Re: [其他] 交易系統

[longreen (古力菲斯)]

在完結篇本番之前，先來個番外篇好了。雖說是番外篇，但這篇要談的主題，絕對是大家

最有興趣的，就是我將跟各位分享兩個賠錢操作案例。我想，既然是教學，不能只讓大家

看賺錢的例子，也要讓大家知道賠錢的情況，免得使各位產生「照這樣做穩賺不賠」的誤

解，這也才算是做全套（我大概是股板唯一勝率不是百分百的人吧）。



先回答一些問題。


稍早收到板友來信，問說我前一篇文提到9870的期貨避險空單，今天漲了100多點，我將

怎麼處理？坦白說，我怎麼覺得這位板友好像是自己有在高檔放空，很緊張的樣子XD


就說這不是波段操作，只是避險而已，我沒打算，也不需要怎麼「處理」啊。避險就是買

保險請保全，買保險是要繳錢的，你人沒事還是要付保險費啊，只是「如果」出事可以拿

到一點補貼而已。要避險的話，心態就不能期待從避險部位賺錢，也不能害怕避險部位「

賠錢」，否則的話豈不自相矛盾，又希望股市漲，好讓我的現貨賺錢，又希望股市跌好讓

我的期貨賺錢，天底下有這等好事？還是說你可以大盤跌時持股全漲，期現貨兩頭賺，難

不成你是神？


http://imgur.com/a/IUNoQ


上面是今天大盤漲140點我的持股表現（下面還有五檔是全紅的，不過我懶得拉下來再截

一次圖了）。我這麼大的現貨部位漲成這樣，根本不擔心小小一口期貨空單，我還怕你不

漲呢，最好把我嘎個500、1000點，到時我應該隨便一兩檔股票的獲利就可以沖掉期貨的

虧損了。


我目前線上盈虧情況是這樣：

http://imgur.com/a/ArB7V  http://imgur.com/a/gC8hs


各位可以看到其中有幾檔正負1、2趴的標的，主要就是一些高殖利率優質死魚股，我像青

鋼、至興、中壽、精技等那些波段賺十幾趴甚至幾十趴的，出場後就是往裡丟。等現在

這裡面之後如果還有噴高高的，也是會再做相同處理。如果大盤意外崩崩呢？那我的期貨

空單就賺錢啦。


這才叫避險。首先你必須有獲利的現貨主要部位，才去做反向的避險部位，而避險是要付

出成本的。其次你的現貨部位至少要能「強或不弱於」大盤，這樣才不會反而被避險部位

侵蝕獲利。如果你要說，可是大盤漲我的持股大部分都跌怎摸辦？那就是你選股問題了啊

，你就要重新學習，改正錯誤。我雖然還沒談到基本面選股，不過光是這系列文以來所教

的東西，你好好運用的話，持股表現絕對不會遜於大盤，上面的對帳單即可說明一切。


好啦如果認真要說怎麼「處理」這張避險空單，首先我不會向上攤平，這是務必要

注意的。行情如果繼續向上，我會逐步停利現貨部位，但不會攤平期貨空單，因為這避險

單本身就是逆勢了，逆勢又攤平，這是不能允許的。再來，若有必要，我會使出「無限轉

倉大法」，別忘了我可是空在將近9千9喔，難道說這個價格以後真的永遠看不到了嗎？我

想是不可能。


關於「定存組」

1. 為什麼要有「常態持有的定存組（S級股票）」？

因為我們要長期投資，收取複利效果。波段操作總是會有失敗的時候，且又耗費精力，能

夠不用關心短線走勢，而能穩定收取股利的標的，是我們獲利的基本盤，且此類部位應該

要越養越大。


2. 常態持有S級與一般S級如何區分？

在我的系統裡面，S級股票基本面（主要是財報）表現大都差不多優異，能夠脫穎而出更

上一層樓成為我常態持有的，主要有幾點：第一，高殖利率，這當然不用說。就像我前篇

文說的，中信金一改變股利政策，馬上被我降級出脫。第二，價格死魚。一般人很討厭死

魚股，每天看著自己的持股股價不動，都快要得躁鬱症了，然而我最愛高殖利率的死魚股

了，根本獲利保證。第三，歷史股價區間明確。就像至興，他的月線圖真的太漂亮，讓我

能夠接受他僅有5趴的均殖，因為他的價差超好做，隨便都能賺超過5趴。大概4這樣。


3. 常態持有的定存股真的不會出清嗎？

如各位所知，我是從去年9月開始進場的，目前還沒遇到這種狀況，但是，我的常態持有S

級還是會有出清的一天，或至少把持股比率降到最低。這裡我就要教給各位，大家可以把

此法當作你終極的保命符，只要你謹記此法，絕對可以讓你在任何可能的大空頭來臨的時

候，把傷害降到最低。請記得：


               股價在（月線）高檔區，周線圖三線對綠線死叉，出清。




來看我的賠錢操作。


http://imgur.com/a/lk3uB


上面是1715萬洲的月線圖，這檔股票是我的「抄底組」（即B級）。各位可以看到我的底

部價畫在11，而這個底部約有10年的效果（從2006年底至今）。現在請各位自行切換到周

線圖，我們可以看到他從17年1月～17年3月形成了一段不甚長的三線糾結狀態，尚未出現

進場訊號，注意，尚未出現進場訊號！


我們再切到日線圖。我是在02/16～03/01這段期間買進的，總數5張。然後，我在昨天（

04/05）確認三線對綠線死叉，且價格落到周線圖糾結三線之下的情況下，停損了。


