一、企業價值評定-呂東英副主委
1.下列何者不是對“系統化”評價方式的描述？
(A) 近年來，企業及資產的評價，漸由非系統化步入系統化的評價
(B) 在系統化的評價下，只要給定相同條件，無論如何重複評價，都會得到相
似的結果
(C) 系統化的評價，需要靠鑑價人員以個人的主觀情緒認知，來評估企業或資
產的價值
(D) 系統化的鑑價可能需要歷史和科學的佐證
2.企業的評價方法，可以依產出和投入、資產本身和未來獲利能力兩個維度，除
了混合法以外，尚分為哪三大類的評價方法？對這三大類方法敘述，何者正
確？
(A) 若由投入面來看，可用成本法評價：包括重置成本法
(B) 依產出方面來看，評價資產本身可使用經濟效益法，例如Tobin Q，P/E ratio
皆屬此類
(C) 依產出方面來看，評價未來獲利能力可使用市場價值法
(D) 淨變現現值法、CAPM、清算價值法都是屬於經濟效益法
3.價值的判斷標準有分為公平市價、 公平價值、策略或投資價值，對以下描述這
三種標準，何者正確？
(A) 公平價值：
有意願且有能力之買者與賣者，在公開沒有受到限制且能力所及的市場，
在不受壓迫情況，對於所要買入或賣出之標的都具有充分的認識下，願意
以約當現金出售或買入謂之。
(B) 公平市價：
法律上名詞，用於股東不同意公司合併或出讓主要營業資產，要求公司按
公平價值買回其股權，最後由法院裁定。
(C) 策略或投資價值：
特定投資者，依其個別的投資條件與期待所計算之價值。
(D) 即使市場不效率，公平價值仍會等於公平市價
4.呂副主委強調鑑價的基本觀念為
r
P = C ，請問此公式的各符號代表何意義？如
何獲得“r”的資訊及計算“r”？請利用你在其他基礎課程的學習或是數學直覺，
大致說明這個公式成立的前題條件為何？關於以上，下列敘述何者錯誤？
(A) P 為資產現值，C 為未來產生之現金流量，r 為風險溢酬
(B) 假設各期C 及r 均同，才可利用本公式
(C) 假設現金流量期數為有限期，才可利用本公式
(D) r 的資訊，較難取得，要端看市場的運作並搭配IT 的database 技術
5.請將下列的各種資產標的，將風險由高排到低
(1)特別股，(2)A 級公司債，(3)創業投資，(4)小型股票，(5)B 級公司債，
(6)藍籌(blue-chip)股，(7)美國政府公債
(A) 1643527
(B) 3461527
(C) 5271463
(D) 6415273
6.下列對“風險調整因素”的描述，何者有誤？
(A) 各種總體經濟的變數，是屬於“外部因素”
(B) 產業分析是屬於“內在因素”的範疇
(C) 企業本身的非系統風險的評估，大致是屬於“內在因素”的範圍
(D) 流動性、資本利得的計算屬於“投資因素”
7.從事基本面分析時，下列敘述何者有誤？
(A) 編製一般化財報主要目的在於公司間可以互相比較，有一良好之比較基礎
(B) 一般化調整分為：會計方法、控制能力、非經營發生項目、非營業項目、
市價原則五大類
(C) 因鑑價之目的與鑑價方法有別產生：少數控制權、市場流通性、受契約之
限制，須再做調整
(D) 製作一般化的財報，無法對未來做預測，
8.下列何者敘述，不會出現在鑑價報告上？
(A) 鑑價主體的描述及鑑價的背景
(B) 評價的方式及手段
(C) 鑑價單位可以共同分享公司經營成果的聲明
(D) 一般化的財務報表
9.下列對金融機構的鑑價，何者有誤？
(A) 金融機構中，銀行的股價波動相對較穩定
(B) 金融機構中，券商的股價波動相對較大
(C) 短期而言，比較券商和銀行的股價，對銀行較不利
(D) 金融機構的鑑價，對於金融機構的併購可以提供很大的幫助
10. 下列何者對報酬敘述不正確？
(A) 預期報酬取決於投資風險之大小。
(B) 風險越高，預期報酬越高。
(C) 組織化的賭博遊戲規則，風險越高經營團隊會失去特定的遊戲，內部報酬
率(ROI)越高，將被特定團隊所取代
(D) 公司財務中，債權人所要求的必要報酬率比股東高
二、保險公司經營與價值評估-凌氤寶委員
11.請問下列公證人的敘述，何者錯誤？
(A) 2002 年的金改會曾經提出，台灣的公證機構應以一個單獨的產業發展，當
時已擬出相關的計畫時程表
(B) 台灣目前的公證機構都依附在保險公司之下
(C) 當被保險貨品有損壞的情況時，必須請“公證人”公證並提出報告
(D) 公證公司獨立的營運，將會對一般產險保戶較為有利
12.下列專屬保險的特色，何者為非？
(A) 由於專屬保險的出現，商業保險公司的業務被瓜分，對一般商業保險公司
有非常大的打擊，而將面臨業務萎縮的問題
(B) 專屬保險公司多為paper company，多在開曼、百慕達、維京群島設立
(C) 從事專屬保險，必須要達一定經濟規模才有利
(D) 長榮公司自保其航運、空運風險，有設立專屬保險公司
13.美國精算學會第19 號公報有提出保險公司價值的計算，何者為非？
(A) 在此公式的計算下，台灣部份保險公司的價值竟小於0，而讓金控公司不
敢併購保險公司
(B) 保險公司在訂價、保單設計上有問題，會導致價值為負
(C) 保險公司的價值為下列三項的總和：保險公司調整後的淨值、現有業務的
評估價值、未來業務能力的評估價值
(D) 保險公司未實現的業務損益，在會計上已有原則處理
14.下列有關金融及保險產業的定義，何者不正確？
(A) 風險管理顧問公司，收取諮詢顧問費，是保險產業中的一種
(B) 金融產業為第一優先發展的服務業
(C) 保險業除了保費收入外，經紀或代理人的顧問費也是其利潤來源
(D) “遞延利潤”是保險業專有的特色
15.下列描述保險業，何者有誤？
(A) 保險是用多數人的保費，保護少數人的損失
(B) 傳統保險三要素－風險、風險轉移、損失分擔
(C) 外科醫生自組公司規避責任險，是專屬保險的一種應用
(D) 目前在全世界傳統保險的比重大約稍低於50%
16.何者為保險業與金融業聯繫，未來的發展空間？
(A) 保險業純保障功能的領域
(B) 保險業與銀行業交集的領域
(C) 保險業與投資業交集的領域
(D) 以上均是
17.下列對保險種類的敘述，何者正確？
(A) 就“健保”這個名詞而言，它可以是社會保險，也可以是商業保險
(B) 依業務性質分為商業保險和社會保險，兩者不得互相流用、互相參加
(C) 可以使用商業保險為基本保障，以社會保險來輔助商業保險的不足
(D) 社會保險係以營利性質為主
18.下列對保險公司的經營利潤敘述何者錯誤？
(A) 保險公司經營利潤來自承保利潤、外來資金投資損益、自有資金投資損
益
(B) 台灣將外來和自有資金的投資損益混為一談
(C) 三者的角色應釐清
(D) 外來資金的投資損益歸屬保險公司企業所有
19.下列何者是屬於一般保險公司的價值鏈(value chain)？
(A) 產品開發、銷售與推廣、投資管理
