漸行漸近的鋼鐵大戰
美國鋼鐵公司(U.S. Steel Corp.)即將同時兼任首席執行長之職的現任總裁
約翰．瑟瑪(John Surma)今年6月底訪問了上海﹐在那裡發表了演講並參觀了
公司新成立的辦事處。不過他到上海還有另一個目的﹕他希望結識中國鋼鐵
企業的管理人士﹐與他們進行一對一的交談。
為與中國有關方面建立聯繫﹐美國鋼鐵企業的高層管理人士經常造訪中國﹐
他們的理由很充分﹕中國這個亞洲巨人正帶動全球鋼鐵生產和銷售市場呈
現一片欣欣向榮的景象﹐國內最大的生產商上海寶鋼集團公司(Baosteel
Group)正在迅速成長﹐它到處挖掘原材料﹐與其他生產商成立合資企業﹐
力圖成為全球鋼鐵市場上的重要一員。
去年﹐中國自己共生產了2.2億噸鋼材﹐此外﹐它還從國外進口了3,700萬鋼
材﹐大多是優質產品﹐其中一些關鍵品種過去一年在世界市場的價格增長了
一倍有餘。
伴隨著市場的增長﹐身為世界第五大鋼鐵製造商的寶鋼集團一直在快速擴大
產能﹐以此滿足國內的需求﹐並在全球市場建立強有力的競爭地位。寶鋼計
劃到2009年將其生產能力提高到3,000萬噸。
如今﹐寶鋼已經建立起一個全球性的生產和供應網絡。上個月﹐寶鋼與日本
的新日本製鐵(Nippon Steel)及盧森堡的Arcelor在中國共同斥資7.86億美元
成立了一家合資企業。Arcelor是全球最大的鋼鐵生產商。這家合資企業將從
明年3月份開始生產用於汽車和其他行業的鍍鋅鋼板。
與此同時﹐寶鋼還計劃與世界最大的鐵礦石出口商Cia. Vale do Rio Doce共同
斥資15億美元建設鋼廠﹐目前寶鋼正在就該計劃的可行性進行評估。自1992年以
來﹐該公司已成立了13家海外企業﹐其合資夥伴包括澳大利亞和巴西的礦業公司
﹐以及日本和歐洲的貿易公司。
華盛頓國際經濟研究所(Institute for International Economics)高級研究員
尼古拉斯．拉迪(Nicholas Lardy)說﹐寶鋼是中國效率最高的企業之一。一些分
析師還認為﹐該公司是亞洲成本效益最好的鋼鐵公司。
與美國許多老牌鋼鐵企業相比﹐1978年投產的寶鋼集團員工退休金負擔相對較輕
。在國家的重點扶持下﹐該公司上世紀80年代從日本和歐洲進口了屬於當時世界
領先水平的生產技術和設備﹐並引進了先進的管理模式。
雖然日本﹑歐洲和韓國的生產商都已在中國成立了合資公司﹐但美國的鋼鐵企業
在這方面卻行事謹慎。芝加哥的鋼鐵業分析師米歇爾．愛坡鮑姆(Michelle
Applebaum)說﹐美國企業對於中國市場大多沒有明確的發展戰略﹐而且﹐雖然北
美許多大企業都計劃推進在全球範圍的業務增長﹐但多數企業到目前為止對在中
國投資仍非常遲疑﹐他們覺得﹐對中國市場還缺乏深入瞭解。
美國鋼鐵公司的瑟瑪說﹐他們注意到了中國的增長﹐但對於中國市場的變化速度﹐
美國企業界總體上還難以作出可靠的預測。
行業分析師指出﹐不論是在美國還是在中國﹐眼下﹐為在尚不熟悉的市場上求得
發展﹐成立合資企業或許是最穩妥的辦法。的確有一些美國鋼鐵企業已經行動起
來﹐在中國設立了公司﹐如匹茲堡的特種金屬生產商Allegheny Technologies
Inc.。該公司與寶鋼合資成立了一家不鏽鋼廠。
總部設在賓夕法尼亞州坎普黑爾的Harsco Corp.為包括杭州鋼鐵股份有限公司
(Hang Zhou Iron & Steel Group Co.)在內的幾家中國鋼鐵企業處理外包服務
。而一些中國企業此前早就打進了美國市場。中國最大的投資公司之一﹑總部
設在北京的中國國際信託投資公司(China International & Trust Corp.)早在
1988年就收購了特拉華州的一家軋鋼廠﹐這家鋼廠的名字現在叫中信美國鋼鐵
(CitiSteel USA Inc.)。
但是﹐美國鋼鐵企業近期的投資項目主要都是在中國以外的地區。
Nucor Corp.的首席執行長丹．迪米科(Dan DiMicco)說﹐目前他們在中國實際上
還沒有任何動作。Nucor位於北卡羅來納州夏洛特﹐是美國最大的以廢鋼為原料的
鋼鐵生產商。
但該公司在北美開發了新的煉鋼技術﹐在澳大利亞和巴西開發了新的製鐵技術。它
希望能利用這些技術從遍佈世界各地的鋼鐵企業獲利。
過去4年中﹐美國最大的鋼鐵生產商美國鋼鐵公司在東歐買下了兩家鋼廠﹐每年﹐它
