→ cchbrian: 重點？從頭到尾就是投資者功力的問題是要扯哪去啊02/08 16:46
推 mecca: 其實你問的也是我想問的02/08 16:56
因為離題，有用資訊很少
推 CYELgenius: 請教一下，價差組合單一買一賣就一定不會被平倉嗎？02/08 16:57
學理上，就是賠掉你押的spread保證金；
實務上，就是原作者跟我這篇想問的。
→ cchbrian: 10萬賺1萬。100萬賺一萬。 1e賺一萬。哪個厲害？哪個適02/08 16:58
→ cchbrian: 合誰？沒有標準答案吧？02/08 16:58
請你不要又在這篇離題，謝謝。
※ 編輯: XDDDpupu5566 (114.40.38.162), 02/08/2018 17:01:29
→ cchbrian: 喔。 我只是不知道這問題哪來的標準答案而已。你行...你02/08 17:01
→ cchbrian: 解吧。02/08 17:01
→ cchbrian: 書上有教你強平會被平在哪嗎？ 多看書吧02/08 17:02
你行，就不會在這推一堆無意義推文
你程度到哪裡，我看推文就知道
→ cchbrian: 也是啦。等你可以7天口均950再來說書吧02/08 17:06
如果板規允許刪無意義推文
你這些我都會刪…
※ 編輯: XDDDpupu5566 (114.40.38.162), 02/08/2018 17:07:03
→ cchbrian: 有人叫你回嗎？個板喔？ 還是放假被弄出場沒錢rebuy02/08 17:08
→ cchbrian: 啦？ 科科02/08 17:08
推 CYELgenius: 營業員說，組合單一賣一買組好，最大損失已定，不會被 02/08 17:08
→ CYELgenius: 掃，只是我想問問有沒有人有實務經驗。02/08 17:08
所以我也想問，這次我沒被掃，所以我要請教受災戶…
→ leolarrel: 認真問:"學理上，就是賠掉你押的spread保證金"<-這應該02/08 17:09
→ leolarrel: 是指結算後對不對?02/08 17:09
理論上不會被掃，直到結算清掉
但這次有受災戶，感覺有些公司處理原則不同
→ leolarrel: 可是"理論上不會被掃"有點怪,要是遇到組合單的兩端價差02/08 17:15
我知道你的意思，
這也是為何會好奇期貨商到底怎麼做？
放到期清算，進價內，內含價值就是那價差，
保證金也押了，期貨商不會有超額損失…
※ 編輯: XDDDpupu5566 (114.40.38.162), 02/08/2018 17:21:52
→ leolarrel: 差太多太多,這樣券商應該還是得針對組合單的賣方單做 02/08 17:18
→ leolarrel: 風控吧? 02/08 17:18
→ leolarrel: 我不是業內,也不太做組合單,所以不懂發問,決不是酸 02/08 17:21
我知道leo大你是純討論別擔心
這裡本來就學術板
我也好奇實作上會出現的差異
而且不是每家期貨商都一樣
這很可議
推 Baumgartner: 推這篇02/08 17:22
※ 編輯: XDDDpupu5566 (114.40.38.162), 02/08/2018 17:23:57
→ cchbrian: 27768很清楚明白的跟你講實務會怎樣了。 還想知道什麼。02/08 17:28
→ cchbrian: 還是一句話。會唸書就乖乖唸書 不要出來市場攪和了02/08 17:28
你好嗆好厲害喔！要不要秀秀對帳單？
保證金押固定，維持率怎麼低於25？
如果開span又做過多口，我就先篩掉啊！
當我1問假的？還是你閱讀障礙？ㄏㄏ
※ 編輯: XDDDpupu5566 (114.40.38.162), 02/08/2018 17:35:16
→ cchbrian: 可以啊。面交還是公審？我給你看帳單然後？ 02/08 17:35
你很愛貼，貼這邊就好啦！
※ 編輯: XDDDpupu5566 (114.40.38.162), 02/08/2018 17:35:49
→ cchbrian: 如果我1月底建的倉結果論是我有點賺。所以我講的就是一 02/08 17:37
→ cchbrian: 切嗎？ 02/08 17:37
→ cchbrian: 我貼就我對嗎？ 你損失什麼？我得到什麼？ 02/08 17:37
裝行囈語誰都會，更何況這篇想收集真正狀況的，偏有人來亂
※ 編輯: XDDDpupu5566 (114.40.38.162), 02/08/2018 17:40:37
推 fantasywing: 言不及義，講一堆廢話就嗆要貼對帳單的人從來不會少02/08 17:45
→ fantasywing: 過，02/08 17:45
