課程名稱︰金融機構管理
課程性質︰財金系大三必修
課程教師︰陳業寧
開課系所︰財金系
考試時間︰95.06.27
是否需發放獎勵金：Y,thanks
（如未明確表示，則不予發放）
試題 :
一、簡答題：(答題時儘量精簡扼要)
1.(a)扼要描述CreditMetrics如何求出某一放款之VaR的步驟。描述時請務必說明每一步
驟所需用到的資訊為何。
(b)扼要解釋為什麼公司過去五年會計盈餘的標準差可用於預測企業財務危機。
2.(a)為什麼KMV要用複雜的選擇權公式推導出公司資產的市值，而不直接以股東權益的市
值加上負債的面值來代表資產市值？扼要解釋答案。
(b)某人說：「若放款的期望損失越高，則其RAROC越低。這是因為放款期望損失越高，
則放款的VaR越高，也就是RAROC的分母越高的關係。」某人的說法是否正確？扼要
解釋答案。
3.(a)扼要說明在放款契約中，銀行可以利用哪些方式增加自己債權的保障，也就是達到
信用5P中的Protection。
(b)扼要說明loan commitment與put option間的異同。
4.(a)美國2001年所提出的新存款保險收費方案中採用八種指標來求出每個銀行的分數，
並以此分數作為判斷保費高低的標準(另一標準為銀行自有資本比率)。
(i)請舉出八種指標中的任意四種。(ii)這八種指標中哪一個指標是由監理單位主
觀決定的？(iii)在決定銀行分數時，這八種指標中哪一種的影響最大？扼要解釋
答案。
(b)為何央行重貼現窗口可能會加重銀行道德危險問題？
5.(a)要求銀行發次順位債券以增加銀行業的市場監督力量有哪些可能的優點？
(b)以選擇權公式來訂定存款保險費率有哪些缺點？扼要說明答案。
6.(a)金融重建基金對於台灣的銀行體系有什麼貢獻？又就長期的觀點來看，其對於台灣
的銀行體系是否造成傷害？扼要解釋答案。
(b)Basel 2中良好銀行管制的三支柱為何？又再Basel 2中以什麼規定來達成第三根支
柱的目標？
7.(a)Basel 2實施後，銀行在以IRB法(internal ratings-based approach)計算針對信
用風險應提列之自有資本時要知道哪些風險成分？
(b)為何不同國家可能應該有不同的存款保險制度？一個國家在設計存保制度時應考慮
哪些因素？
8.(a)Basel協定在計算銀行自有資本時，為何要扣除「對其他銀行持有超過一年以上得
計入合格自有資本總額之金融商品投資帳列金額」以及商譽？扼要解釋答案。
(b)下列哪些項目可列為銀行第一類自有資本？(i)法定盈餘公積(ii)無到期日累積次
順位債券(iii)固定資產增值公積(iv)針對特定損失所提列之備抵呆帳(v)永續非累
積特別股。
9.(a)扼要解釋stuffing fiduciary accounts、bankruptcy risk transfer與information
transfer三種利益衝突的含意。
(b)假設政府希望讓商業銀行經營其他金融業務，但又擔心其他金融業務經營不善會拖
垮商銀。則政府可以採取哪些措施？扼要解釋答案。
10.(a)令K=250，alpha=0.05，N=1。假設在EXCEL中，A1到A251依序儲存過去251個交易日
的收盤價格資料，且已知要用連續複利方式來計算報酬，並採historical
simulation法計算VaR。請條列你如何用EXCEL計算VaR，並說明在每個步驟要用到哪
些EXCEL公式。
(b)舉出三種獲得實證研究支持的企業避險理由。扼要解釋每一種理由。
二、問答及計算題：計算題務必列出重要計算步驟，否則不給分
1.某銀行資料如下，為簡單起見，假設該銀行自有資本中沒有次順位債券，且資本減除項
目為32億元。又其信用風險之風險性資產：2800億元，市場風險需提列之字有資本為160
億元。而其三類自有資本金額為：第一類260億元，第二類450億元，第三類50億元。請
計算該銀行之BIS自有資本比率。
2.(a)假設公債與A公司之公司債一年的殖利率分別為4.5%與7%，又A公司之公司債違約時每
元本利和回收金額為0.45元，求出該公司一年的違約機率。
(b)某筆放款一年後到期，到期金額為400萬元，且到期前無須付利息。該放款不是違約
就是全數清償；該放款一年的違約機率為0.08，且違約時每一元到期金額的回收金額
為0.6元，請求出該放款價值的標準差。
3.(a)為避免系統性金融危機某國政府希望再必要十仍能採取OBA(open bank assistance)
的方式協助危機銀行。然而又擔心OBA會降低市場監督力量。假設你是某國政府的顧
問，請針對這點提出你的建議。
(b)某政府決定採取PCA(prompt corrective action)。假設你是某國政府的顧問，請提
出你的建議。你的建議應包括：(i)政府應以什麼(或哪些)指標來作為區分銀行的依
據(ii)應將銀行分成幾個級距(iii)對在每個級距內的銀行，政府應採取哪些矯正措
施。扼要說明你的建議。
4.以下六小題是關於同學們報告的問題。請扼要回答。
(a)淡馬錫與我國哪一家金控公司策略聯盟？其持有該金控的股權比例為何？
(b)日商野村、日本新生與美商奇異融資公司分別投資我國哪些銀行或金控公司？
(c)在考慮哪一家金控適合與建華金合併時，報告的同學們考慮了不少因素。除了據點多
寡之外，請舉出兩個同學們所考慮的因素。
(d)根據同學墳的報告，金融改革後魚池鄉農會信用部在哪些地方有了改善？
(e)請舉出兩個造成福安標會風氣興起的主要原因。
(f)請舉出兩個過去幾年來國內債券型基金所面臨的主要問題。
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