Re: [問題] 關於月配息的債券基金選擇

[legendbrian (傳說中的布萊恩)]

:      提倡這種搭配方式時,請把相關費用講清楚....
:      您提到的是目前市面上某家保險公司常用的包裝方式
:      該家保險公司目前主推的多為後收型投資型保單
:      標榜資金投入可百分之百投資,沒有扣任何費用

       這裡說明一下,上一篇網友說的有年數限制,那就是後收型的
       我推薦且目前賣出的唯一一張,是前收型的
       前收型有收一個保費費用,未達台幣200萬的是收取3%
       這個費用您可以把它想成一般購買基金的申購費用



:      再搭配您說的高收益債每月領息,身故後領保額
:      但是坊間的理專有沒有跟客戶說清楚該保單的相關費用?
:      1.每月帳管費100
:      2.危險保費,若以40歲~70歲,保額設定保費的115%來說
:        每年危險保費年化大約佔所繳保費0.1%
:      3.保單維持費,每月帳戶價值0.125%,收前5年
:        年化約1.5%,如果擺滿5年收7.5%


       也是就前收討論
       1.保單維護費用,每月新台幣100元,但台幣300萬以上者有高保費優惠,
         此部分免收(這部分好像就包含您的1和3)
       2.危險保費的收取是拿保單價值來衡量,只要您的保單價值大於115%或130%
         ,根本不會收取這一塊的費用

       (我知道後收的佣金比較高,但我不知為何您的保單有一堆雜七雜八的費用)



:      依照你的包裝方式乍看之下是完美無缺
:      但是我假設兩種狀況
:      第一種狀況可能產生的問題
:      a.每月都會從帳戶價值扣相關費用,也就是說你投資的高收益債
:        單位數會越來越少==>單位數越來越少導致每月配息金額減少
:      b.除非你是用美元投保,若是你是用新台幣投保
:        每月配息又從配美金轉為新台幣,有匯率風險
:        近兩年台幣持續走強,匯率一路從32-->29.5,客戶每月配息減少
:      c.高收益在市場大幅修正時,跌幅也很驚人
:        在2008年時,淨值有掉40%的,2011年也有近20%
:        在投資型保單裡,淨值往下掉
:        危險保額=保額-帳戶價值==>危險保費增加
:        等於每月扣的單位數再增加  每月配息再降低
:      d.某檔訴求希望穩定配息,而且可能拿本金出來配的高收益債基金
:        配息率從兩年前的8%下調到6.5%  每月配息又降低
:      這些風險也許時間拉長來說都不算特別高
:      但是對於真的退休在家靠配息當生活費的退休族而言
:      領的錢一直在減少......


       這裡說明一下我們實務上的一般做法,
       投入的資金扣除保費費用後
       資金90%會放在月配型高收益債,10%會放在配單位數的富坦全球債
       因為月配息會使單位數減少
       所以我們用配單位數的債券基金來增加單位數並扣抵保單維護費和
       危險保費
       上面應該解決a的疑惑了

       b的方面,只要用台幣去買境外基金,一樣都會碰到匯率的問題

       c的方面我同意,解決的方法就是投入時間點的問題
        但這也是純粹買高收益債基金會遇到的問題
        假設我從金融海嘯的低點購買高收益債
        不但完全不用考慮危險保費的問題,月配息因淨值低購買的多還能月領更多
        事實上我們也計算過,10%的富坦全球債配置足夠抵抗金融海嘯時的下滑
        當然基金淨值一上來也會回復,不是嗎?

       d的方面我只能說是否要人云亦云買那隻台灣最有名的國民高收益債基金了



:      萬一急需用錢時,碰到大幅修正,怎麼辦?
:      更別說那些根本什麼叫高收益債,不知道每個月會被扣費用的單純保守客戶
:      聽了理專說每月可以領多少就買了
:      還有市面上訴求更高配息的,8%,10%的
:      理專賣個兩個月自己不敢賣了
:      為什麼?
:      因為波動太大,績效不穩不夠好....
:      第二個狀況
:      如果碰到2009年那年的大反彈,高收益債單年度報酬率可以有40%以上
:      在保單裡也無所謂的保額保障問題
:      因為帳戶價值高於保額,身故時是兩者取其高
:      客戶在保單裡等於是被多扣那每月0.125% (而且賺越多,每月帳戶價值的0.125%越大)
:      除非擺的時間超過5年
:      但理專通常超過3年免解約費用就找理由叫客戶解掉
:      這筆資金拿去作其他商品了
:      上面的部份是針對後收的投資型保單
:      如果是前收的投資型保單
:      少了每月0.125%,但一進場可能扣0.8~3%的費用
:      一樣每個月扣危險保費

       您說到前收的的優點,但是我推的可不會每月給你扣危險保費:)


:      保障真的不幸用到,賺15%的保額
:      如果基金賺錢高於保額,一樣是領回自己的錢....
:      如果這種包裝方式是賣給懂高收益債風險的人
:      那很好
:      如果是賣給不懂債券型基金的客戶,不知道風險
:      只是被配息吸引的,那很該死
:      哪一次市場再重挫時,難保不會重演當年連動債事件
:      對高齡的客戶,如果帳戶價值一口氣掉個50%
:      你知道每個月危險保費要多繳多少嗎?
:      保單可能撐不到客戶掛掉就失效了  不是沒機會的...
: 備註:所謂的15%保額是指,主管機關規定
:      投資型保單40~70歲的保額須為保費的115%
:      所以掛掉的話能賺到所繳保費+15%
:      但是如果你投資的部份,帳戶價值高於所繳保費的115%
:      掛掉就是領回帳戶價值


       這邊我補充一下,補危險保費的缺口其實沒有一般人想像的那麼高
       假設是50歲女性,缺口是20萬,您只要補20*2.51=50.2元
       當然隨著年紀愈大費率會愈高


       我這邊想提的是,假設我想每月月領四萬又想擁有壽險1150萬元的保障
       第一個選項我若是單純買高收益債基金就差不多要花900-1000萬了

       退休金是什麼呢?
       每個人的需求不同,老王喜歡一筆退休金放在銀行很高興,老李喜歡每個月
       月領4萬很高興
       當然資產配置很重要,突然生病要花一筆大錢,然後錢全部不能動用,怪誰呢?

       多樣金融商品可以提供您多種選擇
       就像我提出這個概念有些人也很心動覺得原來還有這種商品呀
       再來個股災而我又有一點錢的話,我真的會投進去這種商品幫自己養老用~













--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) 
◆ From: 111.248.167.222
推 JUNG68:如果是我^^  我會去買高收債 利用配息再去買定期險^^
→ JUNG68:高收債海外部份打個折 最低手續費也不到3%  ^^
→ JUNG68:如果我需要壽險   我會用你這方式^   ^
→ JUNG68:說真的  這模式明明是壽險包裝成一般年金險:P
→ legendbrian:我岳母之前買了投資型的年金險,我找不到方法讓她解套
→ legendbrian:只能叫她再放滿兩三年再解約
→ legendbrian:3%是比一般基金高一點,但各金融商品各有優缺點:)