→ cchbrian: 抱歉。一路空02/08 17:52
→ cchbrian: 然後呢？02/08 17:52
→ cchbrian: 現在換我大聲講話嗎？02/08 17:52
我不該跟離題的人講話的 ㄏㄏ
※ 編輯: XDDDpupu5566 (114.40.38.162), 02/08/2018 17:53:30
推 monkeyboy234: 27768那篇的狀況應該是沒有開span才會發生喔02/08 17:53
那我就好奇了，求詳細！
→ monkeyboy234: 鎖價差的買法開span不管你價格怎麼跳基本上不會發生02/08 17:54
→ monkeyboy234: 在賣的那邊爆倉的時候被抬出去的狀況02/08 17:55
這很有趣，反過來了！
有受災戶可以分享自己情況嗎？謝謝
→ cchbrian: 唉....貼了然後呢？02/08 17:56
人家講op你貼期貨，我先醉了
→ monkeyboy234: 不用求詳細阿 你去GOOGLE一下SPAN機制就知道了02/08 17:56
→ monkeyboy234: 他組合單保證金不是按照兩邊取一高的去算，自然不會02/08 17:57
→ monkeyboy234: 因為其中一邊保證金跳到一口六萬多就讓你維持率低於02/08 17:57
→ monkeyboy234: 25%，他是按照結算時候的所有狀況下去跑的，隨著動02/08 17:58
→ monkeyboy234: 態價格去看結算有可能落在哪個區間去算你的保證金，02/08 17:58
→ monkeyboy234: 基本上結算不管落在哪個區間，你鎖價差的買法本身就02/08 17:58
→ monkeyboy234: 不可能讓span的保證金超過你結算會發生的風險了02/08 17:59
謝謝猴子大解說！
→ monkeyboy234: 至少我身邊被抬出去的都是沒開span的，有開span的還02/08 18:00
→ monkeyboy234: 沒聽說過鎖價差還被抬出去的，有災戶要分享一下嗎02/08 18:01
我也好奇！懇請分享！
→ monkeyboy234: 阿不過在偷講個小秘密，每間期貨商的span參數都不一02/08 18:01
→ monkeyboy234: 樣，所以同樣的部位組合在不同期貨商收的保證金不同02/08 18:02
維持率要盡量高，不然市場什麼狀況都有
→ monkeyboy234: 不過通常都會小於沒開span的狀況，除了很特殊的狀況02/08 18:03
→ monkeyboy234: 讓SPAN的風險值飆高會超過沒開SPAN的保證金02/08 18:03
想不到span還比較有保護性@@
開span的可以下超額口數會怕
→ tmac768: 開span會更慘02/08 18:06
相反結論？
推 f50903: 開span裸賣的話會更慘吧 02/08 18:36
我比較關心span對spread的影響
Spread是這篇主題喔！
→ stasis: 就我所知相同部位 大部分狀況開span需要的保證金會較低 02/08 18:41
謝謝麥克風大分享
→ uvvvv: span保証金每間都有些差 叫你營業員問風控02/08 18:43
我的確要問一下營業員了，只怕他也不清楚
span計算公式很複雜
→ uvvvv: 不過我猜只會得到罐頭答案 賠錢還是算你自己02/08 18:43
再次感謝！
→ stasis: 照理開span能用的槓桿更大 開滿炸掉機會也更高02/08 18:45
這也是我的傳統印象
所以猴子大的分享讓我耳目一新
→ uvvvv: 問問後台砍單的比較準02/08 18:45
那我也請他幫忙問 :)
→ stasis: 計算損益是用當時市價 權益數不夠就是砍02/08 18:48
推 stasis: 照理spread會比straddles安全很多 死的應該都雙賣吧02/08 18:50
推 ddream: 假使賣的價位中了芭樂單 跟你的買來保護的價位差很多02/08 18:53
→ ddream: SPAN也能有效保護?02/08 18:53
→ f50903: 對…樓上的問題是我最關心的，要是span真的能防止情況我也02/08 18:55
→ f50903: 要去開了02/08 18:55
推 bluesky2: 有結論了嗎? 這個問題蠻多人想知道的 02/08 18:59
→ stasis: 照理 只有sell那隻腳上去 call沒動的話 還是會被砍...02/08 19:07
→ stasis: 如上面所說 SPAN是保證金計收方式 但損益是按市價算 02/08 19:08
推 monkeyboy234: 有開span不會被砍唷，因為鎖價差的話sell的腳噴上去 02/08 19:11
