作者Frankology (NSL)
看板Stock
標題[徵文] F小股票菜鳥回憶錄
時間Fri Dec 9 15:20:35 2005
2003年九月底
股市正持續著繼SARS之後的漲勢
經過三個月的閉門苦讀
開了好幾大張Excel的試算表
寫上所有自己整理的"真實價值"公式後
F小迫不及待想一展自己的實力
深怕錯失更大的行情
父母雖暗自擔心"走向歧途"的兒子
卻還是勉強答應讓F小帶著竹劍去闖蕩江湖
腦海裡盤旋著
消費性壟斷權...ROE...歷年盈餘表現...品牌...
決定從各個產業的龍頭開始找起
首先想到無所不在的7-11
輸入所有財務資料換算後 => 65
天哪~ 他竟然被嚴重低估了
咦...等等 我要找最有投資價值的公司
說不定 有更好卻更被低估的公司!
這三天裡 F小印了將近一百張的財務報表
對... 是一百零四張A4的財報 現在還壓在一堆書下面
接著一一把資料輸入那費盡心力才完成的"價值分析表"
顯示出統一超 華碩 智冠 都是極具潛力的標的
嗯 那就各投入三分之一吧
此時大人們紛紛討論著股王大立光
因為 這是家族基金操盤者(後文簡稱家大)壓重金之處
據說 那是一家做手機數位相機的公司
"他漲不到哪裡去的" F小肯定的說著!
想也知道 手機? 都人手一機了 還能有什麼成長?
數位相機也很普遍了 這公司絕對缺乏後續成長性!
既然是買在220 現在都快四百了竟然還不賣 真蠢!
2004年一月 事實證明F小眼光精準
報酬率一下子就衝到40% 根本不像家大所說的"一定會先賠錢"
就是因為F小先看的書是關於巴菲特 就是因為F小才智過人
那陣子跟美國工具大廠亞洲區總裁一起討論併購策略
後來他決定採用F小的建議 還說以後不管我爹反對要挖角F小當助理
所以 散戶這名詞注定一輩子跟F小無緣
何況這段時間大立光根本沒什麼動 不出F小所料 他就要跌了!
績效擺在眼前 父母凹不過我 答應讓F小下學期工科轉商科
2004年四月 統一超和華碩之前已達到"真實價值"獲利了結
但智冠反而下跌 這不合乎價值邏輯 所以連同本金和賺的都壓這支就對啦
不過大立光怎麼會突然漲那麼兇
嗯...家大說差不多可以賣了 他終究認同F小價值的觀念了
2004年五月 殺殺殺殺殺殺殺
這是怎麼回事? 一家公司怎麼可能突然跌那麼兇! 一定是短期現象
我要繼續堅持 巴菲特都堅持兩三年了 還不是大賺 我要堅持下去!
但看著績效從40% 降到30% 20% 10%... F小卻愈來愈讀不下書
眼看著即將到來的考試... F小終於決定要專心唸書 全部處理掉...
2004年十一月
考試後我一邊觀察 一邊思考錯在哪裡
把之前所有的交易拿來翻過一次
七成以上的交易都是賺錢的嘛
那為何最後會沒賺 F小想了很久
發現賠錢的投資到後來盈餘是減很多的
可見走價值分析沒有錯 只是有時候一家公司莫名的就沒價值了
股價初跌段董座還出來放風聲說明年會多賺 他實在太壞了
想通了這點 F小決定從兩個面向突破
第一要設停損 因為你不知道一家EPS12元的公司什麼時候會突然鳥掉
第二要繼續加強判斷行情的能力 或許不用堅持每個投資都走價值路線
經過抽絲剝繭後 發現有些產業雖然沒那麼有成長性
但旺季來臨之前人們常會忘記 抓住那個光 就可以飛了
航運 觀光 紡織 等傳產股常有這種情況
所以那時趁著過年前 買了劍湖山和網龍
果不其然 龍載著我遊了一圈劍湖山就飛起來了
此時F小感覺到 那把竹劍開始有逆刃的氣息了
2005年一月
再度大賺後我真的覺得那把竹劍看起來就是把逆刃 而且還是經過真打的
很屌的拿來版上現一下 但ABCDE~Z大告訴我 那真的只是把竹劍
我心裡也開始有點懷疑 不過我相信時間會再度證明我是對的
後來買了百一小姐 看名字就透露玄機了嘛 百中唯一
跌了一兩塊 沒什麼 股價波動常有的事
跌了三四塊 停損價了 不過這時候殺可能會殺最低...
