Re: [標的] 茂矽 2342

[Janius (我偶像是春卷龍)]

※ 引述《coo1man (三晶亮晶晶)》之銘言：
: ※ 引述《englandfirst (po sth)》之銘言：
: : 想請問大家今天爆出約80000張的量
: : 是不是要下殺了妮 還是出貨再攻
: : 小弟不是很懂 想請教一下
: : 感謝
:   個股爆出波段大量後通常後續都還有一段.
:   這檔若有壓回則先觀察昨日跳空缺口的支撐力道
:   盤這麼久的底部剛突破.不太可能就這樣結束.
:   不過買任何股票都要設停損就是了.



來源：http://gaaan.com/Stock

作者: kennex (kennex)
標題: R: 關於茂矽----仔細看賭徒怎麼分析
時間: Thu Jul 5 11:11:48 2007
連結: http://gaaan.com/Stock?p=26333
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太陽能產業首先分上中下三個階段
上游產業：由矽土提鍊成矽砂(如MEMC、德山化學或叫TOKUYAMA、HEMLOCK、WACKER)
中游產業：由矽砂提鍊成晶棒或晶柱，然後再切成晶片(如中美晶、綠能、合晶)
下游產業：把晶片排列好然後封成電池，最後再模組化(如茂迪、益通、旺能)

先說上游產業，矽土沒有分別，主要是鍊法
晶矽有分兩種，一種叫多晶矽，就是大家俗稱的POLYSLICON，一種叫單晶矽
單晶矽主要是用來做台積電、聯電的晶圓用的矽砂
多晶矽主要是用來做太陽能電池用的晶片

目前晶矽鍊製廠大多在美國、日本、德國以及舊蘇聯
但是在前一波半導體不景氣時，
舊蘇聯的烏克蘭一帶的鍊製廠倒了一堆
因此在這一波半導體復甦又搭配太陽能產業的崛起
因此矽砂的供應便大缺貨
而一般來說，要快速增加矽砂的供應是不太可能的
因為設一個鍊製廠是很困難的
首先他的生產過程是極其危險的
由矽土鍊成矽砂要經過超高溫(超過一千度以上)超高壓(超過萬噸以上的壓力)
該廠方圓十公里內不能有人、不能有有建物、不能有樹
因為爆炸的威力是很恐怖的，超過數百噸的黃色炸藥
一般來說國外是把這種廠蓋在沙漠、或海濱或野外
要蓋一個廠一般來說要十年
快的話也要七到八年，這是因為安全考量，要不斷檢測
如果不建新廠只是加設備生產，可以只花三年
花三年是因為要做設備、挪空間放新設備、試車到正式投產，但增產有限
以2005年太陽能開始發光發熱計算三年
要到2008左右才會有比較多的產出
現在雖然有很多替代矽的材料
如石墨希(可薄到一個原子)或塑膠片(可薄到五個原子)等等
但是仍然沒有殺手級的應用，而且都會有漏電的情形(因為電閘太薄了)
而且最重要的還沒有普及化無法大量生產
所以在可見的未來十年內還是矽的天下

然而到2012-2015年會有大產出，可能會造成另一波過剩危機
當然如果有用矽的新產業出現會吃掉該過剩的產能就還好
不然可能會重演烏克蘭鍊製廠倒一堆的情形
目前太陽能產業絕大多數的利潤被上游廠商吃掉(每個產業幾乎都一樣)
台灣有些廠商如力晶、聯電、南科等有想設鍊製廠，
還遠赴國外考察，賭徒是覺得看看就好(近期內應該是不會蓋，至少五年內不可能)
這是上游產業的簡介，接下來是中游產業

以長晶來說，國內以中美晶及綠能為主
合晶其實他是在大陸設廠，台灣端主要只是銷售而已
中美晶及綠能基本上代表我國太陽能產業的中游
但是現在中美晶亦已經切入多晶生產了
只是良率仍待突破92%(不然就會虧損)
這是長晶的部份，至於切割的部份國內仍以綠能為主，
因為綠能累積sharp的代工切片經驗比中美晶多太多了
甚至還為合晶、尚德、中美晶等同業代工切片
因此薄片化能力較高且破片率相對低很多

在這裡再解釋一下薄片化好了
因為太陽能電池的蓄電是以晶片的片數為基礎，而不是以厚度
因此同樣的厚度切越多片，效能越大
但不只多晶矽、單晶矽的晶片可以做電池
其實三五族半導體也可以
三五族中的產出主要以砷化鎵晶片約佔95%以上
那我就以砷化鎵來說明三五族好了
其實砷化鎵的轉換效率高達35到40%
比一般矽晶片的轉換效率不到20%高出太多，超過一倍以上
但是由於普及化及主流技術是以矽為主
所以砷化鎵太陽能電池一直沒有普及(如聯電集團的高平磊晶就是)
還有其他的技術如非矽晶片(如a-si)
也是同樣的沒辦法普及(如金仁寶集團的大豐能源科技就是)
還是主流引導潮流，所以在選擇中游廠商的持投時，
請注意他們的技術及主流與否

中游就介紹到這，接下來換下游
就是大家最熟悉的茂迪、益通、旺能、新日光、尚德、昱晶等
在這裡面有往上游長晶走的有茂迪和益通(這才是長久之道啊)
下游只要把晶片排列好然後封裝起來就可以了
所以常看到什麼某某廠只有設立幾個月就損益兩平賺錢了
(這就是賭徒說的茂矽)
其實，因為技術門鑑不高，投入也不多，當然快囉
因為重點在料源，不是封裝
在下游產業中，因為大家比較熟悉，我就不說太多了

接下來說這個產業的環境
太陽能產業由於一度電的成本是一般發電成本的十倍以上(目前約在20倍左右)
因此極需政府的補助才能生存
於約半年前，美國加州通過百萬太陽能屋頂法案
就是對太陽能產業的大利多
其實在日本及歐洲，該產業已發展很久了
當地的政府也補助的很早
如日本的長野縣普及率是世界第一(因為該縣有sharp的太陽能光電廠)
德國的太陽能發電量是世界第一
瑞典計劃在十年內將太陽能的發電量提高到全國的60%以上
就連在西藏的太陽能蓄電光板也是家家戶戶都有一套
(因為當地的一般發電成本高，可見成本是很重要的考量)
末來只要油價高到一定程度，一定會被太陽能取代
當然有些產業不會，如方程式賽車用的油
因為汽油的瞬間爆發力是太陽能和柴油比不上的
茂迪董事長鄭福田說過一句話，大致上如下
『太陽對地球照射一分鐘的能量可供人類用二百年以上』
短短一句話道出太陽能的潛力，十分驚人也很迷人
但也是正如前面所說
這個產業極倚賴政府的補助以及油價的高低所影響
所以這個產業的風險點也在這，請大家在投資太陽能時
也請小心不要被灼傷了

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應該蠻適合喜歡隨圖解說的技術分析高手

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