【殷若瑛（作者是眾信聯合會計師事務所研究員）】
商譽是一種無形資產。在知識經濟時代，無形資產對企業的價值，益形重要，且受到投資
大眾的關注。不過，從另一方面言，以商譽為代表的無形資產，其在會計處理的實務上，
近一、二年來逐漸浮現一些問題。
我國財務會計準則公報第25號「企業合併-購買法之會計處理」第17段規定企業合併採購
買法時，收購公司應將所取得可辨認資產之公平價值與收購成本比較，若收購成本超過所
取得可辨認資產之公平價值，應將超過部分列為商譽。因此在最近幾年的併購風潮下，許
多公司的財務報表都出現商譽這個資產科目。
在89年的年報中，我們可以看到台積電的商譽資產為33億餘元，占總資產的1%；和信電訊
57億餘元，占總資產比率更高達12 %。立法院已通過企業併購法，提供多項優惠鼓勵企業
合併，可以預見，因併購而產生的商譽將會是個越來越重要的企業無形資產。
過去美國會計準則委員會APB第17號意見書規定，商譽必須在其效益年限內，依有系統的
方式攤銷，最長不得超過40年。商譽價值隨著被併購企業的經營成果，而可能每年起伏
甚大。以機械式的逐年攤銷結果，可能使商譽資產高估或短列。所以美國的財務會計準
則委員會在2001年7月21日發布了FASB第142號公報：「商譽及其他無形資產」，重新規
定商譽不可攤銷，但應每年定期依據報導單位之公平價值執行商譽價值減損測試，且在
兩個年度測試日之間，如有重大事件發生或情況變化，可能使報導單位的公平價值低於
帳面價值，則應執行期中商譽價值減損測試，以隨時確保帳上的商譽與其真實情況一致。
對一些經常透過併購成長的公司而言，過去二年來高價併購所產生的商譽，現在都必須自
嚐策略失敗或高價收購的後果。例如AOL時代華納今年第一季沖銷542億美元因當初高價收
購時代華納所產生的商譽。其他一些知名公司第一季也提列了鉅額的商譽減值損失，例如
：安泰人壽 (30億美元)、波音 (18億美元)、奇異 (10億美元)、可口可樂 (9億美元)。
商譽價值的減損，依照美國FASB第142號的規定，應採用兩階段法加以測試：
步驟一：將「報導單位 (reporting u-nit)」的公平價值與帳面價值相比（包括商譽）。
如果報導單位之公平價值大於帳面價值，商譽並未減損，公司就不需要執行任何其他步驟
。當報導單位商譽之隱含公平價值 (implied fair value)〔此指商譽之公平價值隱含在
整體報導單位之公平價值中〕較帳面價值小時，則發生價值減損。在這種情況下，應繼
續第二步驟。
步驟二：將商譽之公平價值與帳面價值相比較。如果公平價值較帳面價值小，商譽業經減
損，公司應在資產負債表上認列損失。「報導單位」的價值如有上市價格佐證，最為理想
，否則勢必採用其他估計。例如以現值法對未來現金流量加以估計。
目前我國財務會計準則公報第25號針對商譽之評價作如下原則性的規定：
一、商譽應按期攤銷，最長不得超過20年。二、攤銷年限之合理性應持續評估。若經評估
商譽之價值或未來效益有大幅減損時，應將商譽之攤銷餘額按減損金額降低，並認列損失
。
至於商譽價值減損應如何測試評估，公報條文則付之闕如，導致國內企業對商譽資產的攤
銷年限也參差不齊，從5年到20年不等。而對商譽資產價值是否減損，都忽略未予評估，
或偏向樂觀。每家企業做法並不一致，值得準則制定者正視。
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