課程名稱︰金融機構管理
課程性質︰財金系必修
課程教師︰陳業寧
開課學院：管理學院
開課系所︰財務金融學系
考試日期（年月日）︰6/18/2013
考試時限（分鐘）：150 minutes
是否需發放獎勵金：是
試題 :
壹、簡答題(共10題，每題7分)。答題請盡量精簡扼要，未解釋答案者不計分。
1. ZETA模型中的自變數，除了Retained earnings/Total assets、Current ratio與ROA之
外，還有哪四個變數？為何這四個變數可以用來預測企業財務危機？
2. (a) 為什麼其他人很難完全複製KMV的企業財務危機預測模型？扼要說明答案。
(b) 以白話解釋Distance to default的定義，並扼要說明為何期可以用來預測企業財
務危機。(答題時無須將KMV的步驟描述一遍。)
3. 舉出三種計算「RAROC的分母」的方法並扼要說明。(提示：RAROC分母的含意為何？)
4. (a) 為何在美國的存保制度中，若銀行(i)發行越多的有擔保債務，(ii)吸收越多的
brokered deposits，則需付越高的保費？扼要說明答案。
(b) 美國FDIC所收的存保費率，主要是用銀行自有資本高低與是否有監理疑慮
(Supervisory concern)兩個面向來決定。FDIC在決定銀行是否有監理疑慮時考慮
哪些面向的因素(只要說出是哪些面向即可，無須解釋這些面向的含意)？
5. (a) 為何金融重建基金退場後，存款保險條例第28條規定就變得很重要？扼要說明答案
(b) 在講義的對話中，李桐豪立委不願意馬上、無條件地給金融重建基金財源。她的顧
慮是什麼？由事後的發展，他的顧慮是否有道理？
6. 扼要說明兩種 Basel 2 中銀行計算因 Operational risk所應提列之自有資本的方法。
7. 為何Basel協定會造成Pro-cyclicality的問題？現行的Basel規定中，有哪些可以降低
Pro-cyclicality？舉出其中兩種並扼要說明。
8. (a) 依照目前金管會的規定，銀行需要符合三種自有資本比率的要求。請寫出這三種自
有資本比率的定義。
(b) 在Liquidity coverage ratio 的相關規定上，銀行使用Level 2 的HQLA時有哪些
限制？
9. (a) 在金融海嘯前，發行機構之所以能由信用品質不佳的房貸創造出如此多AAA等級之
證券化商品的「秘訣」為何？扼要說明答案。
(b) 為何即使在金融海嘯發生之前，AAA等級之證券化商品的殖利率通常也比AAA等級之
公司債的殖利率高？扼要說明答案。
10. 在探討如何設計Contingent capital時，有許多提議認為應該將轉換價格(講義中的
Pcov)設得很低。這樣的設計可能有什麼好處？舉出其中你認為最重要的兩種並扼要
說明。
貳、計算題與問答題(共30分)
1. (a) (8分) 某銀行的放款組合中有4筆放款，均於1年後到期，且每筆放款的違約機率為
0.08。每筆放款到期本利和為1000元，且當一筆放款發生違約時，銀行僅能回收
600元。又每兩筆放款之間的相關係數均為0.2。請算出該銀行放款組合到其價值的
標準差。
(b) (6分) 考慮金融海嘯講義中4筆房貸的例子。若每筆房貸的違約機率為0.12，且房
貸違約機率彼此獨立，則CDO中Junior證券的違約機率為何？
2. (16分)(Open questions)
(a) 為何Basel 2 如此繁複精密的規範無法阻止金融海嘯發生？
(b) 我國某官員說：「現行法令已規定，當銀行被接管、勒令停業清理、清算時，非普通
股權益之其他第一類資本工具持有人之清償順位與普通股股東相同。這代表我國法規
中已經充分彰顯Contingent capital的精神，故無須再要求銀行發行Contingent
capital。」你是否同意他的說法？扼要說明答案。
參、加分題(每題1分，答對5題(含)以上再加2分。答題時請簡短扼要)
1. 為何中國政府樂意鼓勵外資租賃公司到中國發展？
2. 為何在徵信時，租賃公司要注意借款公司所使用的機器品質如何？
3. 創投公會祕書長認為國內不少法令規範不利創投發展。請舉出其中兩項。
4. 之初創投在投資標的上將以哪個產業為主？
5. 阿里巴巴集團之所以朝貸款公司發展，是因為其有不少優勢。請舉出其中兩種。
6. 以如何決定取得互助會會金的順序來看，相對於競標方式，隨機決定的優點為何？
7. 為何梁敬思先生認為外商銀行會逐步退出台灣市場？
8. T銀行計算VaR的方法與講義中哪一種方法最相似？
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 58.115.139.154