(B) 核保服務與理賠、保費收取
(C) 將所屬保單拿出再保
(D) 以上皆是
20.下列對於保險公司經營的風險，請挑出正確的敘述
甲、產品設計和定價的風險，其中最大的部份是來自於精算的假設
乙、將保單核准給不認可的保戶所造成的風險，為核保風險
丙、市場利率、股匯市的影響為市場風險
丁、保險公司內部稽核上出現問題，是其策略風險
戊、產險若承受巨災風險，則資金流動性風險高
己、再保公司必須承擔保險公司的信用風險
(A) 甲乙丙 (B) 乙丙丁戊 (C) 甲乙丙戊己 (D) 甲乙丁戊
21.下圖為風險資本的理念，並與會計的34 號及35 號公報之關係，何者為非？
(A) 34 公報，以市價評估證券，會使負債增加
(B) 35 公報，資產減損，會使資產部份下降
(C) 我國規定，保險公司淨值除以風險性資本必須大於等於200%
(D) RBC(Risk-based capital) 是一個動態的管控工具
22.請簡述風險管理概念中，RBC(Risk-based capital)和經濟資本的比較何者有誤
(A) 保險公司實際運作，多注意動態的損失
(B) 經濟資本為動態的管理工具
(C) 依據個別公司風險承受能力，為每一類型風險決定所需要之足夠特定數
額資金，為經濟資本的概念
(D) 要求之法定資本為：公司應該擁有，以達到依據風險調整之償付能力的
目標
23.經濟附加價值(EVA, Economic Value Added)模型的計算方式及意義何者有誤
(A) EVA＝(資本報酬率－資金成本率) × (業主權益＋計息負債＋約當權益準
備)
(B) 若EVA 大於0，表示公司支付資金機會成本後，經營者可為股東創造正
的投資價值
(C) 長期來說，重視EVA 有助於提高股價和配股能力
(D) EVA 方法計算之公司價值為公司既有資產價值
24.下列對保險產業的描述，何者錯誤？
(A) 保險公司追求創新的經營策略，要由現今無差異區隔的服務，步向未來
有差異區隔的服務
(B) 美國產險公司Progressive 提供保全式的車險服務是一種創新的概念
(C) 保險公司創新經營共識，整體市場經營與個別公司經營兼顧，是大數法
則的應用
(D) 監理方向由傳統風險導向監理（risk-based supervision），轉為規範導向監
理（rule-based supervision）
25.在保險公司的創新策略上，下列概念敘述何者不正確？
(A) 紅海策略：在既有市場內，用既有的思考模式及競爭策略，只作市場的接
受者，結果造成了零和(zero-sum)遊戲的結局。
(B) 藍海策略：在不受當前競爭限制的環境中發掘市場
(C) No Bad Price，Only Bad Risk
(D) 保險公司應思考：國內是否存有藍海新市場？如何去發掘藍海新市場？
三、金融市場發展與金融創新-黃達業所長
26.下列對“金融市場結構之疑點”的敘述，何者有誤？
(A) 股票並不是企業最重要的籌資來源
(B) 金融體系是一個受到高度管制的經濟體系
(C) 直接金融遠比間接金融重要
(D) 只有大而健全的公司才有機會到證券市場籌資
27.下列對於證券市場的檸檬問題(Lemon problem)，何者敘述正確？
(A) 檸檬問題是一種道德危險(Moral hazard)的問題
(B) 投資者可以分辨好的證券和壞的證券
(C) 好的證券價值會被低估，因此最後消失於證券市場
(D) 是在一種完全資訊之下會發生的問題
28.下列何者不能解決市場上的檸檬問題(Lemon Problem)？
(A) Private production and sale of information
(B) Government Regulation to Decrease Information
(C) Financial Intermediation
(D) Collateral and Net Worth
29.Jensen 所提出的“代理問題”是一種道德風險。請指出如何解決公司中的權
益代理問題和債權代理問題，何者為非
(A) Monitoring and Enforcement of Restrictive Covenants
(B) Banks have special advantages in monitoring
(C) Net Worth
(D) Financial disintermediation
30.目前台灣課徵證交稅和證所稅的狀況、及遺產稅敘述，何者錯誤？
(A) 證交稅，在財政上不合理
(B) 證所稅，難以計算所得（稅基）
(C) 證交稅較符合公平正義原則
(D) 遺產稅最高50%，反而使許多富人為避稅將資金移往國外
31.NDF 管制和匯率的穩定的關係，何者為非？
(A) NDF：無本金交割遠期外匯
(B) NDF 開放會使匯率變動較大
(C) 對匯率預期效果亦會使匯率變動
(D) 衍生性市場的出現，會造成匯率變動較為穩定
四、台灣股票市場發展-黃顯華委員
32.台灣股票市場敘述，何者正確？
(A) 台灣股票市場面臨本益比逐漸下降的問題，許多資金挹注到結構型商品中
(B) 許多公司的上市決策，會考慮該市場的P/E、流動性等問題
(C) 問題公司造成投資信心較為低落
(D) 以上均是
33.下列對兩岸整體產業和證券市場的描述，何者正確？
(A) 台灣的公開公司，在近20 年左右，成長了約10 倍
(B) 大陸沒有對企業有提列退休準備的要求
(C) 美國鼓勵國內的高科技產業至大陸設廠
(D) 目前台灣的IT 產業已有高程度的整合
34.台灣的管理機構之管理效率目前亟需改進，下列敘述何者為非
(A) 人力無法應付大量增加之工作
(B) 工作態度及管理技巧僵化
(C) 法規變革速度太快，實務無法跟進
(D) Over regulation, under enforcement
35.下列對於台灣股票市場問題的描述，何者不正確？
(A) 會計師事務所競爭營收，未達社會的期許
(B) 台灣證券承銷商數量過少，形成寡占市場
(C) 部分上市公司之負責人心態可議
(D) 證券承銷商基於客戶的信賴，推薦證券，但沒有善加控制品質
36.有關台灣股票市場調整的方向，下列敘述何者正確 甲、一致性管理，公平對待各金融機構
乙、加強交易所、櫃買中心、證期局、檢查局等檢調之配合
丙、財會公報之加強，使報表之有效性更提升，例如：35 號公報「合併報表」
及34 號公報「衍生性商品」
丁、加強銀行函證之責任
(A) 甲乙丙丁 (B) 甲乙 (C) 乙丙 (D) 乙丁
37.有關台灣股票市場調整的方向，就證券公司及投資人而言，下列何者正確？
(A) 證券公司之業務加強管制
(B) 強制公司編制財測
(C) 投保中心的弱化
(D) 股東積極主義
五、新巴塞爾資本協定與風險管理-張秀蓮副主委
38.下列敘述銀行經營環境之變化，何者有誤
