推 Uehara :阿貓 推一下!!!! 04/25 23:31
→ twtwman :T.T 剛看了一下你持股 這把不跟 我最想哭的就是聯詠 04/25 23:32
→ twtwman :聯詠讓我心碎到現在.............................. 04/25 23:33
→ rebel :8103跟我看到的不同 我看到的報告指NB佔營收不大 04/25 23:34
→ rebel :最主要的營收來源是顯示器 04/25 23:35
→ stasis :嗯 我是看年報的...可能研究員的分類方式不同吧 04/25 23:37
→ ckin :瑞鼎今年應該很不錯,只是沒上市的關係而已 04/25 23:37
推 SantanaJohan:推!! 04/25 23:37
推 incautious :感謝分享! 04/25 23:38
推 purplewind :喵喵...有看有推 04/25 23:41
推 ray2501 :推 04/25 23:41
推 whiteD :感謝分析 04/25 23:41
推 sweetpotatoa:3034好幾次差點賣漲停都沒賣到,沒想到反而越噴越兇 04/25 23:44
推 arains :推 04/25 23:45
推 bloodmickey :感恩蛤~~~~麥大大 04/25 23:45
推 f204137 :可以分析一些非電子類優質股嗎QQ 總跟電子股犯沖.. 04/25 23:46
→ stasis :傳產值得買的股價都在外太空吧(遙想買在5x的9914...) 04/25 23:49
→ stasis :永記寶成中保伸興新麥中碳精華和泰聚陽...都偏貴 >< 04/25 23:53
推 welovee :推,感謝心得分享,雖然我不買電子股,但喜歡這類文章 04/25 23:54
推 ko373328 :謝謝分享 04/25 23:55
推 wao7641 :感謝麥克風大.....推一個 04/25 23:57
推 Zin905 :感謝分享～～～我推～ 04/26 00:04
推 ciccio : 04/26 00:05
推 cbaisman :感謝分享好股！！ 04/26 00:09
→ ada1207 :3592老闆RIP 傘友裡面還有一個也是老闆不過沒上市 04/26 00:12
推 Rock0930 :謝謝分享 04/26 00:12
推 peskin :望聞興嘆 =.= 感謝神人分享 04/26 00:13
推 cyr1216 :有看有推 04/26 00:15
推 vic81413 :先感謝分享再慢慢讀! 04/26 00:20
推 ivansai :推 04/26 00:20
推 kickflip :感謝分享 非常強大的資料 04/26 00:21
→ nice99 :永記46買 72賣 結果賣完後 連續噴出 04/26 00:33
→ nice99 :定存股會大漲 要感覺證所稅 證所稅廢了後 這些股會跌 04/26 00:34
→ nice99 : 感謝 04/26 00:34
→ thanksyou :這就是台股不漲也不跌的原因了 04/26 00:35
→ thanksyou :人人都玩價值投資，所以有感到績效一年不如一年了吧 04/26 00:36
→ thanksyou :人多的地方不要去呀~~~ 04/26 00:36
推 domys :有用心，有看有推！ 04/26 01:11
推 PitzMan :推~ 感謝分享~~~ Or2 04/26 01:17
推 pessimism :推！持股被點名了 04/26 01:31
推 huskymilk :感謝分享 推 04/26 01:33
推 jerrylin :6115是真的很穩 穩到要睡著了 04/26 01:38
推 a5095f :好文 04/26 02:03
推 WashBoy :去年6115從年前抱到年後 表現還不錯 04/26 02:15
→ WashBoy :同時間卻錯殺了1537 04/26 02:16
→ skyprayer :1537不錯 04/26 02:21
推 starter0806 :好久不見s大的文！只能推了！ 04/26 06:40
推 coyoteY :!~ 04/26 06:50
推 a3300689 :推! 04/26 07:12
推 SeaNMiz :推分享 04/26 07:38
