[心得] 世界破產全解析

[Zuyi (it's Zuyi柔依)]

最近歐債危機、美債上限等問題

讓我很有感觸，覺得世界正在破產中…

我寫了一篇完整的『世界破產全解析』

來股板跟大家分享

說明貨幣制度從商品貨幣到金本位制度，而金本位制度崩毀後帶來濫發貨幣的開端…

1.比債務違約更可怕的是，貨幣正在崩潰…
2.台灣會不會破產

希望讓大家了解世界破產的金融前因後果

也希望可以給我一些feedback

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本文授權在商業周刊網站刊登
全文如下:
http://www.businessweekly.com.tw/blog/article.php?id=293 


下面是我整理的精華板本

比債務違約更可怕的是，世界正在破產中

從一九五○年代起，各國政府的經濟政策思維偏向『赤字政策』，認為政府現在的預算投
入能夠為未來創造更多產出，所以即使政府的政策支出大於政府的各種收入，政府以政府
不會倒之名作為擔保，向其他國家、國際投資機構、私人單位借款融資，透過『債務』預
支未來的所得，追求此時此刻的經濟發展。

然而，金融海嘯期間冰島、南韓瀕臨破產；二○一○年時歐洲的希臘、西班牙、義大利、
愛爾蘭等國家冒出債務危機；中國的地方政府債務還款情況前景不明；美國面臨歷史上首
度違約的可能。而先知卓見的投資人諸如債券之王格羅斯出清美國債券、量子基金提昇現
金部位，期待度過全球金融動盪…

許多強國已經快要還不出錢，你可能不知道，世界正在破產中。
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政府真的會破產嗎？


政府是會破產的。只要欠債而還不出錢，無論借款者的身份是個人、企業或是政府，都稱
之為破產，進一步面臨信用破產、資金逃離、金融市場崩毀、被迫出售機場港口等資產等
困境。二○一○年的現在，許多政府都負債累累。

關鍵是政府會還不出錢嗎？翻開我們的皮夾，每一張鈔票都是政府發行，也就是貨幣發行
權在政府手上，如果政府願意，只要打開印鈔機，很快的可以生出成千上萬的錢，所以政
府絕對還得出錢。

然而，債權人卻未必願意接受債務國印製的錢，因為這些錢只是一堆紙，憑什麼一堆紙可
以抵銷債務、換到一堆東西？所以即使政府還得出錢，但如果政府還的『錢』不被債權人
所接受的話，則還得出錢（能印鈔票）也沒有意義，將邁向破產一途。

一般而言，國內的民眾、機構都願意接受本國貨幣，所以『內債』很多的國家可以透過印
鈔票而償還債務，較少有破產問題；而外國的民眾、機構未必接受本國貨幣，所以『外債
』很多的國家，面臨破產的風險就相當高。


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為什麼以前的世界不會破產？ 

政府有破產風險的最大原因，是一段貨幣戰爭般的歷史故事，可以追溯到一九二○年代『
金本位貨幣制度』的崩潰。

在二十世紀以前，人類持有的貨幣皆可謂十足真金，擁有100％的保證。古代的貨幣原先
是商品貨幣，例如牛隻、鋤頭、釘子、大麥、可可。貨幣本身具有商品價值，所以只要你
有貨幣，就能夠還得起錢，幾乎不會有不被接受的情況，自然也沒有破產的問題。

與現在最大的差異是，古代的國家無法透過印鈔票來抵銷債務，例如政府無法拿十張草紙
說這是十頭牛而抵債。

隨著時代的演進，世界各地普遍認同貴金屬的價值，所以黃金、白銀、銅鐵逐漸躍上世界
貨幣的舞台，人們利用貴金屬來交易。而經濟活動愈加的發達，人們發現攜帶大宗的貴金
屬交易實屬不便，終於『紙幣』出現了。

當時的紙幣又稱為倉單、銀行券，意思是人們將黃金存入黃金倉庫或銀行後，可以取得黃
金的憑證，而利用憑證當作貨幣來進行交易。由於紙幣攜帶便捷，又有黃金作為保證，很
快的成為貨幣的主流型態，亦是現在貨幣制度的雛型。

