Re: [問題] 債券配置加碼建議

[reon (Traveler)]

※ 引述《linweih (尋找latte)》之銘言：
: 手上有15k美金待投入債券，跪求前輩建議。
: (33y. 資金預計5-10年不贖回.)
: 原本就有定期定額以下三支(每月定期定額總共1000)
: 一開始只買新興國家，後來為了分擔風險另買了歐洲/亞債。
: 但比較晚開始定期定額，所以目前歐洲/亞債一個月含加碼扣4次。
: 大家會建議這樣扣款，還是把多的錢去買美債?或是投資別的?
: (投資主要配置在公債債券配息)
:  富蘭克林坦伯頓新興國家固定收益基金
:  每月扣 600
:  聯博歐洲收益基金AA
:  每月扣 200(變更扣4次.800)
:  富蘭克林坦伯頓全球亞洲債券
:  每月扣 200(變更扣4次.800)
: 謝謝大家~

先提醒您幾個點

1. 富蘭克林的這兩隻 基金經理人都是Michael Hasenstab

   都是有做外匯，與其要這樣買你不如直接買一隻富坦全球債券總報酬就好了。

   這種有做外匯操作的，基本就很考驗基金經理人功力，有好有壞，

   好的話可能可以賺超額報酬，不好的話可能會落後指數許多。


2.  聯博AA系列的基金 基本上長期淨值會是向下的~如果你不是要配息為主~不要買AA

    AA是配息比較高 是因為配息金額未扣除相關費用，

    意思就是會從基金的相關費用會從淨值去扣。


整體來講，對您目前的配置，我認為不是很妥@@"


以下幾點是我個人的看法

(以下是講純共同基金，因為上一篇有人寫ETF了 我就不贅述了)_

1.  不是很清楚你真正的需求和風險承受與報酬預期

    債券類型基本上就是有個天花板，你不要買5~7年到期的美國公債，

    卻期望5~7年後..最終報酬有30%以上.....因為這基本上是不可能的!

    以利率給他算3% 7年複利頂多大概約20%..

    所以你要先想清楚這個是你期望報酬率嗎?

    當然美國公債是風險最低的商品之一 基本上可以視為定存 基本上是穩賺的

    如果你又是用定期定額下去買，基本上報酬率會更低一些

    真正比較大的風險可能會是通膨~因為以目前經濟週期來講~~通膨是在加速升溫的

    7年後也許你賺了20%報酬 但實質購買力卻已經下降許多。

    依據上次聽人轉述巴菲特年會的說法...

    實質購買力不想被吞噬~至少要有4.3%的年化報酬率


    不過說真的用複委託 或是開美國券商 降低低交易與持有成本

    才適合買這種最高級的債券基金...

    在台灣買這種低報酬的政府債券基金..那可能還真不如直接美金定存....


2.  15K的金額，如果我是你我會考慮買平衡型的基金

    我自己會買已經賣翻的..

    1.安聯收益成長AT(累積)  5K投入 (可定期定額)

    還有另外一隻最近才注意到的國內基金

    2.聯博多元資產收益組合基金A2(不配息)  5K投入(可定期定額)

    聯博這隻雖然是Fund of Fund 可以是投資人須知有寫子基金的管理費是不收取

    所以不用擔心有一頭牛剝兩層皮的問題 (很多國內版的Fund of Fund這問題嚴重)

    以平衡型基金來講~這隻算是蠻厲害的~績效很接近ETF:AOA

    與世界美元指數也很貼近  3年總報酬差距都在3%以內


    3.PIMCO全球投資級別債券基金 5K投入(單筆或分3個月內扣完)



當然比起純美國公債~~以上建議的標的萬一運氣不好虧損的風險也會比較大

不過我認為以5~7年的時間~要贏過純美國公債的可能大很多

僅供參考:D

















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※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Fund/M.1527783644.A.CB4.html
推 pupuliao: 問一下 什麼是做外匯
→ jeffzxc0604: 富坦新固收有放空歐元及日圓，有做外幣上的避險操作
→ jeffzxc0604: ，因為他買的並不全是美元債
推 pupuliao: 所以說作外匯是指他購買了其他幣別債券?
→ pupuliao: 喔喔 看了月報才懂，他有拿債券或是現金 去作匯率炒作
推 pttSouthjin: 每次看r大的文都有新獲得,來查沒注意過的國內聯博了
推 scott2009: 平衡型的收費不平衡
推 jianeng324: 新手借問：請問股票後面的英文類別代碼的含義要去那
→ jianeng324: 裡找呢
推 pupuliao: 你是說 基金持股嗎?
推 Marchosias: 推
→ reon: 購買基金前看一下 「投資人須知」的pdf檔案！裡面有寫各類費
→ reon: 用.
→ reon: 如果有更細的就要看公開說明書...不過那個有點太多..比較少
→ reon: 去看..投資人須知是最簡要的重點..基金費用總開支那邊看最
→ reon: 準..
→ reon: 定義哪裡大概也會寫一下..
推 soulrose40: 感謝R大 每次都收穫良多 還請您再不吝分享
推 shinchan0923: 推r大！
推 liker: 推
推 Casper50: 新固收是本地債喔 放空歐元日圓都是為了降低美元升值新
→ Casper50: 興貨幣下跌的幅度 看這一波新興市場跌幅就知道算跌少的
→ Casper50:  配息沒扣掉經理費那些的所以可以配到那麼高
推 texting: 好文章  謝謝！
※ 編輯: reon (114.45.149.8), 06/04/2018 00:25:07