跌了六七塊 40元保衛戰 應該沒問題吧...
跌了十幾塊了 唉...又把賺的都賠回去 砍吧......
強的是 買在波段最高點 賣在波段最低點
真的就是那最高最低你說利不利害 只有老師才能算的那麼準
2005年二月
敗選後F小再度決定要閉關三天 不 是一個月
用力的學習 讀書
也用力的倒帶 去想為什麼一錯再錯 哭笑不得 我也很想他 (扯遠了 拉回來)
第一點 當然不用說 設了停損捨不得停當然就只有損
為什麼? 因為停了就是輸 人性害怕面對失敗
沒認清不停還是輸 永遠不會翻身
真的只是這樣而已嗎?
把精華區的文章一讀再讀 把自己的失敗寫在個版一項一項檢討
F小終於發現自己錯的太多了 決定把錯誤全翻出來逼自己面對
1.執著 行情可以判斷 但不要擇惡固執
發揮想像力是一件好事 前提是要有嚴格的紀律和充足的知識
而不是每天去猜 國外大大連買十天 不會續買 連買一個月 不會續買
國外大大其實是政府假裝的 主力現在一定怎樣怎樣
F小現在不去猜這些 用一個邏輯推 就往邏輯的結果下單
破了 剁 對了 看情況加碼
而不是到了停損價還一直想著"這沒道理 應該是怎樣怎樣"
是怎樣 市場已經告訴你了
小木頭就要有隨大海起伏的體悟
沒有誰可以力挽狂瀾
2.人性 人都有主觀 都有ideology 都會貪心 也會害怕
面對市場要能做到無情緒狀態 只把他當數字來看待
一旦貪心 一旦恐懼 就是失敗的開始
要避免在操作時心慌不知所措 就要先把策略擬定好 之後照表操盤
所有的判斷 策略 都是開盤前的事情
如d神所說 判斷行情是很低的技術
十次交易七次賺錢 不能克服人性就必定在剩下的三次賠光甚至虧損
還有 每天去算賺賠多少錢這種蠢事F小也做過 此行為一旦開始就注定了結局
3.反省 錯了不可恥 勇於面對就另有一片天
每次的交易後 賭對了 操作不符合紀律 要反省
賭錯了 要用後來的資訊去思考之前的邏輯是否錯誤
若有錯 要反省改正 若是因資訊不對稱造成無可避免的錯誤 就放他去
2005年四月
家大看到F小心態上的改變
加上給F小的功課反應在績效上都還不錯
決定將基金切十分之一給F小管理
2005年十二月
F小平常很能將事情切割處理
雖然在版上瘋瘋癲癲 思考策略和操盤還是能做到無情緒狀態
後來一連串的創業競賽 運動比賽 期中考不斷席捲而來
F小發現第一個失敗的徵兆 去算今年賺多少
接著又來第二個失敗的徵兆 操盤時心情隨數字有那麼一點起伏
當下決定卸下管理的重責
因為 沒有冷靜的心 就沒有快意的報酬率
現在F小只操自有資金 病情緩和很多了
感覺手上的劍慢慢消失滲透到心裡去
所以特地來告訴大家 病了 就要休息
不休息 就會過勞死 哦 是荷包死
後記:F小自知功力還淺 且相同觀念高手論過者不知凡幾
我想這篇文唯一有意義的地方在於 讓新手知道努力修心就有機會
最後 請記得市場上最大的敵人 是自己 反指標和新手們共勉
導演兼製作人:F小
鄭重感謝:精華區裡所有發文者
以及歷屆版主群和所有m文作者
特別感謝: F16
Purpleviva
dyhsu
以及陪我喇賽的嘴砲五人組 XD
(dd 車神 三葉 冰雨 + F小)
特別推薦:Option版有好文
THE END
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→ evens:再看一次又反省了一下,我也是犯了計算獲利多少的毛病 12/09 17:19
→ evens:一計算就擔心獲利回吐,就把停利點設的太高.. 12/09 17:20
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