(A) 自由化與國際化(deregulation and internationalization)
(B) 金融市場加速整合(consolidation)
(C) 業務多元化(diversification)
(D) 間接金融化(intermediation)
39.下列亞洲國家推動金融機構整併情形，何者為非
(A) 韓國－起因於金融危機時代，除關閉經營不善之銀行並全額保證存款
外，由政府挹注資金先將銀行國有化，依政府及IMF 規劃推動整併或將
銀行股權出售予外資
(B) 新加坡－亞洲金融風暴後，政府以股東身分推動DBS 與Post Bank 合併
及以引進外國經營專家方式推動民營化，並進一步併購海外銀行，使DBS
成為區域金融機構，對國內其他業者形成壓力，帶動市場之整併風氣
(C) 日本的銀行基本問題：不良債權問題嚴重，備抵呆帳提列不足、銀行持
有企業股票過多，影響資本之穩定性、資本普遍不足
(D) 台灣鼓勵金融機構整併，89 年施行金融控股公司法，90 年施行金融機構
合併法
40.關於我國直接金融及間接金融的敘述，何者正確？
(A) 我國間接金融比率雖不及國外高，但間接金融比率卻有逐年上升趨勢
(B) 間接金融化為我國金融發展的目標
(C) 個人理財方式的改變使得直接金融佔整體金融的比例改變
(D) 我國目前直接金融與間接金融的比例約為7:3
41.銀行具備高風險之行業特性，何者不是？
(A) 高財務槓桿，易受經濟變動影響
(B) 大規模之資產價值下跌，很難對資本及償債能力有顯著影響
(C) 發行或交易複雜之金融工具，其公平市價之衡量必須有適當之風險控管
及評價程序
(D) 擁有大量貨幣性資產、電子化型式資產及其他易讓購資產，舞弊機率大
42.對銀行經營面臨的各種風險敘述，何者為是？
(A) 市場風險(market risk)指交易的一方無法或不願意履約所產生損失的風險
(B) 信用風險(credit risk)係指因市場情況的改變造成銀行所持有的部位發生
損失的風險
(C) 作業風險(operational risk)起因於系統不良、管理疏失、控制不當、詐欺
及人員失誤所產生的損失(包括法律風險)
(D) 策略風險(strategic risk)係指持有金融商品的另一方無法在合理的價格內
迅速賣出或移轉而產生損失的風險
43. BaselＩ（1988,1996）和BaselⅡ兩者對銀行資本適足率的公式及規定，何者
錯誤？
(A) BaselⅠ1988：銀行資本適足率＝自有資本淨額／信用風險性資產額≧8%
(B) BaselⅠ1996：銀行資本適足率＝自有資本淨額／(信用風險性資產額＋市
場風險應計提之資本) ≧ 8%
(C) BaselⅡ：銀行資本適足率＝自有資本淨額／(信用風險加權風險性資產＋
市場風險應計提之資本 × 12.5＋作業風險應計提之資本 ×
12.5) ≧ 8%
(D) BaselⅡ首度納入了作業風險
44. A 銀行承B 企業履約保證（屬於一般表外交易項目），金額為$500,000
另外，A 銀行與C 銀行承做利率契約（屬於衍生性金融商品交易項目），契
約名目本金為$8,000,000，契約重置成本為$300,000，殘存契約期限為2 年（超
過1 年至5 年以下之利率契約未來潛在暴險額計算權數為0.5%)，請問A 銀
行承作這兩項業務所須總和計提之資本為多少？（與履約保證、押標金保證
等特定交易有關之或有負債之信用風險轉換係數為50%；對本國銀行之債權
之風險權數為20%，其他債權之風險權數為100%）
(A) 25440
(B) 318000
(C) 40000
(D) 32000
45. BaselⅡ的三大支柱架構，何者為是？
(A) 第一支柱：最低資本要求
(B) 第二支柱：監理審查
(C) 第三支柱：市場紀律
(D) 以上均是
46. BaselⅡ評估計算信用風險的方法，何者正確。
(A) 信用風險標準法（the Standardised Approach）
(B) 信用風險內部評等法（the Internal Ratings-Based Approach,簡稱IRB）
(C) IRB 分為：基礎內部評等(Foundation IRB, 簡稱FIRB)
進階內部評等法(Advanced IRB, 簡稱AIRB)
(D) 以上均是
47. BaselⅡ評估計算作業風險的方法有哪些，公式為何？何者錯誤
(A) 基本指標法，
(B) 標準法，
(C) 選擇性標準法，KRB = βRB × m × LARB
(D) 進階衡量法，KRB = βRB × m × LARB × 進階衡量係數
48.A 銀行的作業風險評估採用基本指標法，以下為其近年來營業毛利
90 年營業毛利：$500,000
91 年營業毛利：$600,000
92 年營業毛利：$-200,000
93 年營業毛利：$800,000
則A 銀行本年所須計提之作業風險資本為多少？（固定比率α為15%）
(A) 105,000
(B) 425,000
(C) 112,500
(D) 60,000
[ GI ] n n / 1.... = Σ ×α BIA K
{ max[ ( ),0]}/ 3 1 3 1 8 1 8 Σ Σ ? ? ? = × SA year K GI β
六、會計監理與金融產業發展－吳琮璠委員
49.下列何者非為會計監理的目的?
(A)Fairness (B)Profitability (C)Transparency (D)Accountability & Responsibility
50.下列何者為定期性公開資訊?
(A)內部控制制度聲明書 (B)公開收購計畫 (C)背書保證資料
(D)取得或處分資產
51. 資訊透明最重要的前提為何?
(A)公開、公正 (B)長遠、宏觀 (C)誠實、正直 (D)陽光、正義
52 未來的會計資訊系統需能?
(A)紀錄並產生主要之財務及非財務績效指標資訊
(B)具有可隨時調整之彈性及網路使用之功能
(C)結合會計與管理，二者是一體的
(D)以上皆是
53.下列何者為會計師應有之責任？
(A)行政責任 (B)民事責任 (C)刑事責任 (D)以上皆是
54.下列何者不是外部監理之內容?
(A)強化投資人保障機制 (B)證券募集與發行之管理
(C)獨立董監確實發揮功能 (D)使機構投資者證券分析師發揮專業功能
55.下列有關7 號公報「合併財務報表」的敘述，何者有誤?
(A)母子公司會計期間不同，子公司應依母公司會計年度另行編製財務報表已
供合併
(B)企業編製合併報表時，係以同性質項目分別歸屬為基礎，必要時內部交易
應沖銷
(C)營業性質不同之子公司亦應納入合併主體
(D)子公司的定義為有50%以上持股控制者
56.下列有關35 號公報「資產減損之會計處理原則」的敘述，何者有誤?
