529存學費 省稅不保證獲利
編譯李崇泉/世界日報
March 14, 2010 12:00 AM

華爾街日報報導，因為市場不振，提供529學費儲蓄存款帳戶的機構最近採取減低收費，
和增加低風險投資等方式，確保529儲蓄帳戶的保值性。對於有計畫投資529帳戶為孩子存
學費的家長而言，如此改變是好消息，但除了為投資人提供更多的儲蓄選項外，529學費
儲蓄存款帳戶承諾的改變仍嫌言過其實。

投資人利用稅後餘款投資於529帳戶，帳戶投資結餘將用於高等教育，該帳戶獲利無需繳
稅。銷售529帳戶的機構通常提出各種誘人的承諾，但家長們在投資前應先充分瞭解有關
529帳戶的「負面」事實：

一、529帳戶選擇方式相當複雜。美國各州提供不同的529計畫，甚至是多重投資計畫。依
規定，投資人可選擇的投資組合超過十幾種，包括保守型、進取型、溫和型等多種選擇，
這些計畫根據孩子的年齡而調整。 Savingforcollege.com網站負責人Joe Hurley說，投
資人可選擇的組合總計有3000多種，十分複雜。

不同的投資計畫要求的費用和報告投資結果的方式都不相同，比較不同投資計畫曠時費力
。雖然投資人可以到Morningstar.com或 Savingforcollege.com網站做概略比較，但還必
須詳細了解每一個投資計畫中包含哪些基金？當孩子年滿16歲時，還有多少錢在股市？當
然也可以聘請財務顧問協助選擇投資計畫，但如果購買的是仲介商銷售的計畫，投資人可
能需付較高的佣金和費用。

二、529帳戶的稅捐優惠不一定有利於投資人。如果投資人的獲利都用於大學費用，投資
人無須付聯邦稅，但過去兩、三年設有529帳戶的投資人，現在可能還在賠錢，根本無需
付稅。部分州政府允許529帳戶獲利可免稅，計算下來，紐約家長若一年存1萬元進529帳
戶，可節省州稅500元，但德州、加州、佛羅里達、新澤西、麻州、明尼蘇達州及其他十
州卻不給予免州稅優惠。

三、529帳戶不見得適合所有投資人。如果投資人儲蓄不多，或是所得僅適用較低的稅率
，529帳戶的複雜度和費用或許正好和扺稅優惠相抵銷。財務顧問通常建議客戶以低風險
投資準備未來三、五年的需要，例如定期存單或短期債券。如果您開始儲蓄孩子大學學費
時，孩子已年滿12歲以上，投資人從惡劣的股市中獲利的機會不大。

四、529帳戶並非最佳大學儲蓄選項。儲蓄大學費用最好的方法是定期存錢，並搭配其他
的投資組合。529帳戶應該僅是不同投資組合中的一項，因為529帳戶的投資彈性不夠，投
資人被限制一年內僅能調整529帳戶投資組合一次。

波士頓Financial Reseach財務顧問公司的最新報告顯示，美國各家庭儲蓄大學學費仍以
銀行帳戶為主，目前使用529帳戶做為大學學費儲蓄的比率還不到25%。