[投稿] 懶人投資法

[u48652004 (好累)]

                                          『文章很長，小心閱讀！！』

我從2004年當兵時開始玩股票的
經歷過阿扁兩顆子彈，也經歷過金融泡沫
僅以一點心得提供給新手

1.兩顆子彈給我的啟示：

這種跟公司基本面無關的事件
可以加買，買越多越好，前提是挑好公司
因為不出一個月會還你真相（股價）
當時我本金大約24萬，一下子帳面上賠掉12萬
偏偏選的是聲寶、長榮、亞銳士之類的
所以我開始找財金書看

2.金融泡沫給我的經歷：

這時候在台北工作了
本來股票幾乎都是鴻海
雷曼風暴先發動，台灣慢了半年
我站在分水嶺時，在想
A.此時不逃待何時（那時賣掉鴻海可以賺約30萬）
B.體驗一次大怒神，去測水溫學習氣氛

我選B，於是看著股票從+30萬，變成-60萬，當時我所有本金也才220萬阿
然後鴻海從150一直往下，我在11X加買，在9X加買，最後一次加買是6X
回到124時出光賣掉，持有5年卻只賺10萬。

我想投資，但不想太認真，輕鬆就可以穩穩賺
有沒有這種方式呢？
有的，版上有「包租公股」系列，可以參考參考

----------------------本文開始-------------------------

股票如果只看人性，就會很有趣
財報有所謂的黑暗期
就是Q3~Q4階段，Q3是1-9月營收，在11月14才會公告
Q4是1-12月營收，在隔年3月31日才會公告
這期間差了4~5個月（以前更扯，差了六個月）

黑暗期容易讓公司派上下其手
例如發新聞稿說我們公司10月營收多少，11月營收多少，12月營收多少
讓你以為很賺錢
但是我發現每間公司都有某個時期賺錢，但EPS不多
例如Q1營收+20%，可是Q1的EPS卻只有+1%，因為他把大錢都在這時間支出（或者打呆帳）
如果這間公司是把打呆帳或支出費用在Q4實施，你不就不知道了？還以為很賺錢？
所以我看財報，都看看這公司會不會在Q4做這件事，因為這會讓我預估不準

-----怎麼選股-----

為了讓我達到懶懶賺錢
我先用篩選網頁去篩選股票
1.扣抵稅率超過20（之後再講這個有多好）
2.每年股利發放穩定（才不會一年大賺一年大賠）
3.股利殖利率超過4%（在好的時間買會超過6%）

篩選完大約剩下40~100支
然後加入三個條件

4.必需品股
5.自己也使用過這產品覺得不錯，或常看這商品熱賣
6.填權息很容易成功的

大概就會剩下5~15支
這時我才一個一個去看這些公司的財報
最好毛利要越高越好，負債變動不大或逐漸減少，有好的長期負債，現金流量正常
（這些pchome股市就可以拉出來看了）

大概會剩下1~5支
之前沒有股狗，我還得靠EXCEL匯入ACCESS去交集查詢（m文還留在股板）
現在有現成的網頁很方便:http://stock.wespai.com/rate102

-----好的時間點-----

大約1~2月是最好的時間點切入，除非遇到非公司因素導致股價下跌（例如SARS）
我解說一下
通常營收會在次月10日公告，所以12月的營收也會在1/10知道
我會看這公司的Q3，加上前一年10-12月賺的錢來看

例如
101年Q4賺10億，101年Q4的淨利率10%，EPS 1元
102年Q4賺12億，102年淨利率（參考Q3的）9%，
就可以計算出102年Q4的EPS約1.08
然後加上102年Q1~Q3的EPS，就可以計算出102年全部的EPS
配合著每年配息率，就可知道今年要配多少股利
然後你就能反推回去，要賺多少報酬率，就要在多少股價買了

-----人性出現了-----

至於1~2月買了以後
4月會出前一年的年報，所以公司在3月會先報利多消息，就是公司自結財報多少多少
表示公司賺得不錯，想要提前宣告，拉抬一下股價（跟會計事務所通過的版本差異不大）
如果沒有報告自結財報，表示公司去年賺錢普普，或者退步，一切等會計版本出來再說

4月財報出爐以後
各大媒體記者也會爭相報導（總比報什麼巴西喇舌好吧~）
於是有一群看報紙買股票的人，就會覺得這支股票不錯，幫你抬第一次轎

5月牽扯到報稅，所以會有媒體自以為貼心的幫你整理出股利殖利率大於5%的股票
為什麼叫自以為
是因為有些股票大於5%沒報（用去年股利對照今年股價，當然失準）
有些明明是股價跌太多導致大於5%，例如HTC
這時候有一批覺得買來當定存股的人會進場，於是你得到第二次抬轎