要從這兩家鋼廠向中國出售數十萬噸的鋼材。
瑟瑪說﹐美國鋼鐵對合資建廠﹑生產供應中國市場的優質鋼材會很感興趣。但他也
說﹐印度和其他一些亞洲國家也在迅速發展﹐它們也將是美國鋼鐵收購鋼廠或成立
合資鋼廠的潛在目標地。
愛坡鮑姆說﹐美國鋼鐵企業對與中國企業合作或在中國成立合資企業一直遲疑不決
的原因之一是他們擔心在鋼鐵行業投資過大﹐並且對需求是否充分缺乏信心。
分析師以及許多鋼鐵企業都表示﹐有充分理由相信中國市場的需求會保持強勁﹐
但問題是﹐它是否能強勁到足以保證市場不會出現疲軟的程度。
德意志銀行(Deutsche Bank)最近在其研究報告中指出﹐與其他新興經濟體相比﹐
中國的鋼鐵消費水平還相對偏低。去年﹐中國人均鋼鐵消耗量是286磅。圣安東尼
奧投資諮詢公司U.S. Global Investors Inc.在去年11月發表的一份研究報告中說
﹐如果中國的需求水平達到韓國目前的水平﹐那麼它將在25年內維持強勁勢頭。
作為對比﹐美國和日本在經濟增長高峰時期的人均鋼鐵消費量都達到了1噸水平。
位於新澤西的研究公司World Steel Dynamics的劉京海（音）說﹐鋼鐵消耗量是
衡量一國工業化水平的一個重要指標。他說﹐雖然私營領域的大量投資有可能導
致低檔產品充斥市場﹐但隨著中產階級的興起﹐中國對高檔鋼鐵製品的需求將持
續上升。
中國的中產階級目前約有1億人左右﹐佔全國總人口的7.1%。中產階級很熱衷購買
汽車和住宅。中國有15,000 個在建公路項目﹐建成後中國的公路總里程將增加
100,000英里左右﹐相當於環繞赤道4圈。
在道路迅速拓展的同時﹐通用汽車(GM)﹑德國大眾(Volkswagen AG)等汽車製造
商也競相投入巨資﹐在中國生產轎車。其中通用一家就計劃未來3年在中國投資
30億美元。
但是﹐美國的鋼鐵企業仍在猶豫﹕今年春季﹐中國政府開始採取措施﹐抑制汽車
﹑建築和鋼鐵等行業的過度投資勢頭﹐這些措施導致鋼材價格一度回落。雖然分
析師相信中國的鋼鐵需求將保持增長﹐但他們認為﹐增長的速度可能會放緩。
毫無疑問﹐中國的鋼材價格和需求走軟不僅會影響中國市場的銷售﹐還將影響中
國對世界其他國家的銷售。
World Steel Dynamics的劉說﹐產品自然會流向價格高的地方﹐而美國市場的價
格就相對較高。8月份﹐中國的熱軋帶鋼價格為每噸540美元﹐可能是全世界最低
的﹐而美國的價格最高﹐達到825美元。
設在新澤西州黑肯塞克的寶鋼美洲貿易有限公司(Baosteel America)總裁王靜說﹐
他們將跟隨市場的變化作出調整。任何市場只要有盈利﹐他們就會去銷售產品。
而中國以外的市場有盈利機會的或許越來越多了。據海關統計數字﹐今年頭5個月
中國鋼鐵出口達到340萬噸﹐較上年同期猛增21%。
美國的鋼鐵企業知道﹐如果中國經濟開始下滑﹑鋼鐵需求出現下降﹐他們將遭受雙
重打擊：一方面﹐他們不僅將面臨中國市場需求下降的局面﹐同時﹐中國生產商還
有其他國家的生產商的產品因此將充斥中國之外全球各地的市場﹐從而導致全球性
價格下跌。
喬治．華盛頓大學(George Washington University)經濟及國際事務教授邁克爾．
莫爾(Michael Moore)說﹐如果出現這種情況﹐美國企業可能會重蹈覆轍﹕訴諸貿易
保護。
莫爾說﹐美國鋼鐵企業一向習慣“向內看”。莫爾2002年和2003年曾在總統經濟顧
問委員會擔任國際貿易問題經濟學家﹐主要研究鋼鐵貿易相關問題。
他說﹐美國鋼鐵行業對國際競爭的反應一直就是排擠進口。如果真的出現中國鋼鐵
產品大量進入美國市場的情況﹐他們可能就會對中國企業提起反傾銷訴訟﹐這將導
致中國進口產品承受100%-120%的關稅。
莫爾說﹐美國鋼鐵行業目前的情況與上世紀70年代日本汽車大舉進軍美國市場時美
國汽車業的情形很相似。當時﹐美國汽車商也對日本車商提起了反傾銷訴訟。
為避免高額關稅﹐日本車商開始在美國設廠﹐結果﹐美國車商不得不在自家的地盤上
與外國車商展開面對面的競爭。
由於美國勞動力成本高昂這一主要原因﹐寶鋼並未在美國設廠﹐但寶鋼美洲貿易有
限公司的王靜說﹐如果有機會﹐寶鋼還是會積極嘗試設廠的可能性的。
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