(A)若資產帳面價值超過可回收金額，即產生資產減損。減損損失 =
資產之帳面價值 – 可回收金額
(B)辨認可能減損之資產為主要規範之一
(C)衡量資產之可回收金額，以確保資產帳面價值不超過可回收金額
(D)可回收金額，乃指資產使用價值與淨公平價值取其小者
57. (1)檢視資產減損跡象；(2)辨認現金產生單位；(3)將帳面價值降至可回收金額；
(4)資產是否屬個別資產；(5)分攤商譽、無形資產與共用資產至現金產生單位；
(6)帳面價值是否大於可回收金額；(7)估計可回收金額；(8)結束；
請問下列何者非進行資產減損測試之可能流程(或可能之狀況)？
(A)1→4→7→6→3→8 (B)1→4→2→5→8 (C)1→4→2→5→6→8 (D)1→8
58.下列何者不是34 號公報「金融商品之會計處理準則」中，對於金融商品
的分類？
(A)交易目的 (B)備供出售 (C)持有至到期 (D)長期投資
59.下列對於34 號公報「金融商品之會計處理準則」的敘述，何者無誤?
(A)對於避險會計之適用及會計處理作更嚴謹規範
(B)明定金融商品應採成本價值評價
(C)95 年1 月1 日起實施，但可提前適用
(D)規定新的金融商品分類，但對重分類並無限制
60. 請問下列何者非為一般所謂的四大金融市場之一？
(A)債券市場 (B)股票市場 (C)期貨市場 (D)外匯市場
61.下列何者屬於未來會計師事務所的組織型態？
(A)個人 (B)合夥 (C)法人 (D)以上皆是
62.下列對於「提升會計師執業品質」之敘述，何者有誤?
(A)主管機關於必要時，得派員檢查經核准辦理公開發行公司簽證業務之會
計師事務所之業務及業務相關之財務狀況
(B)會計師從事管理諮詢者，可承接財務報告之查核、核閱之工作
(C)公開發行公司簽證會計師拒絕簽證時，應即書面通知委託人之董事會及
監察人
(D)會計師事務所應於每會計年度終了後5 個月內，向主管機關申報年度財
務報表
63.下列何者非金管會未來監理原則?
(A)Regulation (B)On-site Supervision (C)Examination (D)Enforcement
七、期貨交易制度－詹庭楨處長
64.早期地下期貨公司是類似於下列何種型態?
(A)老鼠會 (B)姐妹會 (C)自治會 (D)青年會
65.早期地下期貨公司的交易模式為何種方式？
(A)國外直接下單 (B)間接國外下單 (C)對賭對作 (D)直接國內下單
66.下列有關期貨之敘述何者有誤？
(A)期貨主要目的在於提供避險工具以移轉價格風險
(B)我國現行之期貨交易所乃採會員制
(C)期貨交易的信用擴張度較證券交易來得大
(D)人工交易之公開競價的交易模式，缺點可能有不具效率性或者是易出錯。
67.參與期貨交易的投資人主要分為哪兩種類型?
(A)生產者、消費者 (B)造式者、訪市者 (C)投資人、經理人
(D)投機人、避險者
68.何謂基差(basis)?
(A)現貨價格 (B)現貨價格-期貨價格 (C)期貨價格 (D)期貨價格-現貨價格
69. 假設黃豆現貨與期貨的基差絕對值為10，黃豆成長期約半年。
再假設於三月時栽種黃豆每公斤之成本為80 元，而現貨市場之價格為90 元。
如現有一農夫想在三月時種植黃豆，請問他應如何運用黃豆期貨來避險？
(A)賣出九月到期之黃豆期貨，價格為90 元
(B)賣出九月到期之黃豆期貨，價格為80 元
(C)買進九月到期之黃豆期貨，價格為90 元
(D)買進九月到期之黃豆期貨，價格為80 元
70.請問期貨交易所有哪兩種類型型態?
(A)單軌制、雙軌制 (B)公司制、會員制 (C)總統制、內閣制 (D)合夥、法人
71.我國現行之期貨交易方式為下列哪一種?
(A)店頭協商(OTC) (B)人工交易 (C)電腦交易 (D)以上皆是
72. 下列何者為衍生性金融商品的基本類型？
(A)遠期契約 (B)期貨契約 (C)交換契約 (D)以上皆是
73. 下列何者非期貨交易之特徵?
(A)標準化契約 (B)保證金制度 (C)店頭交易 (D)沖銷
74.我國期貨是屬於下列何者的管轄範圍?
(A)財政部 (B)證管會 (C)期管會 (D)金管會證期局
75. 有關金管會排除?購法令障礙之敘述，何者有誤?
(A)放寬轉投資限制：符合一定條件，投資15%以下自動核准；投資5%以上
即可，不限制投資25%以上。
(B)排除公開收購價對價之限制；以公開收購方式投資亦適用自動核准制
(C)修改金控法(進行中)：放寬股份轉換對價之限制。
(D)放寬外資金控投資本國銀行超過25%之資格條件。
八、我國金融安全網建構之歷程與挑戰-蔡進財董事長
76. 下列對於金融機構及其監管的敘述，何者錯誤？
(A) 一般存戶的存款，屬於金融機構的資產面，流動性較高
(B) 因此極力追求資產、負債結構流動性的平衡。
(C) 我國的規定中，國家應特別監理金融機構，為憲法層級的規定
(D) 近年來，為因應金融自由化、國際化，民營化的金融機構增加
77. 下列對美國存保公司的歷史發展，何者錯誤？
(A) 1933 年，經濟大恐慌後，聯邦存保公司成立，主要業務為消極的賠償事
宜
(B) 1980 年代，能源價格飆漲，許多儲貸機構及銀行倒閉
(C) 1980 年代，負責儲貸機構的存保公司倒閉
(D) 聯邦存保公司在1980 年代後，將儲貸和銀行的存保業務分開處理，日前
將合併
78.何者不是國際存款保險機構協會所認定之金融安全網的定義？
(A) 中央銀行
(B) 金融監理機構
(C) 財政相關立法單位
(D) 存款保險機構
79. 下列對於美國金融安全網的描述，何者錯誤？
(A) 聯邦準備銀行進行聯邦準備會員且非在聯邦註冊之銀行的監理
(B) 聯邦存款保險公司業務兼具監理、保險及問題金融機構的退場
(C) 聯邦準備銀行同時做貨幣政策的制定及執行
(D) 財政部金融監理局負責州立銀行監理
80. 下列對於英國金融安全網的描述，何者錯誤？
(A) 英國的存保機構的角色，如同美國，扮演積極存保的角色
(B) 英國係由英格蘭銀行做貨幣政策之制定
(C) 1990 年代，整合數個自律機構，設立金融管理委員會
(D) 英國的金融機構同業相互監督，由市場機制來作存保的監督
81. 下列對於韓國金融安全網的描述，何者正確？
(A) 1997 年，韓國金融危機，求助IMF 解決
(B) 韓國的金融監理機構為一元化監理
(C) 金融監督局為政府單位，從事政策面的監理
(D) 金融監督委員會為獨立法人，非政府機構，多為諮詢的角色
82. 下列對韓國存款保險相關的敘述，何者錯誤？