6月開始要進入除權息了
這時候會出現一批棄除權息跳槽的人
扣抵稅率就發揮效用了
於是你選的股票就會有一批跳槽的人過來，他們幫你抬第三次轎

8月你領到股利時，已經笑呵呵了，你可以開始計算明年所得稅可以少繳多少錢了

-----附錄：扣抵稅率的好處-----

中華民國目前實施個人綜合所得稅與營利事業所得稅兩稅合一
也就是說你個人兼公司狀態時，你可以同時計算

我隨便舉例來說
A公司股票的扣抵稅率30%，個人的所得稅5%

我在去年的收入45萬，扣除額7.9萬
所以我應該要繳(45w-7.9w)*0.06=22260元稅金（不考慮其他扣除）

但是我拿一點錢去買股票，買A公司股票1張
A公司依據前年的EPS，在去年發了股利1萬給我
按照我個人來說，這1萬也是收入，應該要繳1w x 6% = 600元稅金
但是因為公司幫我繳納了營利事業所得稅，繳納1w x 30% = 3000元稅金
按照兩稅合一法規，這1w的收入可擇一繳納
因此公司繳了3000給政府，我可以跟政府申請2400回來
所以我總共只繳了19860元稅金給政府

是不是很好用？大家有空可以自己計算，看要持有股票幾張，就把所得稅抵光了
我去年剛好到達門檻，所得稅都被股票的扣抵稅額給抵光了
所以今年5月申報所得稅不用花錢了（股本目前240萬）

PS:當初我學財報是去念台大的財報分析班，還有EMBA學分班，後來乾脆念了淡江EMBA學位
   考了理財專員證照...orz

PS2:感謝網友建議，修改了正確稅率，股利收入會連帶影響所得級距
    大家可以參考 http://investtaiwan.nat.gov.tw/matter/show_chn.jsp?ID=56&MID=3
------------------END----------------



--
    KL‧Huang    http://hkl.no-ip.org 

當我寫文時我會聽 http://kuso.cc/1gPO （the truth that you leave）
當我幸福時我會聽 http://kuso.cc/4EV1 （everytime we touch）
當我難過時我會聽 http://kuso.cc/4EV9  (November)

