課程名稱︰金融機構管理
課程性質︰系必修
課程教師︰黃達業
開課學院：管理學院
開課系所︰財金系
考試日期（年月日）︰2010/05/03
考試時限（分鐘）：180分鐘
是否需發放獎勵金：是
（如未明確表示，則不予發放）
試題 :
一、是非題(每題1分，計5題，共5分)
1.( ) A loan is removed from the bank's balance sheet without creating any
future contingent liability if it is sold with recourse.
2.( ) Interest rate risk stems from the impact of both anticipated and
unanticipated changes in interest rates on F.I. profitability.
3.( ) Credit risk stems from nonrepayment or delays in repayment of either
principal and/or interest on F.I. assets.
4.( ) Economics of scale imply reduced unit costs as size decreases.
5.( ) Economics of scope imply reduced unit costs as the range of products
offered decreases.
二、選擇題(每題1分，計5題，共5分)
1.( ) Financial Institutions are special because:
a.their failure can impose negative externalities on the economy
b.they receive special regulatory oversight
c.their business is the management of money
d.they provide a source of backup liquidity to nonfinancial firms
e.we are studying them
2.( ) Risk management for financial intermediaries deals with:
a.controlling the overall size of the institution
b.controlling the scope of the institution’s activities
c.limiting the geographic spread of the institution’s offices
d.limiting the mismatches on the institution’s balance sheet
e.complying scrupulously with all government regulations
3.( ) What type of risk focuses upon mismatched asset and liability
maturities and durations?
a.Liquidity risk
b.Interest rate risk
c.Credit risk
d.Foreign exchange rate risk
e.Off-balance sheet risk
4.( ) What type of risk focuses upon future contingencies?
a.Liquidity risk
b.Interest rate risk
c.Credit risk
d Foreign exchange rate risk
e.Off-balance sheet risk
5.( ) The risk that borrowers are unable to repay their loans on time is:
a.Credit risk
b.Political risk
c.Currency risk
d.Liquidity risk
e.Interest rate risk
三、簡答題(每題4分，計15題，共60分)
1.根據Saunders的分類，金融機構面臨的風險有那九項？
2.在考慮信用風險的前提下，試述放款報酬率與預期放款報酬率有何差異？
3.何以選擇權模型可用來評估違約風險？
4.原有省屬七大行庫有那七家？尚未民營化的有那些家？
5.金融機構具有那些特性與優勢使其得以發揮仲介(Intermediation)功能？之後面臨
何種威脅以致有反仲介(Dis-intermediation)的危機？金融機構如何迎接挑戰發揮
再仲介(Re-intermediation)的功能？
6.何謂利率敏感性資產(RSA)與利率敏感性負債(RSL)？
何謂重新訂價缺口(Repricing Gap)？
7.試列舉所有已民營化的原公營銀行以及全部現有的國營存款貨幣機構名稱。
8.何謂市場風險？何謂信用風險？何謂風險值(Value-at-Risk)？
9.何謂Off-Balance-Sheet(OBS) Asset？何謂Off-Balance-Sheet(OBS) Liability？
10.就利率風險而言，試說明或定義(1)Refinancing Risk、(2)Reinvestment Risk、
(3)Market value Risk及(4)Prepayment Risk。
11.在評估信用風險中，有那些指標可用來形容借款者的特殊因素。
何謂補償性餘額(Compensating Balance)？
12.行政院即將推動公公併的三次金改，根據黃達業教授的看法，公公併宜分三階段實
施。試述三階段的各別內容。此外，從扁政府到馬政府，唯一成功的公公配個案為
何？
13.為抑制高房價，央行擬調升存款準備率，對整體股市將帶來衝擊，但法人認為其影
響應為短線，屬「短空長多」走勢，其所持理由為何？
14.試述我國當前現有的15家金融控股公司。
15.我國在民國八十年代開放的第一批與第二批新銀行共有那16家？
四、計算題(每題10分，計3題，共30分)
1.遠紡#62期公司債分為甲券與乙券來發行，且其票面利率分別為
C甲=7.5%+(6.9%-B.A.)，
C乙=7.5%+(B.A.-6.9%)，
(甲、乙皆為上標)
試問甲券與乙券投資者的票面利率實際上是否隱含利率上限？此外，是否也可表達
為利率下限？試說明之！
2.假設美、日兩國的利率期間結構皆為水平的。日本利率水準為年利率4%，而美國的
利率水準為年利率9%(二國皆是連續複利)。假設花旗銀行與日本大和證券進行一筆
貨幣交換，花旗銀行每年一次收到以日幣表示的5%(年利率)利息並支付以美元表示
的8%(年利率)利息。此筆貨幣交換的本金為1000萬美元與12億日幣。此交換將再持
續3年，目前的匯率為1美元兌換110日幣。
試問目前此交換對花旗銀行的價值為何？對日本大和證券的價值又為何？
3.何謂期間(Duration)？其一般式為何？試導出萬年公債(Consol Bond)的期間
(Duration)。
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