推 pantera:好文推一個 02/20 04:25
技術分析都是萬法不離其宗~ 個人體認啦
看價、量，看K線，看型態，這是種藝術
技術分析就是將這些藝術量化的方法 ~ 屁話講完
今天來介紹一個不一樣的
SAR(Stop and Reverse: Parabolic )拋物線轉向系統，又稱停損點轉向系統
顧名思義他是調整停損點的技術工具，而形成的座標連線呈現拋物線狀
是由 Wilder. J. Welles 所提出的工具
( 大家要好好感謝他，RSI、DMI...很多方法都是他公開的，有空再介紹他 )
那麼多的分析工具，其實說穿了最重要的還是要做到"賠小賺大"
似乎又回到了亞當理論，不過SAR提供了量化的明確依據
分析的想法是，(上漲時)在你買進的第一天，股價的最低價就是一個支撐
因此明天的停損點就是支撐加上某一幅度，
若隔日未觸及停損點，則由停損點再增加某一幅度......
SAR的計算是很繁瑣的，當然現在已經有很多程式可以使用
(不過要小心，聽說有些程式是錯的...我也莫宰羊)
Day 1 2 3 4 5 6 7
當日最高價 42.40 44.05 45.20 46.90 46.95 48.60 50.80
當日最低價 41.00
Day 8 9 10 11 12 13 14
當日最高價 52.60 51.00 54.00 53.50 53.80 51.80
步驟( SAR有分看漲與看跌兩種，以下只講看漲部份 )
ex :
我觀察某支股票一段時間，在某突破點後的認定漲勢並買進
在買入第13日覺得不大對勁，
於是開始計算SAR，希望能夠為第14日設下停利(停損)點
公式 : SAR(n) = SAR(n-1) + AF[ H(n-1) - SAR(n-1) ]
其中 SAR(n)為第n天的SAR值，SAR(n-1)為前一日值
H(n-1)稱為前一日的極點價，AF為調整係數
解釋名詞 : 極點價為近日內的最高or最低價，
在上漲行情，極點價為最高價；
在下跌行情，極點價為最低價。
上漲時，第一個SAR為期間的最低價
調整係數AF必須設定在 0.02 ~ 0.2之間，第一天取為0.02
若隔日的最高價高於前一日，則AF累進0.02，若無則AF不變。
( Wilder建議的，不相信的可以自行研究最佳參數 )
於是我們開始計算SAR，買進期間之最低價為41.00
SAR(2) = 41.00 + 0.02(42.40 - 41.00) = 41.028
SAR(3) = SAR(2) + 0.04(44.05 - SAR(2)) = 41.149
SAR(4) = SAR(3) + 0.06(45.20 - SAR(3)) = 41.392
SAR(5) = SAR(4) + 0.08(46.90 - SAR(4)) = 41.833
SAR(6) = SAR(5) + 0.10(46.95 - SAR(5)) = 42.345
SAR(7) = SAR(6) + 0.12(48.60 - SAR(6)) = 43.096
SAR(8) = SAR(7) + 0.14(50.80 - SAR(7)) = 44.175
SAR(9) = SAR(8) + 0.16(52.60 - SAR(8)) = 45.523
SAR(10) = SAR(9) + 0.16(52.60 - SAR(9)) = 46.655
SAR(11) = SAR(10) + 0.18(54.00 - SAR(10)) = 47.978
SAR(12) = SAR(11) + 0.18(54.00 - SAR(11)) = 49.062
SAR(13) = SAR(12) + 0.20(54.00 - SAR(12)) = 50.05
SAR(14) = SAR(13) + 0.20(54.00 - SAR(13)) = 50.84
而第14日的當天 最高價 52.70
收盤價 52.20
開盤價 50.50
最低價 50.50
雖然當天平盤開出並收高，
但是價中已經低於估計之SAR，顯示行情或許由多轉空，賣出訊號。
要注意的是SAR求取的值是"明天"的數據，
所以在隔日的盤中就可以做出買賣決定。
應用SAR最大的難度就是判斷行情方向，所以在盤整期間容易失誤
特別是在開始的前幾日AF較小，如果價格波動較大，很容易就碰到停損
也因此很多人會同時合併DMI指標使用
所以還是向大家建議不要想買最低賣最高，
在SAR與行情穿越時也許是多空的轉折，但是也有可能是失誤訊號~
風險與報酬的比例要好好拿捏~
以上所舉的例子
2351順德 期間 2006/10/02 ~ 2006/10/20
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