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 123.205.160.109
推 kimigogo    :蠻認真的
推 les0818     :好文~一堆人都不懂抵稅的好處..只盲目找標股亂賭
→ u48652004   :等過幾天回台北，再寫心得第二篇.....^^
推 losehope    :好文共賞
推 maumausam   :大推
推 blackboom   :可惡 是好文
推 f204137     :給你推推
推 BubbleBob   :好文推推
推 lahiboy     :想推你
推 ntoufatman  :推！好文～
推 stasis      :包租推
推 ray2501     :推
→ locaa       :1.去年所得稅級距以50萬來說是5%，不是6%
推 linkunchi   :推阿~~~~~~~~~~~
→ jesse555    :認真阿 給推
推 isrex       :推
→ locaa       :2.如果所得50萬，再加上你的股利所得會跑到下一級距
→ locaa       :這樣可能是虧
推 MORITA20    :推好文
→ locaa       :或者說所得稅跑到12%的話，扣抵稅率要大於12%才回本
→ u48652004   :locaa也是道中人，我excel表建立十年了，舊資料XDDD
推 aedwin      :所有讀過的投稿 就這篇我覺得值得投票
推 tonytony0628:好文大推
推 munichuihsin:感謝分享,多了解基本面了
推 kikicoco168 :M
→ u48652004   :http://ppt.cc/vCSf  這裡查到的是5%
※ 編輯: u48652004       來自: 123.205.160.109      (02/05 22:48)
推 locaa       :2013年變52萬了嗎XDDDD
推 maan        :感謝分享
推 ToTaiwan    :推
推 chengweiwei :推
推 xxxicexxx   :不推對不起我媽
推 netx3101    :認真給推
推 johnwu      :謝謝分享^^
推 adragon101  :感謝分享
推 arran       :推
推 izzylf      :推，好文
推 terenceyeh  :大推大大文
推 fgdgd       :我的所得稅率太高 沒辦法讓我這樣搞  哭哭~~
推 RocksKing   :感恩
推 LuLuCow     :好文
推 stosto      :好文 不過抵稅額度高的.....可以買的真的不多
推 kcckp       :推
推 Erider      :感謝分享
推 wolves0117  :強
推 skan        :好文 推!
推 kobekt321   :好文 推
推 tetsu0401   :好文推推~
推 boan1986    :感謝
推 Ibugi       :good
推 clubsir     :讚
推 shaneyeh    :真的很棒
→ u48652004   :fgdgd 所得稅率高時，都是開工作室來接單避開的
→ u48652004   :除非你本身在金融業或是電子新貴，沒辦法自立門戶
推 amilu       :推~
推 st90513     :淺顯易懂 感恩
推 mfouraone   :感謝分享好文～推推！
推 xxp680      :我選股的方式跟你雷同,但你看的細很多.我倒覺得賣股
→ xxp680      :比選股難XD
→ u48652004   :同意樓上，賣股時機超難
推 SeaNMiz     :好文
推 healthcircle:好文~~~
推 gcarrot     :好文推
推 soren55200  :好文推一個
推 twtwman     :如果你沒出這幾年應該股價翻倍更別說股息配爽爽
推 Addidas     :馬的這篇好棒
推 how517      :真的推
推 kishke      :推好文!
推 apply309    :好文
推 ntustce     :認真給推
推 rocky9      :推!
推 chilongting :好文
推 djyunjie    :學到東西了 推喔
推 limulus     :好文大推！
推 dargon      :推好文章喔!!!!
推 ablue33     :好棒的文章，股板需要多一點這種好文。
推 tortoise2006:推
推 zsman       :推
推 game7416    :請問大大是有哪個網頁篩選的?
推 xdxdman1    :好文!
推 everforwind :可是兩稅合一好像要取消了ㄟ?
推 jwzkp       :棒棒
推 james1539   :推
推 fgdgd       :不但取消 領的股息還要再多付2%健保補充稅 隨時調高
推 cuteolivia  :優質+認真!
推 kony25      :好聞
推 HCLG        :請教取消代表扣底稅率沒用了嗎？個人 事業兩邊都繳？
推 pukokimo    :受教了 大推
推 glchenh     :像論文啊
推 nature423   :GOOD
推 c0922949774 :有人可以說說目前兩稅合一是要取消了嗎? 另外請問有
→ c0922949774 :甚麼網站可以用來篩選股票
推 sk6         :好文!
推 arbit       :恭喜成為編號29 徵文活動結束後至少可得888P
推 yo0703      :這篇好讚！！！受教了…
推 gb0606      :神！
推 waynehorn   :好文章!!
推 batean      :真是大大的好文阿
推 kidd0426    :太讚了!
推 honey823    :推好文!
推 tiefu       :遇到做法一樣的....推
推 espirit     :認真好文，推推，但稅率高標的很難選
推 random77    :值得推
推 takumatw    :專業文
推 pedro501    :推
推 ciaerin     :想請教你是用哪個網站選古
推 frank111    :用別人幫忙抬轎，好聰明的想法
推 djboy       :推一下~~~
推 water8183   :推~好文章
推 andieschen  :我已經連續3年不只沒繳到所得稅還有退稅可以領 XD
推 karrskimo   :讚
噓 ru30        :不用繳稅就飛上天 這跟女人吃飯不用付錢 沒什麼兩樣
→ ru30        : 還蠻歡喜噢
推 Struggle804 :有點強啊
推 evilplayer  :大推! 這麼一看 那我買了一些以為不錯的配息股 事實
→ evilplayer  :上並不會賺錢了嗎 @_@? 我有十張華票(2820)
→ evilplayer  :http://stock.nlog.cc/b/2820 扣抵稅率才 5.68 %
推 jjwei       :有看有推
→ evilplayer  :去年配0.8 我所得稅率12% 算起來要再扣 500多塊 @@
推 abc704540   :好難找  有網址嗎?謝謝
推 YMOLE       :推~讓我多了解一些
推 pinket      :推
推 narcissus3  :不是不用繳稅，是避免一隻羊被扒兩次皮
推 icegine     :888p真吉利的數字xd這篇好文要m起來啊！
推 haotim2009  :推推
推 soulja719   :超棒的～推～好文
→ ru30        : 到底是哪裡好?
→ ru30        : 一直說好 那到底是哪裡好?
→ IKA         :請問哪個網頁可以查詢啊?
→ u48652004   :網頁：撿股讚        可以自己弄扣抵稅率的排序^^
→ u48652004   :http://stock.wespai.com/rate102
→ u48652004   :取消的法規還沒通過，所以先賺起來放吧....
推 c0922949774 :謝謝原PO回答 辛苦了 感謝
推 winman983   :優質給推
推 Kefer5678   :按個讚 ~
推 k2124       :這篇跟我之前看的ㄧ本書好像  推
推 linchosh    :大推
推 SDNS        :推！
推 kaisim      :感謝前輩分享!!
推 wakauo      :推
※ 編輯: u48652004       來自: 220.134.20.121       (02/07 13:00)
推 littleyinyo :好文推推!!
推 iampala     :推一下 真是好文...
推 CHOW        :好文推推
推 gizen       :讚！
推 lawrence2005:請問原PO是看還原殖利率 還是現金殖利率阿? 感謝
→ u48652004   :現金殖利率~因為這個計算退稅比較準確
推 happyqooya  :筆記.....
推 pchion2002  :o'_'o