2. 工商時報 財經產業 930614
金融小辭典 CFA、FRM、CFP
彭禎伶 CFA，即Chartered Financial Ana lyst，財務分析師，主要是為法人、集體客
戶進行資產管理或投資研究者的專業證照，從一九六三年至今，全球約有六萬人取得這項
證照，考試主要針對資產定價、財報分析、投資組合等，分為三級考試，全球錄取率約五０
％左右。
CFA不需面對個別投資人，講求投資組合及績效，一般而言大多為基金經理人、證券投信
內部研究員等，在台灣每六月及十二月第一周周日都有公開考試，以英文型式出題，考題
無地區差異性，台灣現約有二百人左右取得CFA證照。
CFP，即Certified Financial Planner，理財規劃師，主要是為個人、家庭進行理財、
投資規劃及建議，站在消費者的角度選擇最適當的投資方式，理財規劃師提供金融、稅務、
保險等相關規劃，甚至代替消費者過濾金融商品等。
CFP全球共有十八個地區被授權主辦考試，且考試內容中，如稅法等是依據當地法律為考
題，雖是國際通用證照，但考題具地域性，全球目前約有八萬多人取得此項證照，未來每
年在台都有二次考試，以中文型式出題。
CFA與CFP在性質上，CFA著重更專業、深度、法人的投資策略，CFP則是較重廣度、消費
者權益、個人化的投資策略，據調查，美國領有CF A證照者，再報考CFP證照的比率約一％左
右。
FRM，即Financial Risk Manager，風險規劃師，為機構評估控制風險，大多是金融機構
風控部門人員報考，講求各項投資、業務等風險計算及管理；每年在台灣有一次考試，以
英文出題，考題也不具區域差別性，由於開辦時間較晚，全球僅四千多人取得此證照。
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