推 aedwin :推用心 04/26 08:28
推 allenmusic :9914美利達買過 想不到上180了 @@- 04/26 08:52
→ allenmusic : 50塊 04/26 08:52
推 Saab93 :很用心 04/26 09:04
推 dthuang8 :s大優質文...必推！ 04/26 09:08
推 makestyle : 麥克風大的清單已改，結果很多人還在推舊單 04/26 09:09
推 pat1006 :THX 04/26 09:10
推 nagual :推阿 04/26 09:31
推 summerleaves:好文幫推 04/26 09:50
推 JOEWAI :分享給推，感謝！ 04/26 09:51
推 sartan :大推 04/26 10:06
推 ben1990522 :推 04/26 10:10
推 espirit :雖然很怕電子股但還是要給推 04/26 10:12
推 askaa :推推 可以幫忙喵一下 為何萬國會漲一倍嗎? 冏 04/26 10:49
推 QQ5566 :推貓大 04/26 10:56
推 patrick0915 :有看有推 04/26 11:13
→ stasis :萬國問錯人囉 我是拾荒的不是主力 04/26 11:26
推 IanLi :推貓神 04/26 11:42
推 oldxeng :有跟5356 不過被洗出去了 04/26 12:56
推 bjwmk732 :5356&8103抱兩~三年了,另外還抱有1582 04/26 14:43
推 michaleeeee :推 感謝貓神 :) 04/27 00:45
推 michaleeeee :請問貓大 今年您的愛股 5471 是因毛利衰退故不推嗎? 04/27 01:47
推 qmei :看標題以為在推中鋼構 04/27 17:40
推 lailai608 :這只能推惹~ 04/27 20:48
推 Frankology : 04/28 14:51
→ ape21 :推~ 04/28 19:43
推 kroll :收到 04/29 16:04
→ gn02336619 :謝分享 05/20 12:38
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作者: IanLi (IanLi) 看板: Stock
標題: Re: [標的] 股市包租公 2013
時間: Sat Apr 27 18:16:45 2013
※ 引述《stasis (流雨風雪)》之銘言：
: http://stasistw.blogspot.tw/2013/04/2013.html
: 去年的年報公布完畢，這幾天利用空閒時間稍微掃了一下台股，把我覺得還算ok的股票列
: 成清單如下：
: http://0rz.tw/my0TV
: 上面那排我目前持有(非所有持股)，下面那排再便宜些的話就會考慮買進。個人注意到的
: 觀察點或八卦列在下面：
: 3592
: 目前的最大持股，當初是跟聯詠比價後買進，事後看聯詠已經漲到天上，瑞鼎還是穩穩趴
: 在地上不動。籌碼凌亂，市場地位也跟聯詠不能比，基本上是吸戀人未滿的血生存的公司
: ，主要是做大尺寸面板驅動IC，所以這幾年的手機平板熱潮幾乎完全沒搭到。
: 前董事長玩飛行傘掛掉，前幾年都有放消息要轉上市櫃，最後都只是狼來了。因為從高峰
: 衰退超過50%，某網路討論區甚至有業內被套到用「銳頂該死」當ID，有興趣的話google
: 一下這ID，八卦還蠻多的。好消息是面板開始有復甦的跡象，只要認為友達有辦法繼續生
: 存，那麼抱著領領股息還不錯。
公司營運衰退
101年稅後盈餘能成長是因為所得稅部分的差異
毛利下滑費用上升
主要靠友達的單過活
但這檔有趣的是
每次財務資訊公告前股價會偷跑
這表示有很多人盯或內褲很多會脫線
公司的P/E真的不貴是市場無效率還是有隱憂呢值得深思
: 3390
: 智慧型設備熱潮的受益股，其實這兩年軟板族群都不錯，旭軟算其中獲利很漂亮的，也敢
: 發股息。去年除了軟板，也把後段SMT收回來自己做(這塊很成熟，基本上就是買機台
: tune)，Q3發了一筆公司債，應該就是用來擴充大陸那邊的SMT機台，成果有顯現在毛利上
: ，2012營收雖然沒啥成長獲利卻大增。值得注意的是今年Q1的營收很亮眼，如果最後能反
: 映在獲利上，那今年表現可以期待看看。
