OBV

[kroll (光頭佬)]

雖然價的指標比較有得玩，不過玩久會發現指標方法其實沒差太多
反而假設前提與適用週期有比較大的分歧。
不過還是換換口味吧 :)

OBV(On Balance Volume)
中文稱為成交量平衡指數，也有人翻做能量潮( 酷多了 )
是1963年由Joseph E. Granville在其著作中所提出
目的在於衡量買盤的力道強度，判斷資金流向、人氣匯集or萎縮，
並由股價與成交量的關係來判斷成交量是否能夠推動股價上漲的方法

傳統的OBV將上漲日的成交量當作買盤，將下跌日的成交量當作賣盤，
最後的累計淨買盤即為傳統OBV。
例如
         收盤價  成交量   OBV
Day1      15
Day2      15.3     800    800
Day3      15.8    4000   4800
Day4      15.6    2000   2800

其實這些東西大家多少都有點概念，OBV只是將此概念量化
OBV認為成交量代表股價的漲跌能量
冷門股要被主力炒起之前，必定要先吃貨，此時必然有能量累積
同理，熱門股在被主力拋貨的同時，能量將出現渙散

一般應用
 1. OBV值"持續"上揚時為多頭市場。
    OBV值"持續"下跌時為空頭市場。  (這個很籠統)
 2. OBV與股價出現背離時，行情反轉機率升高。
 3. OBV趨勢上升，但股價下跌或盤整，表示低檔有買盤進入，買進。
 4. OBV趨勢下跌，但股價上漲，表示追高意願轉弱，應準備賣出。
 5. OBV線緩和上升時可以買進，但爆漲時慎防短線過熱，應賣出。
 6. OBV線下跌時準備賣出，但暴跌時可買進。
 7. OBV線也可以配合趨勢線，突破壓力線時做多，跌破支撐線時做空。
 8. OBV線與OBV移動平均線也可採用交叉買賣法則。
 9. OBV與股價趨勢同步上揚時，股價容易創新高峰；
    若趨勢上揚時OBV無力，則容易形成M頭。
10. 人氣很難長期維持，OBV應為短線參考

OBV還是要配合股價與股價走向會比較有參考意義，
特別是用在牛皮盤整的突破確認

不過還是有很多缺點啦，
比如說突發性的謠言、消息(鴻海要併購XXX)，會造成OBV不正常波動

或者可能將賣盤算成買盤，
例如開盤跳空漲停，隨即帶量打開下殺至接近平盤，
但是會因為視為小漲而計入買盤 orz。

如果當日股價劇烈震盪，最終回到平盤，再多的成交量也對OBV無從影響

因為這些缺點，便有人提出以多空比例淨額來進行修正

多空比例淨額法
[(收盤價－最低價)－(最高價-收盤價)] ÷( 最高價－最低價) ×成交量

但是修正型的OBV較傳統OBV更為嚴格，大部分時間可能為下跌，
不過訊號也較為可信。

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◆ From: 220.137.67.210
推 ptpaco:版上越來越專業了...都看不懂了....><
推 nexii:大多的個股~ OVB都隨時間而上升 有沒有範例股可以看背離?
→ a760608:恩 最近文章越來越好玩了 (笑) 支持  推!!
→ kroll:照指標算法，傳統OBV不可能有背離，sorry
→ kroll:看趨勢囉
→ kroll:這樣說好了，OBV要設定起始日
→ kroll:然後觀察這段期間OBV的趨勢與變化
推 iloveGoogle:靠，obv超超超級冷門的好不好!
→ iloveGoogle:只在一本書上看過一次，之後就從來沒聽過有人在講了!
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作者: kroll (光頭佬) 看板: Stock
標題: Re: OBV
時間: Mon Feb 19 17:45:27 2007

因為OBV不容易用，所以有很多人提出了修正
除了多空比例淨額，還有併用VR修正，有效動量法...等等
但是原始的OBV沒啥用嗎?
看看廣宇
自2006/09/15的低點後一路向上，到2006/09/29
由32.85漲至40
會看價量、K線的人或許有能力看出端倪
但是由OBV來看，一路爬升的OBV難道沒有給你更多的追高信心?
2006/10/12的下跌可能會把一些人嚇出場
但隔日的上漲再由OBV確認，當然會更敢抱
2006/10/23、10/24的暴跌可能就出場了
也許你在2006/10/25賣出
但是在幾日的追蹤後發現
2006/11/03 OBV已經突破OBV均線並回到10/20的水準

於是我們重新設定起始期在2006/10/25
2006/11/17 的跌停又把你嚇出場了嗎 ?
2006/12/06 ~ 2006/12/14的盤整之後
12/18的量縮、12/19的下挫、12/20 OBV同時跌破均線
給了我們一個暫時出場的理由

當然你會說 如果12/28又根據OBV進場，之後的結果不大好....
可是，OBV本來就只是關於量的指標
整體來看，雖然自最高點下跌至今，OBV卻沒有太大的下跌
光由傳統的OBV來看，廣宇其實人氣未散。

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◆ From: 220.137.67.210
推 HermitKevin:請看長天期的OBV例如60天
→ HermitKevin:另依條請用1代替
→ HermitKevin:技術面而論價跌量縮還要再跌
→ kroll:單一面指標一定有許多盲點，請先思考它的意義或許會比較好
→ kroll:OBV其實不建議看太長期，長期而言籌碼太散
→ kroll:恩~ 不過OBV拿來用在盤整突破會比較有效
→ kroll:OBV均線的期數還是老話一句囉，看自己的感覺 :D
→ kroll:從其他方面來看，廣宇應該主力已經走了，現在散戶人氣...
→ kroll:另外12/18之後,OBV無力，這也呼應了價跌量縮吧 ^^
→ msntms:像台大http://jschang.myweb.hinet.net/thesame.htm
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作者: kroll (光頭佬) 看板: Stock
標題: Re: OBV
時間: Mon Feb 19 19:33:02 2007

(好吧~ 我真的是在賺p幣... 在money版賭輸太多)
廣宇 2328 股數約420,000張

假設 : 根據OBV理論，我假設每日能量潮變化幅度與股價變化幅度具有相關

檢定方法 : 求OBV佔股數比例與每日收盤價變動比例之相關
           期間設定任意亂抓三段
           分別為(a) 2006/06/05 ~ 2007/02/14
                 (b) 2006/09/13 ~ 2007/01/08
                 (c) 2006/06/20 ~ 2007/01/08

           與設定 (1)2006/06/05 2006/09/29  盤整
                  (2)2006/09/29 2006/12/19  大漲
                  (3)2006/12/19 2007/02/14  下跌
檢定結果 :
           (a)   相關係數 0.770  顯著性 0.000
           (b)   相關係數 0.826  顯著性 0.000
           (C)   相關係數 0.761  顯著性 0.000
           (1)   相關係數 0.704  顯著性 0.000
           (2)   相關係數 0.829  顯著性 0.000
           (3)   相關係數 0.837  顯著性 0.000

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