Functional Regulation
作者 Merton H. Miller
Pacific Basin Finance Journal 2, 1994
課本p320~335
本文有三大主題:
1.George Stigler and the positive theory of regulation
2.The obstacles to regulatory reform
3.Functional regulation(此部份為美國設計，略去，改為台灣監理制度設計)
英文部份重點:(很少--出題可能性不高)
1.Stigler在1971年提出，將監理的理論由傳統的規範經濟學轉為實證經濟學
2.管理當局為保護產業最常運用的四種方式:
subsidies，price fixing，entry controls，restriction of substitute products
3.金融改革的障礙是美國的，此部份稍後再補。
我國金融監理機構設計及其後續配套措施之研究
作者 黃達業
重點:(老師的文章，應該很重要)
1.世界監理潮流--(1)財政與金融分業 (2)機構別管理轉為業務別的功能性管理
2.四種金融監理制度的設計(投影片有優缺點比較 表要看喔!!)
(1)特殊公法人金融監理委員會(最理想化，方案接受度最低)
(2)行政院金融總署(首長制，效率較高 金檢人員僅限公務員)
(3)行政院金融監理委員會(現行制度 組織靈活較有彈性，但合議制效率差)
(4)行政院金融總署與公益法人基金會折衷制(務實的次佳選擇)
3.金融總署要能有效運作的三種配套措施:
(1)任期制--任期有保障，不受政治干預
(2)預算獨立--讓受檢機構付費，預算自己獨立，不受國會甘擾
(3)司法調查權--有準司法調查權，如此調查局不需以臨時任務編組方式來支持
財政部在證券及金融市場執行弊案調查，人力資源可靈活指揮，
官僚體系較完整。
4.金融監理機構的後續配套措施:(倒數第二張投影片)
(1)逐步合併金融財務研訓中心，金檢人員研訓中心，證券期貨發展基金會，保
險研究發展中心為金融研訓院或金融學院
(2)賦予中央存款保險公司處理問題金融機構的主動權
(3)賦予中央銀行保有貨幣信用外匯專案金檢權
5.老師補充:
(1)現正處於金融監理空窗期，央行宣布金檢權力無限大，包括全部金融機構
(2)美國聯邦理事會委員任期14年，不連任 主委任期4年得連任
台灣金監會 委員任期 4年，得連任 主委任期4年得連任
若得連任，則人事無法獨立，為尋求連任，有政治包袱
6.主要以投影片內容為主，如果想要更完整內容，可以到ftp download
"金融監理(修改版)"，或是寫mail給我，我再寄給你。
預祝各位同學考試順利!!!
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