(A) 韓國存款保險公司，負責存款保險及處理問題金融機構
(B) 對於問題金融機構的退場，完全由韓國資產管理公司(KAMCO)負責
(C) KAMCO 掌握企業所有的NPL，因此政府易迅速推動問題企業之重整
(D) 韓國的相關制度改革佳，有因此間接造成GDP 大幅成長一說
83. 下列對各國中央銀行及貨幣政策的敘述，何者錯誤？
(A) 貨幣政策的制定與執行，意義不同
(B) 由於歐盟體系由德國發展，歐洲中央銀行的角色與德國中央銀行類似，
均具獨立性
(C) 紐、澳、加拿大的央行不負責貨幣政策的制定
(D) 貨幣政策的執行者，必須研擬出目標物價、通貨膨脹等指標
84. 下列何者非歐盟存款保證制度協定中的特色？
(A) 各會員國存款保證計畫之保障原則
(B) 各會員國須最低保額2 萬歐元
(C) 賠付期限：需於三個月內辦理理賠
(D) 存保制度有一風險控管之機制
85. 下列對瑞士金融相關的敘述，何者不對？
(A) 瑞士的存保機構角色為消極的賠付
(B) 瑞士的銀行，吸收了相當多的存款
(C) 網路結合央行、郵政系統，直接匯款
(D) 金融檢查直接由簽證會計師檢查，不需多一次的手續並且可節省成本
86. 下列對於我國金融檢查的描述，何者正確？
(A) 我國早期金融檢查，由中央銀行委託財政部實行
(B) 早期央行對於信用合作社的檢查，係委託合作金庫檢查
(C) 現行金融檢查制度，由財政部金融局辦理
(D) 中央存款保險公司不從事金融機構的檢查
87. 下列對我國農漁會信用部的敘述，何者錯誤？
(A) 現行農漁會信用部主管單位為農委會
(B) 93 年成立農業金融局，統一農漁會信用部之管理權責
(C) 農業金融機構的檢查現由農委會委託金管會檢查局辦理
(D) 信用合作社之股金係為淨值，類似銀行之資本，此資本經常為正值
88. 下列對台灣近期金融機構及存款保險的變化，何者為非？
(A) 84 年，由於一連串金融機構的擠兌案，存保制度由自由投保轉為強制性
投保
(B) 1999 年，九二一大地震，使得山坡地遭限制使用，以山坡地的不動產為
擔保品之價格下跌
(C) 84 年，彰化四信弊案，使得ROE 下跌、NPL 增加的問題逐漸浮出台面
(D) 90 年七月，我國設置金融重建基金，簡稱為AMC
89. 下列對於我國金融安全網的敘述，何者為非？
(A) 潛在性問題金融機構，若無繼續營運價值，RTC 使其退場
(B) 金融機構經營資訊須透明化，逐步達到國際標準
(C) Basel Ⅱ將在2006 年底開始實施
(D) 會計35 號公報“金融商品之會計處理準則”，金融商品以市價入帳，將
於2006 年實施
90. 下列對於問題金融機構退場機制的敘述，何者為非？
(A) 立即糾正措施（PCA），若發生問題應立即處置
(B) 若銀行資本適足率低於8%，執行資本重建
(C) 有形淨值佔總資產比率低於2%時，監理機關應於90 天內派員進行接管
或清算
(D) 1984 年，美國伊利諾銀行倒閉，存保機構的賠付有一定的上限
91. 下列對於金融監理的相關敘述，何者錯誤？
(A) 金融體系發生系統性危機已不是單一監理機關或存保機制所能處理
(B) 個別金融機構之倒閉有導致系統性風險之虞時，國會授權行政部門經一
定條件及程序，可引用例外條款規定，此為彈性的處理機制
(C) 法規上應建立金融安全網之機構間的權責劃分與聯繫協調機制
(D) 金融機構經營規模化、風險複雜化後，金融風險由於複雜而將較難移轉
92. 下列對基層金融機構的敘述，何者錯誤？
(A) 信用合作社允許社員可以自由退股，不利於信用合作社之穩定經營
(B) 農會的存保保費是否要和銀行的保費pool，為目前的難題
(C) 匈牙利的儲蓄合作社，有國家級的儲蓄機構保障基金，改善財務結構
(D) 信用合作社的淨值，相當於銀行之資本，其資本非常大，對於投保相當
方便
93. 下列對存款保險相關的敘述，何者錯誤？
(A) 美國聯邦存款保險法中明定存保基金應達保額內存款1.25%之目標值
(B) 我國新規定，所收營業稅中的20%，為存保理賠基金
(C) 我國存保公司已成為我國金融安全網之一環，其主要功能在處理問題金
融機構之退出市場
(D) 處理問題金融機構之退出市場的業務，目前仍由行政院金管會依現行法
視同一般金融業務管理，此種角色定位，能否達成確保存款人權益、維
護信用秩序之法定目標，不無疑義
94. 下列對於我國金融安全網的敘述，何者為非？
(A) 健全的金融安全網，對於總體經濟引發系統性金融危機，仍須政府介入
(B) 健全的金融安全網須政府的支持，但與國會無關
(C) 尤其是外匯自由化與國際化後，國際熱錢的流竄，亦可能直接影響國內
的金融穩定，故與國際金融安全網成員的合作，亦為健全我國金融安全
網不可或缺的一環
(D) 由於系統性金融危機產生的原因牽涉甚廣，產業政策、勞工政策、國土
開發政策等，均可能對金融穩定產生影響
九、我國金融業如何因應後BaselⅡ 的挑戰－富邦台大論壇
95.下列對風險及model 的敘述，何者錯誤？
(A) RAROC(risk-adjusted return on capital)，除了報酬，也注重其背後的風險
(B) 呆帳率亦算是成本的一種
(C) PVBP limit：fixed income 的風險額限制
(D) back testing：由未來預測資料驗證model 是否有用
96.下列對BaselⅡ敘述，何者錯誤？
(A) 2006 年底，台灣與世界將同步實施
(B) 信用風險：考慮各種不同市場狀況，而有不同風險權數
(C) 屆時，銀行對中小企業的放款並不會更不利，因為若有信評，風險權數
將有可能下降至50%甚至20%
(D) BaselⅡ係由美國主導提出
97.下列對銀行家數及金融體系發展的敘述，何者錯誤？
(A) 強調異質性，可能會發展為寡佔市場或獨佔性競爭市場
(B) 美國廢除反托拉斯法，強調企業的生存問題，與大歐洲市場抗衡
(C) 金融業若為完全競爭市場，將更加多元化
(D) 未來可能記入國家風險
十、保險監理與資本市場－陳惟龍副局長
98.下列有關保險的敘述者有誤?
(A)保險主要分類為產險與壽險 (B)保險業者既是資本市場的參與者也是提供
者 (C)保戶的忠誠度低於股東 (D)產險、壽險分業經營
99. 保險業資金是指哪兩部份?
(A)業主權益+流動性資產 (B)業主權益+保費 (C)業主權益+各種準備金
(D)保費+責任準備金
100.下列何者不屬於壽險類?
(A)人壽保險 (B)意外險 (C)健康險 (D)年金險
101.下列何者屬於中間險種?