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在二十世紀以前，人們可以隨時將手上的貨幣，跟黃金倉庫、銀行或政府，兌換回黃金，
稱為『金本位』制度。那是一段歷史上輝煌的經濟時期，貨幣價值穩定，在黃金的擔保下
各國貨幣能夠跨越國際受到他國認可（背後都是黃金），所以國際貿易盛行、國際投資風
氣興盛，帶動全世界的經濟發展。也不會出現債務國要還錢但因為債權國不接受而破產的
情況。

二十世紀後，各國政府逐漸收回民間發行貨幣的權力，相對的，也賦予現在政府『點石成
金』的權力，政府發現悄悄的多印製貨幣也不會有人發現，因為不會同時所有人都將貨幣
跟政府兌換回黃金，所以政府只需要保持一定的黃金數量，就可以印更多的貨幣因應開銷
。這是世界債務的開始…


比債務違約更可怕的是，貨幣正在崩潰…


當貨幣背後不需要有百分之百的黃金作為擔保，則政府擁有無限制發行貨幣的權力，如果
政府願意開印鈔機的話。而政府亦陷入發行貨幣、實施寬鬆量化帶來經濟發展，獲得選票
的甜頭。

舉美國為例， 美國近期面臨8/2的債務危機大限，其實美國從1962年起債務上限已被上調
了74次，調整債務上限的意義何在？金融海嘯後美國政府在鼓勵就業、經濟改革進展不佳
、製造業與金融業復甦緩慢的情況下，美國政府持續進行舉債、QE2（印鈔票）等措施下
，鼓動經濟發展，除了產生債務危機外，更導致美元不值錢，不停的貶值。

現在美國並不害怕過量的發行貨幣，因為美元是世界的儲備貨幣，有太多國家與機構需要
美元，美元宛如世界級的貨幣，所以美國所有的債務都宛如內債，可以透過印製美元來抵
還，但這並不舒緩美元正在崩潰的困境。

原物料、能源、貴金屬等投資商品，宛如崛起的明星逐漸活躍於世人眼前。而黃金愈貴，
代表貨幣愈不值錢。渣打銀行在六月份提出的研究報告認為未來金價將飆上5000美元，內
文指出：『各國央行都有意降低美元並進一步分散外匯資產配置，而且在全球貨幣危機之
後，新興國家則不斷地買進黃金。』

當某一天其他國家嫌棄美元過份貶值，而不再接受美元時，美國不只是面臨債務違約險境
，而是貨幣不受債權人接受，不管有沒有錢都無法還錢，邁向貨幣崩潰、國家破產一途。

有可能嗎？有，強勢貨幣並不會永遠只有一個。例如串連歐洲各國，為世界第一大經濟體
歐盟所發行的歐元；或是僅次於美國的經濟體中國所發行的人民幣，都有可能是美元的強
勁對手。一旦美元的儲備貨幣地位被取代，則美國無法將所有的債務視為內債透過印製美
元來抵還，那時的債務壓力將顛覆美國。

而世界經濟龍頭的美國蒙難，這一切就又不是那麼簡單了。導致政府可能破產的元兇，是
一張紙可以換到一堆東西的現代貨幣制度，加上政府無限制發行貨幣以換取經濟成長的貪
婪。比債務違約更可怕的是：過份發行的貨幣正在崩潰…