→ monkeyboy234: 在沒開SPAN的狀況下保證金飆高才會造成低於25%被砍 02/08 19:12
→ monkeyboy234: 有開SPAN有鎖價差的組合本身保證金就不會那樣飆了 02/08 19:12
→ monkeyboy234: span的機制是計算你整體期權的部位在結算時各種不同 02/08 19:14
→ monkeyboy234: 結算價有可能發生的賺賠狀況，再用當時的波動率和一02/08 19:14
推 mecca: 這樣看自己的部位組合出來的保證金就知道了 差100點=5000元 02/08 19:14
→ monkeyboy234: 些係數去估有可能碰到的結算價區間，取其較高損失為 02/08 19:14
→ monkeyboy234: 你要持有的保證金，所以你的組合有鎖價差，基本不會02/08 19:15
→ monkeyboy234: 爆掉，因為所有可能的結算狀況最高損失就是SPAN有可 02/08 19:15
→ monkeyboy234: 能跑出的最高保證金了，不過如果你的組合價差沒鎖的02/08 19:16
→ monkeyboy234: 話(EX裸賣/有單邊期部位等等)在SPAN的狀況下會比沒02/08 19:17
→ monkeyboy234: 開SPAN更快被抬出場，因為風險波動上升他保證金會跑 02/08 19:17
→ monkeyboy234: 的比一般保證金更快02/08 19:17
推 go1717: 這個問題要看履約價的點數會不會衝而定 會不會衝根本不是 02/08 19:21
→ go1717: 公式算得出來 還要看市場夠不夠狂 在這邊可以看到#1QURWYL 02/08 19:21
→ go1717: M (Option) 照理說漲停價亮燈應該是連續履約價才合理 事 02/08 19:21
→ go1717: 實上根本就沒有 02/08 19:21
推 go1717: 所以原原po問說會被強制平倉嗎？答案是有可能02/08 19:23
→ go1717: 你永遠無法預測在哪一個履約價會很狂飆漲02/08 19:25
※ 編輯: XDDDpupu5566 (114.40.38.162), 02/08/2018 19:35:11
推 monkeyboy234: 樓上你那個是沒開span的狀況，你開span然後組合單有 02/08 19:50
→ monkeyboy234: 鎖價差就算s單邊市價衝到漲停也不會讓保證金衝破鎖 02/08 19:51
→ monkeyboy234: 的價差，所以不存在你講的那種狀況被強平 02/08 19:51
推 fantasy14: 開span鎖價差沒用 02/08 19:54
推 monkeyboy234: 樓上你去開span下個鎖價差的組合單，如果被抬出去把 02/08 19:57
推 wintxa: 所以mok大意思是有開span 做一買一賣就不會遇到那天情況 02/08 19:57
→ wintxa: 了? 02/08 19:57
→ wintxa: 最多就是5000給你這樣? 02/08 19:58
→ monkeyboy234: 對帳單PO上來看看，或是你問問看身邊有沒有開span的 02/08 19:58
→ monkeyboy234: 又有鎖價差還被抬出去的吧，SPAN+組合單有鎖價差在 02/08 19:58
→ monkeyboy234: 根本上就不可能讓保證金漲破結算的所有可能狀況了 02/08 19:59
→ monkeyboy234: win 那天狀況假設你s單邊暴漲，但你span的保證金不 02/08 19:59
→ monkeyboy234: 會像沒開SPAN一樣噴上去，就不會低於25%，就不會被 02/08 20:00
→ monkeyboy234: 砍在市價，除非你自己手動砍 02/08 20:00
推 wintxa: 喔喔 了解 所以那天有組合單被砍的 就是沒span? 所以關鍵 02/08 20:01
→ wintxa: 在要開span? 02/08 20:01
推 monkeyboy234: 那天組合單被砍的大部分都裸賣吧...開SPAN死更快 02/08 20:05
→ wintxa: 那我有空也要去開一下span 我也沒開 02/08 20:05
→ monkeyboy234: 當然少數狀況如這篇講的有鎖價差的組合單被抬出場的 02/08 20:05
→ monkeyboy234: 開SPAN是可以避免 02/08 20:05
→ monkeyboy234: SPAN不是甚麼組合單都有用，他只是一種最佳化的保證 02/08 20:06