(A)車險 (B)竊盜險 (C)火險 (D)傷害險
102.有關保險業資金特性的敘述何者有誤?
(A)追求快速的獲利報酬 (B)維持清償能力 (C)長期性資金 (D)資金多用於
投資
103.保費不包括下列哪一項目?
(A)佣金 (B)營運費用 (C)準備金 (D)稅
104.下列何者不屬於政策性保險?
(A)汽機車強制責任險 (B)火險 (C)住宅地震險 (D)全民健康保險
105.保險業資金運用之監理架構不含下列哪一部分?
(A)投資項目(負面表列) (B)投資限額(總額管理) (C)風險分散(避免大額曝險)
(D)分級管理(差異化)
106.下列何者非保險業資金運用之原則?
(A)安全性 (B)集中性 (C)收益性 (D)流動性
十一、金融秩序與金融檢查－富邦台大論壇
107. (甲)執行行動 (乙)改善進度追蹤 (丙)離場監視、監控
(丁)立即糾正措施 (戊)現場檢查、調查，
現代金融監理管理模式與PCA 的落實之完整流程為何？
(A)甲乙丙丁戊甲 (B)乙甲丁丙戊乙 (C)丙戊甲丁乙丙 (D)丁戊丙甲乙丁
108. 金融犯罪移送案件定罪率低之原因可能為何?
(A)不確定法律概念之認知差距
(B)學商者與學法者之法律解釋不同
(C)專業及知識不足
(D)以上皆是
109.有關以風險為焦點的金融監理檢查之敘述，何者有誤?
(A)質化與量化並重
(B)針對某一時點的交易作檢查
(C)根據被檢查機構的風險程度與特性，排定檢查重點與深度以及檢查資源
配合的優先順序
(D)將檢查資源集中於檢查有最高風險的區域
110.所謂?購三法並不包含下列哪一項？
(A)證券交易法 (B)公司法 (C)企業?購法 (D)公平交易法
111.下列有關金融秩序維護手段之敘述何者不恰當?
(A)公司內部可透過總稽核與會計師查帳等程序落實風險控管，也可以法律遵
循手段避免觸法
(B)可由同業公會制定公約，作為自律依循之根據，對於違反者予以除名。
(C)可藉由主管機關事先審查怎麼樣的公司得以進入市場，怎麼樣的產品可以
進入市場，進而防患違法行為於未然。
(D)事後處罰：重預防之刑事制裁手段。
112.下列何者不是有關金融犯罪行為採刑事制裁之缺點？
(A)欠缺獨立性，易受政策及外力干擾而影響。
(B)三審定讞，曠日費時。遲來的正義，但已人事全非。
(C)舉證困難，定罪不易。
(D)刑事制裁過度使用，嚇阻效用不彰。
113.下列何者非金融犯罪之特性？
(A)複雜性 (B)具體性 (C)隱密性 (D)組織性
114.下列何者不是金融犯罪之行為類型？
(A)掏空銀行 (B)以人頭分散借款，集中冒貸 (C)借舊還新 (D)高估擔保品貸
款
115. 有關金融犯罪偵查之困難處之敘述何者正確？
(A)因為經濟犯罪大都是抽象、無形的經濟不法行為，絕大多數都沒有犯罪現場。
(B)經濟犯罪原則上是保護「超個人法益」，所以具有高度的抽象性，不法表徵
相當不明顯，因此不易被察覺。
(C)經濟犯罪具有高度專業性。
(D)以上皆是。
116.下列有關金融監理之敘述，何者正確？
(A)立即糾正措施是針對金融機構之不安全及不穩健行為給予及時改善，
並嚇阻再犯。
(B)主管機關之制裁及監理力量乃金融秩序之維持的第一道防線。
(C)金融監理是在發覺問題金融機構之存在，並預先防範其產生。
(D)金融監理與立即糾正措施現均著重事後規範。
十二、金融集團之發展與監理－曾國烈局長
117. 下列對於Basel 金融集團合併監理規範的內容敘述，何者為非？
(A) 資本適足性原則（Capital Adequacy Principles）：
偵測並規範控股公司及集團內各企業體多重或過度財務槓桿
避免以母公司發行債券所得資金用以投資下層關係企業
(B) 負責人適格性原則（Fit and Proper Principles）：
Fit & Proper，包含了消極及積極的資格條件
(C) 多角化策略原則（Diversify Strategy Principles）
(D) 集團監理資訊交換原則（Principles for Supervisory Information Sharing）
118. 目前我國金控公司概況，何者錯誤？
(A) 我國目前有14 家金控公司
(B) 截至93 年底，我國金控中，資產規模最大者為國泰金控
(C) 兆豐金控下有交通銀行、中國國際商銀、倍利證券等子公司
(D) 93 年底金控集團合併報表全體平均ROE 為1.11%
119. 金控公司以投資及對被投資事業之管理為本業，具有統籌集團資本及資源
分配，發揮下列經營綜效，提升金融機構競爭力。以下何者不是？
(A) 資本有效配置
(B) 成本節省
(C) 共同行銷
(D) 母子公司交叉持股
120. 總統於93 年10 月之經濟顧問小組會議裁示 推動金融機構整併四大目標，
請問此四大目標何者錯誤？
(A) 94 年底前促成3 家金融機構市占率達1％以上。
(B) 94 年底前將12 家公股銀行整併為6 家。
(C) 95 年底前將14 家金控公司整併為7 家。
(D) 95 年底前至少1 家金融機構由外資經營或至國外上市
121. 以下何者不是金融控股公司法立法目的？
(A) 使國內金融產業由完全競爭市場轉為獨佔市場
(B) 發揮金融經營綜合效益
(C) 提昇金融業之國際化及國際競爭力
(D) 強化金融合併監理
122. 下列對於金控公司之定義及相關法令敘述，何者正確？
(A) 個別監理為合併監理之補充，為一top-down 的架構
(B) 證券經紀商(broker)屬於證券商
(C) 若間接或直接持有一銀行過半數董事席位，即為控制性持股
(D) 金融控股公司法中，若涉及轉換或分割，準用金融機構合併法之條文
123. 下列對金控公司股權管理及負責人適格性敘述，何者錯誤？
(A) 設立後採核准生效制：同一人或同一關係人擬持有金融控股公司股
份，超過10％、25％、50％或75％者，四次，為仿造英國的做法
(B) 主管機關自申請書送達次日起15 日內未表示核准者，視為反對設立
(C) 金控公司負責人只得兼旗下一公司之負責人
(D) 金控公司負責人不得兼非金融產業之負責人，此為專業經營理念
124. 下列何者不是金融控股公司業務範圍？
(A) 為純粹控股公司
(B) 投資金融與非金融相關事業：銀行、保險、證券、融資公司、電信業
務、購物頻道等…，上述均不需主管機關核可即可投資
(C) 商業與金融分離原則
(D) 轉換設立為金融控股公司後，銀行之投資應由金融控股公司為之，轉
換設立前之投資事業得經核准繼續持有，但投資額度不得增加。
125. 下列對合併基礎之集團資本適足率敘述，何者錯誤？
