[心得] 10月週報第三期-獲利回吐和利潤是孿生兄弟

[aaalalalu (奇貨怪道)]

量縮小黑，半年線附近晃。

我的單子以及操作計畫如下
中長線帳戶-
空手
進場計畫為
1.紅K過50日線
2.往下跌時逢低找買點分批試多單，部位會用基本倉滿倉的1/9，也就是每次2大口。
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10/16更新
計畫照舊，沒動。
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10/17更新
計畫照舊，沒動。
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10/18更新
計畫照舊，沒動。
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2010/1/1~2011/2/11PO文績效總結+28%（該帳戶總資金300萬，小資金操作法示範）
2011/2/12~2012/1/10PO文績效總結-9.97%（該帳戶總資金1300萬，大資金操作法示範）
2012/1/11至今，初始淨值1170萬，目前為1349萬

期貨短線帳戶-
空手。
2010年PO文績效總結為+48%。
2011年PO文績效總結為+5.8%。
2012年目前+10.83%。

選擇權買方帳戶-
空手。
2011年PO文績效總結為+34.4%。
2012年目前-3%。

股票指數型投資帳戶-
此帳戶將資金分6份，逢低買進0050。
實際上是買股票組合為主，但礙於法規限制，不便講股票，以此專欄代替。
2012上半年賺6%。
10/8買進0050，1/6資金，成本54.65。

閱文必看事項：http://ppt.cc/kIwz


10/11開出一個大缺口，下殺破中長天期均線，手上多單照計畫全出場，

目前殺盤的情況趨緩，連三根k線越殺越少，量也越來越低，創下新的窒息量，短線有止
跌契機，在沒過中長天期均線之前，會觀察逢低佈局單的買點。

從年初至今的走勢來看。
今年初的波段，最低6609～最高8170，約1500點。
以一個中期順勢系統來說，大約只有600點左右的淨獲利，不多。
此段我單子最高曾有300萬淨利，出場時的獲利回吐約是120萬。
此當時資金的報酬率來算，是從賺25%變成賺15%出場。
以一個正式的波段來說，獲利回吐率過高，高於我以往交易時的獲利回吐率太多。
主因是600點的魚身太短，若提高到800點，獲利就會大幅度的提升。

而接下來的跌段，從最高8170到最低6894，約有1300點。
跌勢較曲折，以一個中期順勢系統來說，大約只有400點左右的淨獲利，很少。
若考量此段不易加碼的因素，獲利會更少。

再來是6857~7422的上升楔型，此段高低點是565點，漲勢也曲折。
中期順勢系統沒發揮之地，在這有小賺個幾十點純屬幸運。

接著是7422~6922的跌段，高低點只有450點。
大部分的中期順勢系統在這會發生虧損，尤其是加碼系統。
此段的型態也剛好符合空頭段的續跌走法，結果沒跌太深就快速拉起，很可能會造成加碼
在低點，一次賠掉多碼。

再來就是近期的6922~7789這段漲勢，高低點870點左右。
從7/31過線到10/11破線，間距只有180點，主因是10/11的單日下跌過快，均線來不及上
揚。
且此段也不是沿10日線攻擊的噴出段，無法提早摸高點出場。
若是無加碼法，此段約能賺180點左右，若使用加碼法，大概是打平或是小虧出場。
此段我此帳戶的多單最高獲利只來到80萬，最後是約略打平出場。

綜觀年初至今，幾筆交易的獲利回吐率都過高，原因是波段都太小指數只是在8100~6800
之間來回震盪。

於是有人會認為，要是沒獲利回吐，今年不就早賺超過40%了，這樣見好就收不就好了。

見好就收，見多好要收?:

固定獲利到X%就出場?
看到拉回就憑感覺出場，避免繼續跌?

前者等於是限制了獲利，違反了讓利潤自己發展的大原則。
況且假若定10%，結果漲到9%就跌了，是不是又是"不懂得見好就收"?

後者更有趣，能忍受的拉回越小，就越不能將單子抱到高點。

換言之，能將單子抱到帳面獲利這麼高，就是因為在前面的拉回忍受獲利回吐沒出。
因為很難判斷這次的拉回是短暫還是真的走跌，所以拉回幅度還沒到符合轉折的條件時，
就不能出場。

