[討論] KD

[kroll (光頭佬)]

KD隨機指數(Stochastic)是由Dr. Groge Lane發明的，
根據google上所查~
隨機這個辭只是當初發表時的用詞，所以不用拘泥在"隨機"的意義

其理論的依據是：
當行情處於上升行情的過程中，收盤價往往會接近於當日最高價：
而行情處在下降趨勢中，收盤價通常接近於當日最低價。

也就是此指標目的在反應近期收盤價格於價格區間內的相對位置。
同時此理論出現兩種計算法：原始計算法、修正計算法

(一)原始計算法
       C - L_n
%K = ----------- X 100    (有沒有很熟悉的感覺，ex:威廉指標)
      H_n - L_n
                        式中 : C為當日收盤價、L_n為n日內最低價
      H_3                      H_n為n日內最高價、n為時間參數
%D = ----- X 100               H_3為最後三個(C - L_n)之和
      L_3                      L_3為最後三個(H_n - L_n)之和
也就是說 %D其實只是%K的3MA

(二)修正計算法
由於原始計算法會有敏感太強的問題，因此以拉長週期與增加權重來作為修正
此時出現兩種修正，一種是以原始的%D作為%K，以原始%D的3MA作為新的%D
也就是將原始指標再作3期移動平均

另一種作法是將原始的%K定義為Row Stochastic Value，再依此計算
也就是
         C - L_n
RSVt = ----------- X 100  (也就是原始的 %K)
        H_n - L_n
                        式中 : C為當日收盤價、L_n為n日內最低價
       2%K(t-1) + RSVt         H_n為n日內最高價、n為時間參數
%Kt = ------------------       %K(t-1)為前一日之%K
              3                %D(t-1)為前一日之%D
                               RSVt為計算當日之RSV
       2%D(t-1) + %Kt          %J為%K%與%D的乖離度
%Dt = ----------------
              3                n一般默認為9
                               %K與%D的初始值取為50
%J = 3%D - 2%K


無論如何，一開始的想法挺單純的。
思考點在於n的取值意義，而且3MA是最好的配適嗎 ?
指標適用於台股嗎? 台股每日7%的漲跌幅限制，使得指標反應更有低估的可能
在這樣的概念之下，我們會發現確切的影響在於週期的掌握
而移動平均的依據在於找出最佳配適~ (之後請自行發展  益rz)

那KD好用嗎? 我是覺得它是均線跟強弱兩種概念的綜合，但是缺少了量的影響
因此還是要結合其他資訊來綜合判斷，也就是說對於交易量小的股票沒用
在極強與極弱的趨勢裡也沒用，
對牛皮股來說，指標交叉也不代表什麼~  (／‵Д′)／~ ╧╧

而且所謂的背離要配合週KD一起看才有意義
不要把技術指標看的太神
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獻醜

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◆ From: 220.137.76.40
推 Bestbass:KD RSI的指標公式我也推導研究過 感覺可用性極低
推 capalu:真正有趣的是有人用KD、RSI賺錢，有人用來賠錢XD
推 iorittn:那MACD呢?...有個前輩跟我說指標裡MACD是很有深度的一種
推 ypw:落後指標  而且常常鈍化  在台股不是很好用....
推 cmwang:不需要去推導那些東西
推 TimHortons:推~ 其實認真研究一種就很好用了
推 yuhnyang:如果真有板友對KD有興趣的話，可能去總大那邊看一篇文
→ yuhnyang:不夠的話再搭配主控ｋ線後面說KD用法的部份
→ yuhnyang:這樣大概就會有不一樣的了解了
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作者: kroll (光頭佬) 看板: Stock
標題: Re: [討論] KD
時間: Sat Feb 17 16:05:44 2007

繼續下去~
回到原先思考的理論依據：
當行情處於上升過程中，收盤價通常接近於當日最高價；
而在下降趨勢中，收盤價往往處於當日最低價。

若依據成立，原始計算法 計算之相對比例位置即可反應趨勢

在此以卜蜂(1215)進行驗證 (為啥用卜蜂... 因為愛 @@)
在此取樣範圍為2005/9/1 至 2005/12/29
( 期間大概經過三次小趨勢，我不大會算波~ 就...就用看的 )
以漲跌幅與%K值進行相關檢驗，週期選擇由n=1 ~ n=9
(在此忽略時間序列性質)
     相關係數  顯著水準
n=1    .750     .000       由此可知 %K 確實與漲跌相關
n=2    .815     .000       但是要如何將 %K 與"趨勢"找
n=3    .761     .000       到結構的關係，則需要再一步
n=4    .713     .000       的思考。
n=5    .681     .000       當然首先想到的，是否可以用
n=6    .652     .000       不同週期的%K來做組合...
n=7    .616     .000       只是這想法馬上就否定了~ 哈
n=8    .570     .000       無論多少期數的 %K 都有相同
n=9    .555     .000       的問題~ 過於敏感！！

於是接下來的工作在於定義"趨勢"。
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慢慢來~

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◆ From: 220.137.76.40
推 ptpaco:多謝指導
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作者: kroll (光頭佬) 看板: Stock
標題: Re: [討論] KD
時間: Sat Feb 17 18:01:09 2007