(A) 合併基礎之集團資本適足率＝集團合格資本淨額／集團法定資本需求
?8%
(B) 各業別的資本適足率
（銀行及票券商皆為8%，證券為150%，保險公司為200%）
(C) 建立資本適足率之定期申報制度
(D) 建立會計師覆核機制
126. 下列對金融機構之利害關係人交易敘述，何者錯誤？
(A) 授信：不得為無擔保授信，為擔保授信時，準用銀行法第33 條規定
(B) 不得辦理無擔保授信的規定，於消費者貸款及政府貸款不適用之
(C) 利害關係人交易，事前應經公司董事會重度決議(2/3 出席，3/4 通過)
(D) 與單一關係人交易金額不得超過銀行子公司總資產之10％，與所有利
害關係人之交易總額不得超過銀行子公司總資產之20％。
127. 下列對金控公司及其監理敘述，何者錯誤？
(A) 金控公司係依證券交易法發行有價證券之公司，應依證券交易法第三
十六條規定辦理相關財務報告之公告，金控下的資訊應合併揭露
(B) 金控公司應建立獨立風險管理機制，設置獨立之專責風險控管單位，
及建構有效之風險控管機制
(C) 金控公司的內部稽核制度，規定金控公司內部必須分權
(D) 監理方面，應“業務從寬，財務從嚴”與“消費者保護”為重點並行
十三、台灣固定收益證券市場與金融創新的現況與未來－李賢源委員
128. 外資承做Swap 或exchange 的成本有哪些？
(A) 新台幣的swap curve
(B) 美金的swap curve
(C) cross currency 的匯兌成本
(D) 以上均是
129. 對於國內金融市場的敘述，何者錯誤？
(A) treasury 屬於Fixed income 市場的一部份
(B) 股市的noisy trader 多，波動較大
(C) 股市的進入障礙較低，獲利較容易
(D) 融資性商業本票：一天交易量約2000 億
130. fixed income 市場包括哪些？
(A) spot (B) futures (C) repo (D) 以上皆是
131. 下列對ECB 敘述，何者錯誤？
(A) ECB(Euro convertible bond)：海外可交換公司債
(B) 發行資金成本較低，對大股東較有利
(C) 近來有許多地雷股的公司皆有發行ECB
(D) 地雷股公司的不肖大股東，不用降低成本來創造公司價值，反而作假
帳來支撐ECB 的價值
132. 下列對固定收益證券市場敘述何者錯誤？
(A) RP 附買回交易，為資金短期的調度，以國債抵押做leverage，只需付
相當低成本的funding rate 即可
(B) 承做RP 仍有風險，多為流動性風險，因為也許找不到交易對手
(C) 台灣於2000 年後，買賣斷市場即大於repo market
(D) 台灣相較於美國，term spread 較小，10 年和30 年的利率約差80bp
133. 下列對金融市場的敘述，何者錯誤？
(A) when-issue market：公債發行前交易
(B) when-issue market，在無實體公債時，就對其交易
(C) commodity、currency 和equity 的市場本質類似
(D) 當利率上漲時，債券市場為多頭市場
十四、公司治理：理論、實務及未來展望－李啟賢副局長
134.下列有關公司治理之概念的敘述何者不恰當？
(A)公司治理係為建立公司之股東與董事之共利價值機制。
(B)亞洲金融風暴暴露亞洲國家公司治理的嚴重缺失。
(C)公司治理係指公司在符合法律與契約的規範中，如何建立機制促成公司價
?的極大化。
(D)公司治理概念一般泛指公司管理與監控的方法。
135.下列何者不是公司治理的基本原則？
(A)資訊透明化與遵守相關法令 (B)保障股東權益暨利害關係人利益
(C)強化股東會結構 (D)發揮監察人功能
136.在2004 年1 月OECD 修正公司治理原則中，特別強調何者之權利及所有權
之重要功能？
(A) 董事 (B)股東 (C)經營管理者 (D)債權人
137.下列何者不是公司治理之推動原則？
(A)內部及外部機制並行 (B)漸進式推動 (C)順應國際化潮流及兼融國情實務
(D)導入他律機制
138.下列何者屬公司治理之配套措施？
(A)建立獨立董監制度 (B)健全企業會計制度 (C)強化資訊公開制度
(D)推動特定組織之治理
139.下列何者非我國企業之特性?
(A)所有權與經營權分開 (B)交叉持股 (C)家族企業 (D)透過轉投資方式形成
企業集團
140.下列哪一項不是沙氏法案規範之主軸?
(A)強化公司治理及透明度 (B)財務報告製作的責任及透明度
(C)會計師事務所及其審計人員的整合性 (D)行政機關的資源及職權
141.有關博達弊案之原因，下列何者不恰當？
(A)董事會組成不健全 (B)漠視內部控制 (C)相關負責人欠缺誠信
(D)行政機關監管不確實
142.在里昂證券2004 年亞洲公司治理評鑑中，我國在下列哪一項目中上分數
較不佳?
(A) 法規規範 (B)政治及法制環境 (C)機構法人及公司治理文化
(D)採國際會計準則
143.下列哪一個國家的董監事制度係採經營與監督合一之「單軌制」制度？
(A)英國 (B)台灣 (C)德國 (D)日本
144.在我國公司治理之法規架構中，何者為規範企業資訊揭露方面之法條?
(A)公司法 (B)證交法 (C)銀行法 (D)公平交易法
145.下列有關我國公司治理堆動現況之敘述，何者有誤？
(A)成立「財團法人證券投資人及期貨交易人保護中心」
(B)建立獨立董監事人才庫
(C)強化資訊揭露─公開資訊觀測站
(D)公司法規定，自91 年度起，申請上市(櫃)公司，董事會成員中應包括至少
獨立董事一人，獨立監督人二人。
146.下列有關董事會之運作的敘述，何者有誤？
(A)我國股份有限公司係採管理與監督分離之雙軌制的董監事制度。
(B)董事基於對股東之忠實及注意義務，履行法定之職責。
(C)獨立董事應具獨立性及專業性。
(D)獨立董事有權無責。
147.下列何者不是未來證券交易法修正之重點？
(A)加強董事及監察人之獨立性。
(B)加強經營者對於財務報告編制不實之責任。
(C)增加股東權限運作之空間。
(D)落實專業人員之責任。
十五、金融機構整?的法律架構分析－金文悅委員
148.請問所謂的MA(?購)是下面哪兩個字的縮寫？
(A)Moving Average (B)Merger and Acquisition (C)My Account (D)Mortgage
Asset
149.有關公司併購法令適用之順序，下列各法孰為最優先？
(A)公司法 (B)證券交易法 (C)企業?購法 (D)勞動基準法
150.下列何者不為?購架構之一?