我做錯了什麼？我投機心態太重，沒有等周線圖出現訊號再買，想貪小便宜，在還糾結時

就進場。就是我想再用一次終極奧義COMBO技，不過失敗了沒有使出來。那麼我是不是「

未依系統操作」呢？這可是交易上的死罪，我想不要對自己這麼嚴厲，這次應該還不算未

依系統操作啦，因為我也是在日線圖漂浮狀態下買的啊，至少短線上沒有逆勢。


我做對了什麼？就是一開始壓的部位極小，就如大家所知道的，我一直強調試單試單試單

，情況未明時絕不可壓大，就連至興那樣超S級的好股我初進場都只敢買一張而已。一般

人常犯的錯誤之一，就是當決定要買進某個標的，看到機會來了，腦子一熱一下子就重壓

，運氣不好就是重傷。也因為如此，我的出場虧損幅度極小，這就是一個成熟交易者標準

的大賺小賠的範例。



再看一個。


http://imgur.com/a/LJOHa


3551世禾，也是在我的B級群組，價格正在歷史底部，我是在日線02/10和02/13進場的，

各買一張。03/31出場。這一個操作跟前面的萬洲有87％像，錯誤和優點也一樣，各位

再看看周線圖即可明白，這裡就不多做說明。


上面貼的我目前在線部位的損益情況，是處分掉上述兩檔標的之後的。這裡大家要學的最

後一件事，就是「留下賺錢的，賣掉賠錢的」。這一點真的很難，但這才是一個好的交易

者該做的。



（同場加映）

別人的成功就是我的快樂：湯石照明


前陣子一位板友來信問我這檔股票，內容如下（已徵求同意）：


「長青大您好，看了您的一系列文章，也回頭檢視了我的持股，4972這一檔周線圖這檔在

去年11月至今年3月間應該也算周線糾結狀態?!然後一根紅k棒向上突破。日線圖日線打到

20日線小有支撐...以您的系統來說這檔是否符合您的系統標準呢~~?謝謝您~~~」


我的回信：

「O大你好，因為你的參數跟我不太一樣，從我的線圖看來，週均並未糾結，而是在空排

狀態下直接出一根長紅。不過03/17這根長紅周K也確實表達了相當程度的多頭意志。另外

，日線圖的初步多頭排列後拉回，型態上倒是很明確。最重要的是，它是一個好公司，可

以長期投資，在這個位置出現這樣的線型，我想是一個進可攻退可守的好進場點。供你參

考。」




http://imgur.com/a/xmSFd


這檔湯石正好在我的A級群組裡，我自己並未持有。今天出了一根爆量6趴的長紅，這位板

友還來信謝謝我的分析，超港動der。而且我想他今天這樣漲上去，批踢踢法人們應該沒

有機會追價影響籌碼了，所以想說可以PO上來說明XD。就如同這段期間我所舉的各個例子

，這個案例同樣告訴我們，股票交易就是排列組合：


                        標的性質 + 價格位階 + 技術系統


這樣的綜合評比。標的本質越佳，位階越低，我們越能夠容許技術系統的錯誤率，或是說

越放寬技術面的要求。這一檔我也不知道他會漲，其實也有可能像前面的世禾萬洲那樣破

線，不過因為他是A級股，價格又偏便宜，短線破線抱就好了，長投領股利，以後股價會

再回來，所以我敢給這位板友如上述的建議。這就是我說的：


                          以價值投資的心態做波段操作


























呼～下篇完結篇。


--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.252.242.34
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1491479553.A.8B7.html
推 FreeStyle   : 頭
推 wave        : 推～
推 Sam31627    : 頸
推 a10141013   : 跟我結論很像:大部分擺定存股+小部分短線
推 qqqorz      : 先推
→ a10141013   : 不怕被洗出場

我目前大概4：1


推 riahserf    : 推
推 laitwo      : 有長青大！！ 先推再看XD
推 ricky855073 : 推一個
推 sunhero     : 推~
推 rtsai       : 推推
※ 編輯: longreen (111.252.242.34), 04/06/2017 20:00:13
推 shauliu     : 先推再看，前文受益良多！
推 woobibby    : 謝謝長青大分享!
推 IanLi       : 近期最認真
推 rockmayu    : 這推
推 cheinshin   : 推
推 moomoo91426 : 推長青
→ longreen    : 哈哈，M好快XD
推 nowIknow    : 推一下
推 slina       : 推推
推 qaz27966    : 長青大用心推！
→ a10141013   : 以領股利為長期投資目的，心態上差別在跌的時候
→ a10141013   : 也沒有在怕的，繼續擺