趨勢是啥~
相關檢定告訴我們，上漲(下跌)的時候收盤價會接近最高(低)價
這跟趨勢有什麼關係

直觀上，均線可以告訴我們趨勢
我希望從均價裡找答案

這次以MA3 ~ MA10、MA20 與 不同週期的%K進行相關檢定
      MA3   MA4   MA5   MA6   MA7   MA8   MA9  MA10  MA20
n=1 -.119 -.130 -.137 -.145 -.151 -.153 -.152 -.148 -.104 (相關係數)
     .209  .170  .048  .125  .111  .106  .107  .117  .273 ( 顯著性 )
n=2 -.140 -.157 -.166 -.175 -.182 -.184 -.183 -.178 -.130
     .139  .097  .079  .064  .054  .051  .052  .059  .169
n=3 -.147 -.174 -.189 -.200 -.209 -.213 -.213 -.209 -.154
     .120  .066  .045  .034  .026  .023  .023  .027  .104
n=4 -.140 -.171 -.194 -.209 -.220 -.227 -.229 -.226 -.170
     .138  .070  .040  .026  .019  .016  .015  .016  .071
n=5 -.162 -.192 -.219 -.239 -.253 -.262 -.267 -.266 -.210
     .087  .041  .020  .011  .007  .005  .004  .004  .025
n=6 -.167 -.198 -.225 -.247 -.266 -.278 -.285 -.286 -.234
     .007  .036  .017  .008  .004  .003  .002  .002  .013
n=7 -.162 -.192 -.220 -.243 -.263 -.278 -.288 -.291 -.244
     .087  .041  .019  .010  .005  .003  .002  .002  .009
n=8 -.173 -.203 -.231 -.255 -.276 -.294 -.306 -.313 -.272
     .067  .031  .014  .006  .003  .002  .001  .001  .004
n=9 -.178 -.208 -.235 -.260 -.282 -.300 -.305 -.324 -.294
     .059  .027  .012  .005  .002  .001  .001  .000  .002

改以MA3 ~ MA10、MA20的漲跌幅 與不同週期的%K進行相關檢定
      MA3   MA4   MA5   MA6   MA7   MA8   MA9  MA10  MA20
n=1  .453  .393  .393  .342  .289  .227  .153  .117  .105 (相關係數)
     .000  .000  .000  .000  .002  .016  .106  .218  .267 ( 顯著性 )
n=2  .604  .511  .476  .440  .350  .295  .202  .158  .205
     .000  .000  .000  .000  .000  .002  .032  .094  .030
n=3  .759  .642  .580  .533  .451  .369  .271  .200  .292
     .000  .000  .000  .000  .000  .000  .004  .034  .002
n=4  .803  .757  .666  .604  .533  .457  .350  .271  .370
     .000  .000  .000  .000  .000  .000  .000  .004  .000
n=5  .788  .804  .748  .681  .607  .534  .434  .345  .428
     .000  .000  .000  .000  .000  .000  .000  .000  .000
n=6  .778  .808  .788  .746  .677  .605  .511  .422  .459
     .000  .000  .000  .000  .000  .000  .000  .000  .000
n=7  .761  .796  .787  .775  .730  .658  .572  .487  .479
     .000  .000  .000  .000  .000  .000  .000  .000  .000
n=8  .742  .784  .787  .777  .764  .720  .638  .559  .490
     .000  .000  .000  .000  .000  .000  .000  .000  .000
n=9 -.721  .774  .787  .783  .774  .759  .707  .632  .514
     .000  .000  .000  .000  .000  .000  .000  .000  .000

總結以上可知，若取n大於5，MA大於5時，
%K對於趨勢的解釋具有相當的效力
但是%K過於敏感的問題依然沒有解決~

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標題: Re: [討論] KD
時間: Sat Feb 17 19:02:09 2007

之前所述，表示出卜蜂(1215)的漲跌週期n取5~9都沒多大問題
趨勢成立時也需要5日以上，%K才比較具確認價值
但是%K常常跳動的很劇烈，若是以%K就當作進出依據
設再多的停損也不夠用 ~ 囧
就好像股票漲停要不要追一樣，
要會先看長期趨勢、找頸線、找突破、找頭肩底、要放量......
在沒有成交量的隨機指標裡，光靠%K真的沒辦法參考 >"<
所以指標的設計者告訴我們還有個%D，平滑化%K的%D
也就是找出%K較長期的趨勢
所以當長期趨勢向上，短期趨勢的變動會給我們較大的信心。

無論是何種處理法，都是在做平滑化處理。
我相信這點可以靠檢定找出較好配適，但是除非你是數據魔人~
過去的經驗已經可以給予你相當的結論。

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作者: kroll (光頭佬) 看板: Stock
標題: Re: [討論] KD
時間: Sat Feb 17 21:40:05 2007

※ 引述《HermitKevin (身在此山中 雲深不知處)》之銘言：
: 既然都把MA用進來了
: 要不要考慮
: 當大盤線呈多頭排列(5,13,21)
: 利用KD黃金交叉設定買點
: 均線反轉為平倉點
: 檢定其超額報酬
: 當均線呈空頭排列
: 利用KD死亡交叉尋找賣點
: 均線反轉為平倉點
: 檢定其超額報酬
: 當大盤箱型整理時
: 檢定KD做為進出依據
: 檢定其超額報酬
當然綜合的判斷會有更多的參考價值，但是在這裡可能有些離題吧
原先的KD出發點其實是相當單純，而且理論基礎可由檢定支持
但是在應用之前，我想先釐清一些事情
比如說9KD是否是最佳的參考時間期
%D的平滑以3、9做移動是否有其意義
所謂的80、20區的經驗法則是否一體適用
現在的技術分析有太多是從美國來的，應用美國的經驗作為參數
台股多頭排列、空頭排列其最適的觀測週期與美國為何一致？
在確認所謂的K與D之後，KD交叉在快慢週期線上出現才有趨勢轉折的意義
最後
如您所說，需要以檢定報酬作為驗證。

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推 Kyosuke:對資料做檢定參數最佳化，然後做 Out of Sample Test 較佳
推 HermitKevin:樓上專業