[心得] 資金保全的重要性（停損的重要性）

[FanLife (Fan)]

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圖文網誌版

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原始資金        跌幅    下跌後資金      漲幅    回本
$1,000,000      10%     $900,000        11.11%  $1,000,000
$1,000,000      20%     $800,000        25.00%  $1,000,000
$1,000,000      30%     $700,000        42.86%  $1,000,000
$1,000,000      40%     $600,000        66.67%  $1,000,000
$1,000,000      50%     $500,000        100.00% $1,000,000
$1,000,000      60%     $400,000        150.00% $1,000,000
$1,000,000      70%     $300,000        233.33% $1,000,000
$1,000,000      80%     $200,000        400.00% $1,000,000
$1,000,000      90%     $100,000        900.00% $1,000,000


在投資的世界裡，你的本錢就是你賺錢的工具，記得千萬要保護你的資金，

特別是當你資金部位越大，保護資金的行為就更重要。

由上表我們可以看到當你一百萬投資到巿場上，下跌了１０％，

你要回本只需要１１％的漲幅，你就解套了。但是如果你的資金虧損達２０％，

你需要漲２５％才能回本。當你的部位下跌５０％時，你要回本需要１００％的漲幅，

在投資巿場上，要賠５０％並不難，但是要賺１００％，何其困難？




http://pic.pimg.tw/x01fan/405a5fef746b51b44085de45958f00c5.png

舉個例子來講，上圖是Ｓ＆Ｐ５００指數最近五年的走勢圖，如果你在２００７年買進Ｓ
＆Ｐ５００ＥＴＦ，你的平均成本大約是１４００，如果你投資１００萬下去，到了２０
０９年的谷底，Ｓ＆Ｐ５００指數最低下探到８００點，你的１００萬將會縮水成５７萬
，到了今天Ｓ＆Ｐ５００已經回到１２００點左右，你的１００萬仍然只有８５萬的現值
，還差１５萬才回本。

但是如果你在跌了１０％時就執行停損的動作，你的資金仍然有９０萬的水準，若你在Ｓ
＆Ｐ５００指數９００點時拿著剩下的９０萬進場，漲到現在１２００點，你的９０萬會
變成１２０萬！

一樣在反彈或多頭時你能賺３０％，你的本錢的大小會決定你結果的好壞。想想看，８５
萬或１２０萬差了多少？

所以下次在投資時，千萬別忘了，保護你手上的資金，該停損時決不手軟，留得青山在不
怕沒柴燒！


ＰＳ：文中進出時間點皆為假設，進出時間點如何判斷，每個人皆有不同的看法及觀點，
本篇文章著重於資金保護的重要。

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) 
◆ From: 114.42.11.63
推 PrinceAries:GOOD!!
推 mark79512:推  好文
推 joeisme:推，說的真好
→ edwar:總資本就只有初始的1,00w,只押在一支上面?是的話的確很慘
→ ffaarr:其實在市場上，跌50%和100%的機會是差不多的。
→ ffaarr:另外，如果停損後就漲回去又如何呢？停損並不一定較有利
→ ffaarr:抱歉漏字「跌50%和漲100%的機會是差不多的」
→ ffaarr:而且按照你10%停損的作法，900點進場在800點就停損了。根本
→ ffaarr:不可能留到1200點。
→ ffaarr:本錢的大小當然很重要，但停損不見得能使自己本錢比較大
推 philluke:跟樓上持同樣看法 光是一個單位數的問題就差很多了
推 senkey:這種算法有些許的問題, 如果只看數字上的話, 跌掉10塊, 要
→ senkey:回本的話, 漲回10塊就回本, 這樣看來也只是比例上不同而已
推 senkey:只看漲跌的數字來看, 跌50%跟漲100%機會應該是一樣的