課程名稱︰貨幣銀行學(一)
課程性質︰必修
課程教師︰陳師孟
開課系所︰經濟系
考試時間︰95.1.11
試題 :
(1)以下五題中任選四題做答，每題25分；只有答案而沒有說明者0分。
(2)可參閱任何資料。
一、阿財在「金山銀行」的 $4,000定期儲蓄存款到期不再續約，他將其分為四
等份，做四種不同的處理：(1)改存定期存款。(2)改開支票存款，(3)買美
元現金，(4)提領台幣現金。試問阿財的處理分別對M1A，M1B，及M2的影響
為何？
二、假設光榮部落有A至F六種日常用品，除了A與F各佔市場交易量的 30%與 10%
外，其除四種均各佔15%，試問該部落是否會貨幣化？是否會全面貨幣化？
三、在1996年，美國的存款保險制度做出重大變革，保險費由事前收取改為事後
收取，試評析新制度對銀行的「道德冒險」(moral hazard)行為，有何可能
的作用。
四、陳教授的唯一資產是一張 $200的不還本債券，每年收取 $20利息，其負債則
有二項： 其一是 $100的地下錢莊借款，一年後本利 $150一次還清；另一筆
是兩年期的「死會」，每一年需繳交 $100。
(1) 今假設市場利率為 10%，試計算陳教授的Macaulay存續期缺口；
(2) 若利率下降為5%，試計算其承受的「利率風險」。
五、若目前的利率收益線(yield curve)呈駝峰型：
ti1 = 3.0%,ti2 = 3.5%, ti3 = 4.0%,ti4 = 3.5%；
(1) 試問在純粹預期說之下，投資者對一年後及三年後的一年期的債券利率
，是否有相同預期？
(2) 若投資者其實有以下流動貼水：
L2 = 1.0%, L3 = 1.5%, L4 = 2.0%
試問投資者對三年後一年期債券的利率預期是多少？
----------------
P.S. ti1中的t和1都是下標(以此類推)，因bbs的關係打不出正確的形狀；
L2的2也為下標(以此類推)。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 218.166.96.32