[徵文] 論技術分析之後的含意

[giorno78 (天晴)]

推 giorno78:我只看 均線 kd 跟 MACD 

技術分析 到底是只要看一種指標就好  還是要看多種指標的組合?

不同指標對大盤的解讀要是互相衝突又該怎麼看?

會有這種疑問的人 都是只見技術分析的表面 而不知技術分析背後的含意

其實技術分析是非常科學化的 絕對不是像統計每天早上雞叫幾聲

然後記錄今天早上大盤是漲還是跌

不知大家有沒有想過? 為什麼 KD指標的公式 要這麼定? 它代表什麼含意?
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 隨機指標線 ＫＤ (節錄 自精華區)

        （第9天收盤價－最近9天內最低價）
RSV ＝──────────────────×100
      （最近9天內最高價－最近9天內最低價）

  計算出未成熟隨機值(RSV) 之後，再根據平滑移動平均線的方法，來計算 K
值與 D 值。
當日K值＝ 2/3 前一日 K值＋ 1/3 RSV。
當日D值＝ 2/3 前一日 D值＋ 1/3 當日K值。
若無前一日的K 值與D 值，可以分別用50來代入計算ꄊ
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為什麼 MACD指標的公式 要這麼定? 它代表什麼含意?

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MACD (節錄 自精華區)

  在MACD的指數平滑移動平均線計算法則，都分別加重最近一日的份量權數。

　12日 EMA 的計算：

　EMA12 ＝(前一日EMA12×11÷13＋今日收盤價×2÷13)。

  26日 EMA 的計算：

　EMA26 ＝(前一日EMA26×25÷27＋今日收盤×2÷27)。

  差離值(DIF) 的計算：

　DIF ＝EMA12－EMA26
 然後再根據差離值計算其9日的EMA，即「差離平均值」。
  MACD(前一日MACD×8÷10＋今日DIF×2÷

  計算出的DIF與MACD均為正或負值，因而形成在0軸上下移動的兩條快速與慢速
線，為了方便判斷，亦可用DIF減去MACD用以繪製柱圖。

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「隨機指標線 ＫＤ」所要表達的意思是，假設股價或指數因為基本面的關係

終將走向其最後能表現其價值的數，則在走向的過程中因外在雜訊等因素

造成的波動，該如何看待? 何時買進? 何時賣出?

以拋硬幣來比喻，理論上其出現正反面的機率是各50%，

假設出現正面是 +1 (漲)

出現反面是 -1 (跌)

則最終其均值為 0 (基本面 -> 可簡化為均線)

這是隨機亂數中 平均分佈的概念

在此前提假設下 如果看到連續出現11次反面 (KD遠小於20)

則該怎麼辦? 當然該將其列為買進觀察股

因為均值是0 而連開12次反面的機率是 1/4096 連開13次反面的機率是 1/8192

可是 事後的觀察卻發現  還真的又開出 第12連反面 與第13連反面 (KD純化)

則該考慮 是否有人做弊 (主力做手)

在硬幣上黏磁鐵 以至於總是開出反面

還是因某種科學理由 (新發生的事件改變基本面) 而導致拋硬幣的均值趨向負值

一旦發現 「有人做弊」或是 「找到科學理由」 以至於均值趨向負值

則無論 KD多低 都不該買進 若因基本面而改變的

彈起來反而應加碼放空 直到達到新的能表達其價值的價位為止

若是有人做弊 則怎麼玩都不會贏 所以應該避免玩股本小的股票

又因為事件總是一件又一件的發生，有些又是有週期性，有些則是突發

若無法正確評估出長期的基本價值 均線往往是不錯的參考

至於 MACD它所表達的 就是股價在行進過程中的「速度」與「加速度」

所謂「MACD在低檔呈現 黃金交叉」 只是代表現在的股價還是持續向下

只是下跌的速度開始減緩  那麼該買進嗎?

其實應該去想 他為什麼跌勢減緩了? 雖然減緩了 但還會持續跌下去嗎?

要知道 MACD是有可能由低檔往上盤升 而股價仍持續往下探底

想通上述兩個問題後 就知道是否該買進

反過來說 所謂「MACD在高檔呈現 死亡交叉」 只是代表現在的股價還是持續向上

只是上升的速度開始減緩  那麼該賣出嗎?

其實應該去想 他為什麼漲勢減緩了? 雖然減緩了 但還會持續漲上去嗎?

要知道 MACD是有可能由高檔往下盤 而股價仍持續往上

想通上述兩個問題後 就知道是否該賣出


至於均線 我較喜歡把它與盤勢結合 看作大眾心理的反射

突破均線的成本概念 與 跌破均線的套牢量

我想之前有許多先進都在前面的文章中有說明

我就不賣弄了



在此做個小結論

均線與盤勢 代表大眾心理
KD         代表機率
MACD       代表股價的速度與加速度

這些都是非常科學的分析，只是一般人在使用的過程中

往往都忘了其先提的假設 才會發生 新手死山頂 老手死山腰的遺憾

看到黃金交叉就買進 看到死亡交叉就賣出

如果買賣股票有這麼簡單  那我一定賣房子籌錢 也要來買股票



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