這就是產生獲利回吐的原因。

帳面獲利回吐最少的方法，取而代之的缺點就是常會眼睜睜看著盤繼續漲而手中沒單。

獲利回吐的幅度設定的太大，雖然能抱到越高點，但也只是看得到吃不到的帳面利潤。

這兩者要調到一個平衡，這個平衡就是所謂的最佳化。

但無論怎樣調整，都還是會獲利回吐的情況出現。
因此，要學會面對它，對之甘之如飴。

抱單的毅力、紀律的執行力、獲利回吐的忍耐力、洗盤的耐力，這些都是要練的。
越早開始，越早習慣，也就越能處之泰然。

有人為了逃避這些情況，專注在尋找完美的進出場方法，期望能做出不會洗盤，獲利回吐
少，報酬率又高的系統。

把心理的問題誤以為是操作法則的問題，永遠找不出答案。






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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 1.168.199.86
※ 編輯: aaalalalu       來自: 1.168.199.86         (10/15 17:51)
推 munichuihsin:頭推。未看先推。燃燒吧~~~火鳥~~~
推 wolfspring  :推！
推 iforu       :推
推 ttoonn      :推
推 pig78328    :五譨推
推 jyeabcb     :不推不行
推 XD456       :第四季只做多不做空
推 highthand   :大推這篇~
推 weimr       :老漢推推
推 F7          :推 3a大真的是資金配置的榜樣
推 Uhavemyword :ㄐ
推 globekiller :有問題 線都破了 怎麼不空還低接呢? 因為量縮嗎?
第四季 我不做新的中長空單
短空不在此限 高檔抱下來的也不在此限
第四季有跌也通常是急跌，中長線系統不夠敏感，效果頗差。


推 jyeabcb     :第四季不作空？
推 najuki      :大推~~
推 cheap3c     :感謝分享^^
推 ilovet      :請問ㄐ是什麼梗?
我手殘的梗 XD

→ grooving    :第四季很明顯要大殺了 當然要做空
→ najuki      :3a大 真的第四季不做空嗎??
推 ShortestPath:3a第四季不做空是機率太低
→ brightest   :去年不就從10月底跌到12月底
推 terry007    :先推再看文章。
推 q0r0p       :看明天的實價登錄再說吧
→ MrBrown     :第四季不做空......
→ bitlife     :嚴格說是第四季不做新空
→ MrBrown     :嗯 第四季不做新空......
推 OR          :推推
推 random77    :我看我的部位，最近賺到錢的多數是空單，不空危險~
推 nomyself    :新聞 國泰證：Q4上漲機率近7成
推 Wahaha      :ㄐ
※ 編輯: aaalalalu       來自: 115.82.206.7         (10/15 20:06)
推 Tankcat     :ㄐ
推 siarim      :感謝分享
推 wallace2009 :push
推 q123736301  :我推
推 iambcool    :必推!!!
推 william2001 :有人在OP版說你的績效和定存一樣，我是不知道他是怎
→ william2001 :麼算的？
推 william2001 :那些力，我都是看你的文章練出來的，感恩。
推 globekiller :感謝回答 原來是Q4的關係
→ aaalalalu   :呵 做好自己就好 別人肯不肯定無法增加自己的績效
推 ccccc191919 :績效好不好不重要  能按既定原則操作這點就很厲害
推 sdes6332    :推
推 windbird    :感謝分享
→ superkof    :3A今天有進單嗎?
推 bluewaterr  :推
推 Uhavemyword :為什麼把ㄐ拿掉 XDD
呵 我也不知那個ㄐ哪來的
今天沒動，計畫照舊，已更新到10/16。

※ 編輯: aaalalalu       來自: 203.217.124.119      (10/16 20:55)
推 dugarry     :推。想在最高/最低點進出，就是貪婪的心理作祟
已更新到10/17
※ 編輯: aaalalalu       來自: 203.217.124.119      (10/17 16:59)
推 wakauo      :所以3A大目前都沒單 @@
有投資成分的單 1/6碼
※ 編輯: aaalalalu       來自: 203.217.124.119      (10/18 18:19)
推 digpig      :0050 的購買規則可以簡單介紹一下嗎?
分六份，從這個月起找相對兇猛的殺盤買，最好伴隨利空消息。
讓平均成本盡量能接近當月的低點，當然不可能買在最低，能接近就好。
買滿後看明年上半年有無多頭拉抬。
此法是經驗法則。
※ 編輯: aaalalalu       來自: 1.165.70.204         (10/20 09:33)
推 joysydney   :推推推～
→ digpig      :0050 的作法是逆勢單嗎??
→ aaalalalu   :嚴格來說投資法沒分逆不逆勢  因為它是"投資"
→ aaalalalu   :純粹是依靠經驗法則操作
→ aaalalalu   :可以研究一下 台股歷年來低點分布的月份
推 XD456       :跳空 可以進中長多單嗎??
→ aaalalalu   :我在早上有買投資單  期貨的中長單沒動