台灣會不會破產呢？

……

沒End算你厲害，後面還有兩頁，有興趣我再貼吧XDD

或是直接到 http://tinyurl.com/3rq2k7x 觀看


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) 
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推 adeeps:那  買黃金吧
推 dyspnea:專業 給推!
推 PTTWar:先推再看  這個應該是好東西
推 zerohero:群組長就是不一樣
推 ddaaemon:商周.....我笑了........
→ DAYAO:貨幣戰爭一書 當作延伸內容看也不差
推 EvanYang:這是古代經濟學嗎
→ EvanYang:貨幣崩壞的直接意思就是改成以物易物。經濟超級大衰退
→ EvanYang:而當經濟體又開始成長時，又會對貨幣有強烈需求
→ EvanYang:要看到貨幣大崩壞那一天，期待第X次世界大戰比較快
→ EvanYang:把現行經濟體整個打亂打爛掉，破壞掉貨幣的需求即可
→ Zuyi:現在有機會先看美元大崩壞
→ dyspnea:美元大崩壞? 還早的很
推 False:只要美國有世界最大的拳頭跟最先進的科技 就永遠不會破產
→ EvanYang:想太多，美元大崩壞，出口導向國死的更慘。東亞這些
→ EvanYang:出口國會比美國更努力的支持美元價值
推 downtoearth:那就戰爭，打一場後重來就好了
推 Leepofeng:請問全球破產的定義是？ 地球跟火星人借錢還不出來？
→ downtoearth:長遠來看，我們都死了....
→ giveUstars:我看成希望可以給你一些 facebook (遮臉)
推 avrw:請問一下,若大家都破產,不就是以目前的狀態重新出發而已嗎?
→ Zuyi:Evan說得不錯..當世界第一名的貨幣真幸福
推 mauricew:美國死了 全世界也死了
推 f204137: !
→ avrw:簡單說欠錢不還的最爽不是嗎?反正破產就從頭開始不是嗎?
→ brucelinda:總不能要我以後自己養牛 種稻 炸雞排吧 Q______Q
推 GETpoint:宋元明清的經濟主幹是銀兩撐著的，1944~201*v.s960~1912
推 EvanYang:打一場戰爭，那美元會更強，美國是世界上最安全的國家
推 tigerking:所以結論就是趕快去買黃金  會一直漲喔:P
→ EvanYang:一有動亂，各國資金立刻會湧入美元，美元指數會噴出
推 kutkin:以前當然不會破產  政府對所有的財產都有強制徵收的權力
推 dyspnea:美國最安全? 911表示:
→ GETpoint:時間是騙不了人的，打贏二戰就開始糜爛；怪得了誰？(遠目
→ dyspnea:資金要湧入美國 除非FED升息
推 ww:好像沒有看到什麼新概念 這些說法在兩年前就討論過很多了
→ ww:而且也已經有很多書及網站及團體在講這樣的事情
→ good5755:根本沒切中要害 還以為有甚麼爆點....=.=
推 Befine:專業推！
推 kutkin:只是以前政府欠錢就是賴帳  現在改成印鈔票
→ Zuyi:沒有很爆點啦..把我吸收到的精華整理出來，化成易懂的文字
推 previa:美國聲稱擁有8000噸黃金，現值也不過4000億美元而已
推 Befine:大家都負債～～何不以債抵債先　欠少的人就沒負債了(亂入)
推 nothingptt:==========看完後更安心了，因為台灣都是內債=========
→ previa:美國人去年還被爆料沒黃金了，中國現在是黃金最大生產國
推 GETpoint:長達950年跟咸豐元年/1851年/432,164,047人的銀兩才威咧
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推 ETTom:幫推  這篇對像是我我這樣新手很有用的知識~
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推 vg175:終極警探3在15年前就告訴你要搶別搶鈔票,搶黃金...
→ alotofjeff:全世界都破產是可能發生的
→ alotofjeff:因為政府破產不代表個人破產
推 chense:好文推
→ alotofjeff:去翻一翻貨幣戰爭這本書,可以大致了解某些"個人""家族"
→ alotofjeff:利用大眾的依賴心態以及操弄政府機器,把公共財產
→ alotofjeff:搬進私人口袋, 造成國家負債越多, 他們越有錢...
推 descent:請問破產的國家會怎樣呢？冰島好像還是活的好好的
→ marxOO:破產的人也是會活的好好的啊.主要影響應該就是沒信用借貸吧
推 fredjedi:是世界消費龍頭
推 skyprayer:推~
推 latitudes:推學長!!
→ michaleeeee:貨幣戰爭的應用 推薦