[心得] 操作策略檢討-會賣的才是師傅

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操作的週期約1~3個月
近期操作的幾檔個股都是由低檔抱到高檔，
帳上獲利最高達35%，但隨著大盤走空，最後賣出的點位都不到最高獲利的1/2

會買的是徒弟，會賣的才是師傅
賣出真的比較難，尤其是停利的出場

檢討自己所面對的問題:
Q 為什麼要等到股價高檔大幅回落才出場?
A 因為一開始看好公司的營收、獲利的成長強勁，認為有基本面支撐，想要長抱
  停損點設在季線位置，不跌破都不出場，結果跌破季線的時候，獲利已從最高
  檔位置回吐1/2以上了。

檢討，
1.一開始是因為營收、獲利的成長強勁才進場，
  但後續卻沒有定期追蹤營收的公布，因為早在7/10之前公布的6月營收，就可以知道
  成長動能已經在衰退，搭配此時股價已從高點回檔走弱，就算不全出場，也應該減碼

2.這次的操作體會到，基本面佳(營收獲利表現穩健)、體質健全(安全性的財務比率沒有
  問題)的公司，也會因為近期的營收成長幅度下滑，使股價大幅回檔
  因此在出場點的選擇上，要密切關注營收的成長狀況，
  畢竟是要做波段，資金只能放在股價能持續成長的標的上。
  失去成長動能、需要時間打底再上漲的標的不符合波段操作。

3.進場時設定的出場條件，應該隨著後勢的變動而修正，
  例如一開始是設定季線跌破出場，後勢漲高後應隨著營收成長幅度衰退、大盤轉空
  等因素而改變出場條件、而非死守破季線才要出場的規則。
  但我也不認同規則是可以任意變動的，這樣規則都不規則了
  主要是讓規則擁有彈性

有彈性的出場規則，
* 波段的出場點大致分三類
  1.跌破前波大量K線的最低點，出場。
  2.跌破低點連接的上升趨勢線，出場。
  3.跌破60日移動平均線(季線)，出場。
以上三類為出場的大原則，但不應該只以這三種狀態為唯一的出場條件。

*當大盤走空的時候(大盤跌破前波大量低點、大盤跌破趨勢線、大盤跌破季線)，就應該
將停損的條件設定更加嚴格(跌破月線就出場、跌破大量K線1/2的位置就出場)。

*除非十分看好該檔個股為未來4季的獲利(EPS)將有爆發式成長的A級股。
如何確定未來的獲利將有爆發式成長?
預估EPS很難很難
但最起碼要符合三種條件，才值得相信未來將有爆發式成長
    1.公司所處的產業將快速成長。
    2.公司的產品將在該產業搶占更多市佔率。
    3.公司的每月公布的營收、每季公布的獲利數字，必須維持高速成長(當季年增率不
低於前幾季)。

*簡而言之，除非手上持有的是A級股，否則要依大盤的強弱，調整停損點位。

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推 iuakob      : 讚
推 jokeman     : 這篇好，股板上難得出現好文，真的很難得!!
推 tracy00702  : 會出場比較實在
推 westwet     : good,但第一段在之前攻萬點時，一堆人會笑你抱不久
→ westwet     : 讚頌抱得久的(其實是選股棒才有真低點買)、少賺很嘔
→ westwet     : 、說太早賣都是過度操作…時機不同，風向不同XD
推 f204137     : 你這是20%贏家的停利  多的是 80%輸家 不願停損
推 joyi        : 經驗好文推!比a神樹神黑米神一堆垃圾廢文好太多了!!
推 westwet     : 黑米六月某篇和這兩天的文章不錯啊
推 HermesKing  :
推 zzzxxxx     : 大大，如果是 -30%了要停損嗎？
推 circlelee   : 我圈繩沒說好，誰敢說好！？
推 uhbtfcesz   : 有方法推!~能賺到主升段的80%就很強了
→ westwet     : 小魯會找更看好漲勢的標的，說服自己停損
推 circlelee   : 條件設一大堆  太複雜了啦
→ fatjay      : 帶整根line賠錢還在囂張，，，扯
→ circlelee   : 不是基本就是技術 根本沒考慮到 資金控管的部分
→ circlelee   : 我再強調一次  資金控管>>基本=技術
推 sswimming   : 好文推
→ circlelee   : 資金控管 不只是停損而已 還有停利的問題
推 circlelee   : 我實在覺得這篇 還好  資金控管才是核心
→ Ting1024    : 普普通通，看營收會賺錢，市場不會有人賠錢。
推 circlelee   : 還是婷姐厲害
→ Caitsithdx  : 沒意義，這篇是建立在買的股票，會賺的情況下停利
→ Caitsithdx  : 問題是買家賠錢的時候，有多少人真的能忍痛停損
→ Altair      : 進場是技術 出場是藝術; 投資的生存鐵則是避免損失
推 circlelee   : A大說的漂亮
→ Altair      : 我現在翻新書都喜歡看作者怎麼設定出場條件 XD
推 circlelee   : a大漂亮喔!
推 hsinggg     : 新的整理的很好
→ circlelee   : 一講就講中核心
→ hsinggg     : 心得
→ circlelee   : 對我來說減少損失的重要性 遠大於獲利的技巧
→ circlelee   : 並不是說獲利不重要，而是獲利是靠很大的運氣
→ circlelee   : 而減少損失  才是真功夫  真底子
→ circlelee   : 大賺靠運氣，大賠就是你不爭氣
噓 ljf0030     : 你分析的情況樣本太少，下次一定又不一樣了。個股
→ ljf0030     : 狀況百百種，問題是你如何調適少賺要人命的心態。
推 ayoun22     : 難得的好文，共同成長
推 dearevan    : 推好文！
推 circlelee   : 賺的少 根本不是重點
→ circlelee   : 大賺靠運氣
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→ circlelee   : 不用把心力放在運氣上
推 cchaha0603  : 讚
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→ aalluubbaa  : 光是"大盤走空"就很有爭議了  走空是甚麼意思??
→ aalluubbaa  : 知道走空放空期貨就可以躺著賺了  問題是誰知道?
→ aalluubbaa  : 另外跌破季線覺得賣太晚  會不會以後哪隻跌破月線
→ aalluubbaa  : 但是之後轉強過高又漲20%?? 這樣你又要再改條件嗎?
→ aalluubbaa  : 股市最難的是你很難分得出來怎麼樣做比較好 期望值
→ aalluubbaa  : 比較高