→ monkeyboy234: 金計算方式，不會像原始保證金是組合單單邊算完再用 02/08 20:06
→ wintxa: mok大 所以一買一賣做組合span要開就對了 02/08 20:07
→ monkeyboy234: 公式合起來，造成單邊暴漲暴跌會影響總保證金 02/08 20:07
→ monkeyboy234: 我是有開SPAN啦 02/08 20:08
→ wintxa: 被這次史上第一次離奇案件搞昏 所以一定要了解一下 02/08 20:08
→ monkeyboy234: 這個狀況824不是就有過了嗎OAO 02/08 20:08
→ wintxa: 824也一樣? 那時候可能我沒注意到吧 02/08 20:10
→ wintxa: 那次好像近月c有漲停 這次根本是雙邊屠殺吧 02/08 20:11
→ wintxa: 而且這次量很大 不尋常 02/08 20:12
→ biglarge: 824我查過了，call爆掉的也沒漲停價，這次是整片全亮 02/08 21:16
推 nknudragon: 824發生的時候還沒有週選，所以流通性還夠 02/08 21:38
推 ffgis: 有開span，兩買一賣，沒爆 02/08 22:08
→ XDDDpupu5566: 謝謝ff大分享 02/08 22:15
→ goodid520: 杜總就是開SPAN 死的 02/08 23:24
→ goodid520: 你七萬元做一口Sell 會比開span好多了 02/08 23:25
→ goodid520: 七萬元保證你可以撐一支漲停 ,,至少不會被當天砍 02/08 23:25
→ cchbrian: 到底誰教的這東西只有唯一解 02/08 23:28
推 monkeyboy234: 杜開span是雙賣死的又不是鎖價差死的，就說了裸麥開 02/09 00:00
→ monkeyboy234: span死更快了 02/09 00:00
推 go1717: 杜總輝是死在後來加碼五千萬賣方新倉 壓垮駱駝最後一根稻 02/09 00:11
→ go1717: 草...五千萬拿來買P不是很好嗎 02/09 00:11
推 phcebus: 824已經有周選幾年了 02/09 03:34
推 s860134: 三周年不到 02/09 05:06
→ s860134: 喔 看錯XD 02/09 05:06
推 david0312: 明天倒莊行情 02/09 05:44
→ david0312: 今天 02/09 05:44
推 lovenode: 824有週選喔，我就是靠824週選賺到第一桶金的 02/09 05:47
推 stockwars: 各位不用吵 這一次的事件已破紀錄 打去期交所 通通會 02/09 07:26
→ stockwars: 知道得 不管什麼組合 保證金最佳 span都沒關係 只要你 02/09 07:26
→ stockwars: 盤中1秒風險系數低於24% 就是全砍 02/09 07:26
推 stockwars: 簡單的來說就是你有組100組 但裸賣1口噴到1000 基本上 02/09 07:28
→ stockwars: 你一定要大於25%的保證金在裡面 2口2000 不然那一瞬間 02/09 07:28
→ stockwars: 不管是誰通常都是很恐怖的風險係數 02/09 07:28
→ stockwars: 大家別忘了 這次sc也噴到1000也能讓風險系數瞬間低於25 02/09 07:29
→ stockwars: %喔 02/09 07:29
推 mecca: 所以XDDD是因為保證金放的夠多所以沒事?? 02/09 07:41
推 shyart: 快入金啊 02/09 08:37
→ XDDDpupu5566: 昨晚已入金，風險係數>1000，口以嗎？ 02/09 15:13
→ femlro: SPAN也砍？ 02/09 17:04
→ femlro: = =''那要 SPAN幹嘛 02/09 17:04
→ leslieko266: 我有開span那天也嚇到。我全部都是價差單。這二天一 02/10 01:13
→ leslieko266: 直問營業員。會不會被抬出去。結果他説他們後台會先 02/10 01:13
→ leslieko266: 看是什麼單，如果是價差單就會標記不會砍。但是我還 02/10 01:13
→ leslieko266: 是要去再了解一下。 02/10 01:13
→ MouJin: 樓上是哪家的？ 02/10 08:44
→ leslieko266: 元大。你們可以打去問看看他們是人工還是電腦。 02/10 16:47
推 abcccbbs: 看到這裡一堆推文都沒受災戶欸 代表鎖好 就不會被砍單吧 02/11 14:36