(A)合併 (B)收購 (C)股份轉換 (D)內線交易
151.下列何者為 ”對價” 之原(英)文？
(A)Consideration (B)Relative Price (C)Absolute Price (D)Bid Price
152.下列有關合併之述敘，何者有誤？
(A)所謂新設合併，係指參與之公司全部消滅而另成立一新公司來概括承受
消滅公司之全部權利義務。
(B)所謂吸收合併，係指由一公司存續來概括承受消滅公司之全部權利義務。
(C)公司與外國公司合併者，存續或新設公司以股份有限公司為限。
(D)公司為合併之決議後，應即向各債權人分別通知及公告，並指定三個月以
上期限，聲明債權人得於期限內提出異議。
153.依我國現行之法令規定，下列何者尚未能作為合併之對價？
(A)Warrant (B)Convertible Bond (C)Cash (D)Stock
154.下列有關收購之敘述，何者不正確？
(A)取得他公司之股份、營業或財產，並以股份、現金或其他財產作為對價
之行為。
(B)所謂Tender Offer 係指經由有價證券集中交易市場或證券商營業處所，對
非特定人為公開收購公開發行公司之有價證券。
(C)公開收購不等於惡意?購。
(D)所謂hostile takeover 乃指不經過對方同意即進行?購之行為。
155.任何人單獨或與他人共同預定取得公開發行公司已發行股份總額達幾日(?)
內取得多少(?)%者，除符合一定條件外，應採公開收購方式為之？
(A)30 日、20% (B)20 日、50% (C)50 日、20% (D)50 日、30%
156.下列敘述何者有誤？
(A)所謂分割是指公司將其得獨立營運之一部或全部之營業讓與既存或新設
之他公司，作為既存公司或新設公司發行新股予該公司或該公司股東對價
之行為。
(B)公開發行股票之公司於召開董事會決議?購事項前，應委請獨立專家就
換股比例或配發股東之現金或其他財產之合理性表示意見，並分別提報董
事會及股東會。
(C)所謂Appraisal Right 乃指公司於進行?購而有合?、收購、股份轉換或分
割等情形時，股東得請求公司按成本價格收買其持有之股份。
(D)合併時，消滅公司之勞工退休準備金，於支付未留用或不同意留用勞工之
退休金後，得支付資遣費。
十六、金融監督管理與我國金融產業之發展－龔照勝主委
157.下列有關我國金融發展之敘述，何者有誤？
(A)過去金融企業主要在配合政策及協助工商業發展，並未當成產業來發展。
(B)在很長的歷史中，銀行體系以公營或是官股為主。
(C)1990 年開放民營銀行申設，15 家獲准設立。因而市場競爭激烈，市場機制
充分發揮，使得壞銀行漸漸被取代，逾放比從而大幅下降。
(D)1995~6 年推展六大區域營運中心，但未發展起來，跨國企業移往大陸，因
而錯失一次金改契機。
158.下列有關金融監督管理國際趨勢之敘述，何者為非？
(A)財政與金融監理分業
(B)分業監理及分工檢查之管理模式
(C)金融監理一元化
(D)整合監理，有效掌握金融集團的整體風險
159.下列哪一個國家非為採行單一金融監理機構？
(A)美國 (B)英國 (C)德國 (D)日本
160.有關金管會之敘述，何者有誤？
(A)93 年7 月1 日我國金管會成立。
(B)將原由財政廳主管的銀行、保險、證券及期貨業務，改由金管會管理。
(C)主管金融市場及金融服務業的發展、 監督、管理及檢查業務，以維持金融
穩定及促進金融市場發展為設立宗旨。
(D)設有四局、三處和二室，另有一個委員會。
161.下列何者為金管會之目標？
(A)維持金融穩定，促進金融產業發展。
(B)落實金融改革，建立公平、健康、能獲利的金融環境。
(C)加強消費者及投資人保護與金融教育。
(D)以上皆是。
162.有關金管會運作的敘述，何者有誤？
(A)委員系由行政院長提名並經總統任命，任期分別為二年及四年。
(B)各委員皆屬政務官，不得參加政黨活動。同一黨的委員不得超過二分之一。
(C)委員會採合議制，每周開會一次，必要時得召開臨時會議。到目前為止都
是共識決，但需全體委員三分之二以上出席，出席委員過半數同意才算透過。
(D)由金管會、央行、財政廳及其他部會合組金融監理聯繫會議，以強化金
融穩定。
163.下列何者不是金管會的特色？
(A)了解產業並重視溝通。
(B)建製完善的跨業立法與監理環境。
(C)賦予準調查職能(金管會駐法務部協助檢察官)
(D)公務預算並成立金融監督管理基金。
164.下列敘述何者有誤？
(A)直接金融比例逐年增加，資本市場的融資功能顯著提高。不過，我國目前
直接金融比重僅約佔28%，仍有很大的發展空間。
(B)金融業產值逐年增加，但平均年成長率僅約5%，並不是很高。
(C)為與國際接軌，94 年7 月1 日我國將採取廣義定義的逾放比率。而所謂的
廣義的NPL 乃指本金或利息逾期6 個月以上之放款。
(D)銀行業之ROA 和ROE 已漸漸恢復，但仍低於國際銀行業的標準。
165.下列有關我國資本市場受國際重視之述敘，何者有誤？
(A)股票市場成交量、市場規模之亞洲排名皆為第二。
(B)債券市場成交金額亞洲排名第二，且次級市場活絡。
(C)台灣證券交易所於93 年12 月獲得美國證管會認可為「指定境外證券市場」。
(D)台灣期貨交易所榮獲Asia Risk 評選為2004 年風雲交易所。
166.下列何者不是我國金融業面臨的挑戰？
(A)缺乏小而美的領導性金融機構
(B)產品同質性高創新不足
(C)金控公司綜效尚未完全發揮
(D)國際化程度不夠
167.下列何者為我國金融業發展之優勢？
(A)具國際競爭力的製造業，擁有世界級重量公司，例如晶片製造、筆記型電
腦以及主機板。
(B)外匯存底雄厚，已超過2500 億美元，是資本輸出國家，且資金充沛。
(C)台灣金融聯合徵信中心資訊完整，被世界銀行評選世界上最好的徵信中心。
(D)以上皆是。
168.下列何者為健全證券市場的因應措施？
(A)實施新承銷制度、改進上市(櫃)及上市(櫃)後管理制度。
(B)強化公司治理，引進獨立董監事制度。
(C)94 年度起公開半年度合併報表，以提昇資訊透明度。
(D)以上皆是。
169.下列何者非債券型基金之問題？
(A)基金定位錯誤，允許投資範圍太廣。
(B)投信公司提列特別盈餘公債。
(C)持有過多流動性低的結構式債券。
(D)基金淨值計算缺乏客觀性。
170.金管會的成立，所代表的意義不僅是金融業務的轉移，更是希望建立新的監
理文化。請問此意涵並不包括下列何者？
(A) 以服務為導向 (B)重視與業者溝通 (C)瞭解市場 (D)立法從嚴，執法從寬
171.下列何者不是金管會推動金融整?的原則？
(A)尊重市場機制，不能強迫業者。
(B)調整不合時宜法制，建立有利於整?的環境。
(C)實施差異化管理，提供整?誘因。
(D)要有觸媒，將建議1 至3 家大型民營化公股金融機構作為推動整併觸媒。
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