※ 引述《dusa (想妳的小嘟)》之銘言：
: ※ 引述《MBM (鄉愿 德之賊也)》之銘言：
: : 高升 而LTCM買進這些證券之後 還在流動性較佳的德國市場 利用浮動利率換固定利率
: : 的選擇權進行對沖操作 結果這些抵押債券因為利率水準高漲導致價格下跌 而德國利率
: : 文風不動則讓該選擇權價格降低
: 我不太懂的地方是最後的這幾行
: 提到Interest Swap
: 跟利率影響option price的意思是什麼?
嗯 我只知道 如果我們今天買進了一個買權的選擇權的話
越接近到期日
如果現貨市場的價格越高
則我們買的那個選擇權的價格就會越高
可是我就不懂為什麼
如果說最後德國的利率不動
相對於當初的預期(預期利率上漲 債券的價格下跌)
債券的價格 應該是比較高的啊
那這樣為什麼選擇權的價格會降低
不是應該上升才對嘛?
不懂不懂
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■ 小熊新兵衛 ■
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