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作者Aspirinman (邁向理財的航路)
看板Stock
標題[心得] 擦鞋童理論－交易人數判定大盤是否過熱
時間Tue Oct 12 12:36:41 2010
之前有人分享了交易人數的擦鞋童方法 利用證交所公佈的交易人數來判定大盤是否過熱 個人把這個客觀的資料再作個完整的解析 對於長期投資人會有很大的參考價值 在證券交易所裡面每月７號會提供上個月的市場交易人數資料 對於判斷市場是否過熱具有一定的效用 連結的網址如下 證券市場統計概要 [ http://0rz.tw/gN5l6 ] 點進去後可以看到如下圖 http://0rz.tw/BKZwP 這份資料的內容如下 當月份集中市場總成交金額，各類有價證券之上市家數(種類)、資本額、上市股數(單位數)、市值、成交量值等彙總資料，股票週轉率、大盤指數之年月平均數、本益比、殖利率及股價淨值比，證券經紀商總分公司家數，投資人累計開戶數(開戶人數)、有交易戶數(人數)，及投資人類別交易比重等。 另列入集中市場總市值、投資報酬率、本益比、殖利率一覽表 其中投資人累計開戶數(開戶人數)以及有交易戶數(人數)這兩項 可以拿來當作判定市場是否過熱的指標 大家可以先到下載區把〔Data_交易人數統計表〕先下載下來 裡面就有過去一段時間的資料 未來大家只要每月７號把相關資料填進去 就可以知道大盤目前的〔熱度〕了 這個表格有五張圖 分別如下 〔開戶人數〕及〔開戶人數〕 http://0rz.tw/2zcOu http://0rz.tw/GhcbL 當行情過熱的時候 就會有許多沒有交易過股票的投資人 會想要參與股票行情 因此那段期間的開戶人數以及開戶數都會明顯增加 〔有交易人數〕 http://0rz.tw/nct8f 當股價來到高檔的時候 不但會出現新加入的交易人 有些長期投資人本來都沒有要交易 由於股價高得不合理 因此也會加入交易的行列 所以交易人數就會大幅衝高 〔有交易戶數〕 http://0rz.tw/57amx 有交易戶數和人數有什麼差別？ 通常一般投資人只會用一個帳戶投資 當行情熱絡的時候 券商通常會辦許多促銷活動 因此會吸引投資人多辦幾個戶頭 所以交易的戶數就會變多 另一個可能的原因就是 有些大戶主力由於資金龐大 因此進出不想讓營業員發現 所以都會開許多戶頭交易 行情低迷的時候 這些戶頭只是久久低接一次 然後就不會賣出 成為穩定的籌碼 所以正常的時候只會用一兩個戶頭來交易 但是當行情到了尾聲的時候 主力大戶就會開始把鎖碼已久的股票給倒出來 這種時候交易戶數也會大幅增加 因此為求把這種現象區隔開來 特地增設一個項目〔有交易分戶〕 公式就是將 交易戶數 － 交易人數 所得到的資料 也具有一定的判斷功能 給大家做個參考 〔 有交易分戶 〕 http://0rz.tw/RQoCb 可以看到有交易分戶的增加幅度更為明顯 也了解了為什麼台股為何遲遲無法突破８３９５的高點 圖中可以發現８３９５的時候 有交易分戶大幅增加 顯示市場過熱 大戶都把庫存已久的股票拿出來賣 散戶也大幅進場 因此確實套牢了不少人 也是這波無法突破高點的原因 不過這個工具看似好用 仍然有個地方要做補強 因為過熱之後大盤可能續漲兩到三個月 所以太早出場的投資人 可能會損失掉後面的行情 因此當發現市場過熱的時候 應對的方式為 １。大盤指數＞月線時，持股比重＜５０％，持續作多。 ２。大盤指數跌破月線，持股全數出場。 技術分析最大的好處就是掌握時效 資金控管的好處就是進退得宜 因此只要透過以上兩點 長期下來不但可以在空頭逢凶化吉 多頭時也可以安穩地抱住長線的持股 讓獲利穩定向上發展 是非常值得長期投資人好好密切追蹤的數據 ------- 操盤工具下載區 http://0rz.tw/VDwty ------- 邁向理財的航路 http://blog.yam.com/aspirinooo -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 61.66.8.248
推 loveseawind:不好意思 首推 10/12 12:38
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推 rukawa01:頸推 10/12 12:41
推 OR:腰推 10/12 12:41
推 markvend:不錯的參考指標 10/12 12:42
推 potentio:推 又學到了一課 10/12 12:43
推 luluhihi:原PO是高手 10/12 12:43
推 op5566:PTT股板人氣達2000以上 表示過熱 10/12 12:46
推 ljsnonocat2:感謝分享 純推不下 10/12 12:48
推 dragonjc:推~~ 10/12 12:54
推 Manhood27:先推收盤後看.. 10/12 12:56
推 TanIsVaca:推! 10/12 12:56
推 porter7:推 10/12 13:01
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推 djboy:中午ptt剛看人氣約1700 10/12 13:02
推 o760823:PTT人氣也是蠻不錯的參考指標~~~ 10/12 13:05
推 zxbnm:好文 大推 10/12 13:09
推 bloodshed:有分享有推 10/12 13:15
推 globekiller:推一個 10/12 13:24
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→ LearnRPG:會不會是落後指標啊 畢竟資料要晚一個月拿到 10/12 13:25
推 baft2007168:很有趣的資料分享 感謝您 無私分享:> 10/12 13:28
推 rat5566:樓上正解 所以看PTT股板人數比較快 10/12 13:28
推 hkshen:推 精闢的分析 10/12 13:31
→ iiscon:M1A M1B M2 10/12 13:32
推 baboosh:多單進場點 中午人氣 <500 就可進了 10/12 13:45
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推 Htheorem:好文 趕快去開戶~ 10/12 15:47
推 gidapops:500人 半夜都不一定看的到 10/12 15:56
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→ uranus99:我覺的這指標真的很不錯 畢竟總人數(取樣數)夠大 10/12 18:18
→ uranus99:ptt指標如果只有最多2000左右 那取樣數是有點少 10/12 18:19
→ uranus99:可當做中線的指標 10/12 18:19
推 fubu:謝謝分享 10/12 20:06
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