還可以撿便宜呢～


推 watchmeisyou: 先推再說
推 kenApp      : 推~
推 fox00000603 : 推！
推 flyeagle1978: 推
推 qqmaybenot  : 推
推 seha87      : 謝長青大 願意這麼大方又有系統的分享
推 VarX        : 推上天際~
推 aresou      : 推
推 chungyi599  : 推～
推 rabbit38381 : 推
推 al78963     : 推～～
推 youga       : 推
推 compromice  : 這篇讚
推 WattPTT     : 清流 ~
推 iuakob      : ^^
→ iuakob      : 只有我發現longreen 會貼圖惹嗎@@？
→ iuakob      : 下次後面價格.jpg比較方便

下次試試XD


推 airsky12    : 推
推 mirac1e     : 真的很受用 讀您的文章可以學到很多知識跟正確觀念
推 Rudy        : 推~~~太讚了~~~
推 BingDo      : 推推!!
推 gg889g8     : 推 等很久了 非常謝謝你
推 lyphard121  : 謝謝常青大大
推 junseimika  : 感謝長青大^^~~~!!
推 listener0806: 辛苦了！謝謝
推 G2000       : 推
推 momentpeace : 推 真的學到很多！
推 falcon11    : 這系列真的優
推 zonehu      : 推推
推 MiyooYa     : 推推!
推 wayaba      : 推
推 FatTigerrr  : 感謝
推 siarim      : 感謝分享
推 pkchu       : 推
推 wowsoul     : 未看先推
推 pudge       : 感謝分享，期待下篇
推 cminus      : 謝謝分享心得經驗
推 Ray1018     : 有看有推
推 metruru     : 推
推 l52015      : 好文！推推推
推 LywRv       : 推 !
推 dashingangel: 未看先推
推 imcrabmama  : 推推 謝謝長青大
推 t927927927  : 推 收益良多！！
推 finger11    : 推推
推 navy193     : 推推~
推 f59xomk7    : 推推推~~
推 c1397426    : 腳趾推
推 sanwan      : 先推
推 Mizake      : 推
推 gb0606      : 感謝
推 zzzmmp13    : 推推推推推！！！
推 elf0421     : 期待出書
推 Lions18     : 推一個
推 rainight2   : 獲益良多
推 abscented   : 期望可以出書啦
推 ph99        : 穩健務實，推啦!
推 abc90147    : 感謝～
推 adongla     : 請問長青大，以賠錢的案例，若今天標的為定存組股票
→ adongla     : 則在相同情況下(空排、跌破所有均線)，則您還會採取
→ adongla     : 長抱 or 減碼 or 出場的哪一種操作呢?

請參考前文中壽案例～


推 silence569  : 學習文必推
推 yauger      : 推
推 clsiesta    : 推推推
推 andrew1988  : 感謝
推 vodevil     : 明天上班再看
推 HowWhy99    : push
推 play1       : 感謝
推 shaquille1  : 推推
推 CDIAMOND    : 感謝長青大分享
推 minghom     : 推!
推 junhan      : 推!
推 possible322 : 讚喔 玩到後面 好像真的抱長期比較會賺到錢

沒錯，做短線波段真的技術要很精才行


推 DAVIDWAY    : 推
推 jnth5566    : 受教了 感謝
推 washisula   : 有下有推
推 bebeboss    : 有收穫有推
推 Rock0930    : 感謝分享
※ 編輯: longreen (111.252.242.34), 04/07/2017 00:49:37
推 alex45      : 謝謝長青大,讓我學習到很多!!感恩
推 hank9669    : 推
推 nrxadsl     : 好文
推 tnjgary23   : 推
推 jimmya      : 推推啦～
推 mildcolour  : 推
推 stosto      : 買好多檔
推 wsxqaz3465  : 推
推 Chinfone    : 推推～
推 w94sul3xk7  : 推
推 sk11539     : 推 受益良多
推 gtgra053789 : 先推再看
推 cole0513    : 讚，推
推 coollfd     : 推，用心
推 ishimaru    : 推
推 grassfeather: 推
推 theonee     : 感恩推
推 arains      : 這才是在教釣魚
推 iixiii5130  : 推
推 flyeagle1978: 請問一下 長青大  周k圖的平滑曲線一樣是設定為7、1
→ flyeagle1978: 3、21、53周嗎
推 allen12126  : 謝謝長青大~獲益良多!!
推 flyeagle1978: 我跑出來的圖  好像有些不同
推 lovdkkkk    : 推
推 natsuko     : 感恩推推
推 qqryo       : 推
推 shane0829   : 推一發
推 randystock  : 好文
推 mike01019   : 推
推 fqoff       : 推
推 topless     : 先推再看
推 iuakob      : http://imgur.com/a/IUNoQ.jpg
推 fongsi      : 早起推一發，有看有保庇
推 Marspirit   : 真的感謝大大分享
推 dany419ow   : 終於看完啦!! 推高高 希望往後能有更多文章能夠看XD
推 luving      : 有你的文章可以讀真好...但好像快沒文章了