
以上 希望我沒有誤解內容....
以下是心得 股市投資 所謂選股(選基金) 和 時機 哪個比較重要
或許一樣重要?
此次的內容
1.主要談的是 時機的部分 所以大概假設選的股(or基金)都是長期向上
所以近20年才會有正的報酬
以下道瓊 1980~2000 及2000~present
http://stockcharts.com/charts/historical/djia19802000.html
http://stockcharts.com/charts/historical/djia2000.html
其實我們可以看到 若持有道瓊指數近10年 報酬率幾乎趨近於0
所以20年平均會到8.x% 應該是來自於1990~2000的高度成長吧
而未來的10年會怎樣沒有人知道 但若是與2000~2010一樣持平
或許定期定額策略便不是那麼適用了 不過依照道瓊100年圖來看 真的都是持續往上
http://stockcharts.com/charts/historical/djia1900.html
所以合理推估未來的話 若持有數十年 指數選對 則要達到勝過平均通膨2.x%的報酬
應該是沒有問題的
不過如果是選錯指數的話 經典的日子如日本 失落的20年 那也是很慘
http://www.sharelynx.com/chartstemp/free/chartind1CRU.php?ticker=^N225
至於主講人提到的定期定額策略 當然在下跌的市場 只是讓虧錢不那麼多
老巴所提的 股市市值/GDP % 或許只能賺到小錢 且若下次空頭市場沒跑
則又再破前低...
我這邊提出幾個耐人尋味的問題讓大家想想 目前指數裡
跌幅較多較便宜的 成熟市場應屬 愛爾蘭 希臘股市 和 義大利股市
而 新興亞洲地區應該屬 越南 和大陸地區 (希望我的認知無誤)
所以說以長期投資觀點來說 應該就大力的買下去嗎? 買了會不會像日本那樣呢?
或許依過去的線型來看覺得很容易 但就當下而言 要真的買入有其難度...
(大陸或許不是好例子 因為有給人強烈的未來性)
2. 所以說我覺得 再講Timing前 或許先來個講設選的市場是個長期向上的市場
不知道是不是時間太短的關係
之前主講人在別集 有提過選股的部分
及是用一擋 VT 股票全市場來代替(人類經濟必定會持續發展)
所以世界股市未來的走勢 後100年大概 也會像道瓊100年圖那樣?(大概吧)
關於選股的部分 若都市以分散全世界來說 小的提出一點看法
產業 參考老巴概念股 吃喝和 民生必需用品占最多
其實有一擋 consumer stables sector
http://us.ishares.com/product_info/fund/overview/KXI.htm
或是 參考目前世界首富 Carlos slim 壟斷的電信產業為概念
http://us.ishares.com/product_info/fund/overview/IXP.htm
我在想是否可以以此兩產業別的取代 全市場...
至少是在風險較低下求取報酬 應該較適合新手定期定額
尤其是 吃喝 民生必需概念ETF 可以永久持股了
其實此兩行業 主要波動較大盤低 報酬也不差
只可惜上述兩檔ETF成交量不太大 希望以後會有更多券商推出類似此種的
而 在指數創新低時 危機入市買入 壟斷的energy 景氣循環產業
這樣應該會有較佳的報酬吧
剛看完趕快打篇心得 有錯誤請包含 純粹嘴砲加討論討論...
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