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這篇今天的彭博新聞http://ppt.cc/auSZ ,有提到,昨天是羅素全球、羅素1000和羅素 2000調整指數成份股的日子。所以很多被動式基金都得調整持股。 所以昨天美股量也很大,有時候這種調整持股的部位會很大,如果市場流動性不夠,就會 爆漲或爆跌。 連S&P500昨天尾盤也跳了3個大點以上。 http://www.bloomberg.com/quote/SPX:IND 幾年前我看過一篇學者做的,吃被動式基金豆腐的模擬交易論文: 策略是,在重要指數調整權重生效日前兩天,買進被調高權重的股票並且放空被調降權重 的股票。然後在隔天尾盤最後一筆,掛任意價把部位平倉。 這樣可以賺錢。 可惜論文標題我忘記了,所以如果有興趣可能要自己去google學術搜尋用關鍵字慢慢找了 。 被動式基金的英文passively managed fund,大家比較常看到的被動式基金就是指數型ETF 。例如:台灣50、中100。 補一下qboyq大所說的VWO的持股名單(前十大有兩個GG,一個是ADR,一個是台灣股票): http://www.bloomberg.com/quote/VWO:US VWO的詳細資料: http://portfolios.morningstar.com/fund/holdings?t=VWO&region=USA&culture=en-us FTSE新興市場指數簡介(指數成份股權重請看view factsheet): http://www.ftse.com/vanguard/Home/ftse-emerging-index MSCI新興市場指數簡介 縮網址(PDF檔): http://ppt.cc/lWY3 原網址: http://www.msci.com/resources/factsheets/index_fact_sheet/msci-emerging-markets-index-usd-net.pdf 追蹤上述兩個新興市場指數的ETF舉例: 這是追蹤MSCI新興指數的iShare新興: http://www.bloomberg.com/quote/EEM:US 這是追蹤FT新興指數的VWO: http://www.bloomberg.com/quote/VWO:US 有投資台股的外國ETF整理(感謝SeanWang大提供): http://etfdb.com/country/taiwan/ ETF資金流追蹤網站: http://www.indexuniverse.com/etfanalytics/etf-fund-flows-tool.html -- 大家一起來股板長知識吧!! ˋ(°▽ ° )ˊ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 1.168.211.139
boan1986 :推,真得長知識了。 06/29 14:32
wen9008 :所以一堆被動式基金都大買台灣股票囉 XD 06/29 14:49
givemepass :所以代表星期一這些股都不會回去了? 06/29 15:11
被動式基金買股票,不代表它真的看好這支股票,只是因為這支股票權重被調高罷了。權 重可能是用市值、股本、成交量,之類的指標去算出來的。 就像被納入台灣50的股票,也不一定比較會漲。被踢出台灣50的股票也不一定會崩崩。
KH152 :那為何同時有本土券商買進? 06/29 15:22
那就是另外的原因啦。 股市發生的事情,我覺得都是多重原因。所以除了此討論串所討論的外資買盤的原因,電 視上所講的集團做帳或本土投信做帳也是原因。 另外,五月債市下跌,所以壽險公司也有動機拉他們原本就有投資的股票,美化一下他們 的股票投資部位。不然把債券放到「備供出售」的人會哭哭。只是債券部位比股票大很多 ,所以拉股票只能讓他們半年報少哭幾滴淚而已。
chu :難怪我看美股昨天好幾檔也都出大量 只是股價變動還好 06/29 15:24
random77 :請教,所以Reits也是壽險拉上去的可能性較高? 06/29 15:33
這我就不知道了Q_Q,Reits我外行。
alanyogi :長知識 漲知識 06/29 15:43
arains :漲知識 06/29 15:44
alanyogi :ˋ(°▽ ° )ˊ 06/29 16:22
yehch3 :請教為何期貨的漲幅沒有跟進? 06/29 16:51
ktan :是美林之前太混,還是只有美林算外資,其它都一般般 06/29 17:01
JerryGreen :推 06/29 17:05
PUTOUCHANG :明年還有機會依樣撈一筆嗎? 06/29 17:06
stosto :今年比較特別 06/29 17:13
wentasu :這也許可以解釋台韓股票不同步的關係 韓股轉空台股卻 06/29 17:49
wentasu :看起來還在多頭最後一波的格局 而且台幣匯率卻沒有 06/29 17:49
wentasu :因為歪資提款而重挫 反而有一段時間看起來匯入不少 06/29 17:50
superbabaya :漲知識 06/29 17:59
swei1106 :推! 06/29 19:32
twtwman :懂了 06/29 20:00
kimigogo :好文 06/29 21:12
terry830630 :(ω)漲股價漲知識 06/29 23:14
duncan6502 :漲知識 06/29 23:44
skylion :到底什麼叫部位?Q.Q 06/30 08:48
就是持股啦XD 譬如說你有一張花旗,兩張蘋果。你的部位就是一張花旗,兩張蘋果。
alanyogi :就把它當持股來看吧 06/30 11:06
lexluthor :原因不是這個 最後一盤這種買法不會是被動式基金 07/01 08:14
lexluthor :但有資訊有推 07/01 08:14
※ 編輯: TanIsVaca 來自: 1.168.29.99 (01/08 21:36)