: 近年因為終端市場成長率高，所以各家廠商可以吃到飽，隱憂是市場逐漸飽和，成長率降
: 下來之後，競爭就會越來越劇烈。不太能想像這類公司有甚麼護城河，真要講的話可能就
: 是大陸政策管制高汙染產業，新廠商比較難加入。
這產業以前很賽過主因就是產能過剩
後來因為產能淘汰和手持裝置起飛才好轉
現在又一堆公司括產能
這多久之後會陷價格戰呢
: 8210
: 做伺服器機殼，除了2008年外獲利都很穩定，走標準的利基路線。看訪談老闆很了解自己
: 要做甚麼：「勤誠一開始的定位就很清楚，就是要做大廠不願意做，但小廠又做不來的市
: 場。」財務很保守，資產有將近50%是現金，沒亂搞些有的沒的轉投資，也因為高現金，
: ROIC其實很高。
: ptt股票版搜尋結果0，google也找不到啥消息，超過1000張的持股有60%以上，我就愛這
: 味。
公司的費用控制極佳
知道產品線優勢過去6年營收成長3成但獲利增加一倍
這是公司管理的正面範例
: 1537
: 公司名稱叫做廣隆光電科技，不過若翻過年報就知道名稱只是假象，這家公司主要賣的是
: 鉛酸蓄電池，像汽機車上面的電瓶就是，上市已經超過10年，獲利在2009年後才漸入佳境
: 。在台灣它是唯一做鉛酸電池的上市公司，也算有找到自己的利基點，目前的營收獲利大
: 部分來自UPS用的密閉式電池。今年越南廠會開出20%的新產能。(但真的有這麼多需求？)
: 標準的家族企業，大小老闆兩個持股就20%。關於獲利的提升，老闆說：「這一切都是拜
: 中國大陸所賜，因為大陸環保意識高漲，一堆鉛酸電池廠商因為居民抗議而被迫遷廠、關
: 廠，市場供給一下減少三～四成之後，廣隆才會接單接到笑的合不攏嘴。」看到這段訪談
: 的當下，不知怎地有種淡淡的哀傷。(2011大陸政府勒令上千家不符環保標準的廠商關廠
: ，大陸競爭廠商從2000->300家)
: 其實這價位不算甜，但還記得巴菲特每天早上刮鬍子都會想到吉列幫他賺錢嗎？我看到年
: 報封面的機車電池，就想到我那台十年老機車，電池也換到第四顆了。台灣機車騎士這麼
: 多，每次塞在車陣中時，都可以想像有一檔股票在替自己賺錢也不錯。(這只是個人想像
: ，公司獲利主力並不是機車電池)
公司真的是躺著賺
一年的研發費用不到千萬
而在產業重整中獲得額外報酬
這種公司怕的是典範轉移
哪時鉛酸被取代就會面臨很大的壓力
在這陰霾之下所以本益比並不高
: 2428
: 壓敏電阻全球第二大，市占30%。現金多多的保護元件廠(若現金總額超過所有負債總額，
: 基本上我就不太管借款那塊)，相對於聚鼎便宜一些。
6224的竹科新廠快落成了
就公司結構上而言
2428相對保守
6224較為積極
2428適合存股
而6224就適合列為成長股
所以股價較貴不是沒有原因
而產品線的內容與技術水準其實也不太一樣
: 6203
: 很多很多年前有被炒到天上去過。近幾年持續衰退，這些比較小的電源供應器廠，大致上
: 就是顧好自己的利基市場，不用期待會有啥爆發性成長。股息不錯。
獲利長期衰退
這家又超愛炒Bloom Energy的題材
但其實獲利貢獻並不顯而易見
這兩年電源供應器廠小廠在成功切入一塊利基時能觀察到明顯的轉機
可多多研究不見得拘限於這些炒股常客
: 8103
: 做各種connector和cable的公司，除了金融風暴那兩年外，EPS十年如一日，這幾年相對
: 於其他連接器廠的嚴重衰退，淨利零成長算是很厲害的成就，各大ODM廠都是其客戶。股
: 價非常龜，股息也合理，這價位算標準定存股。
: 看營收分布NB算是蠻吃重的一塊，故要持續觀察NB產業衰退的影響。
她核心是LVDS的軟排線/插座這是用在面板訊號連接
其餘I/O的連接器/插座/線都有佈局
新產品是光纖LC SC ST adapter
股價波動性不高
這是良好的存股的條件之一
營運很穩定
99年有一次階梯式成長
有興趣的可以多研究其中原因
: 5356
: 這檔也抱一年以上了，主要是做塑膠件，跟Lexmark的合約今年到期，需要觀察會不會繼
: 續展延。
: 負面新聞頗多，有被老師喊過的股票八成都有主力影子在，前董事長a了10幾億，最近終
: 於有和解消息傳出來，如果回沖淨值可以瞬間多個10元以上(a走的錢有一部分是美金，話
: 說最近台幣好像在貶值)，2012年底新聞報的處分廠區利益1.4元似乎沒被計算在Q4財報(
: 沒有處分利益)，也就是說去年的本業賺5元，今年除了本業外，還有潛在11元以上的收益
: 。
這家以前就爛得奇怪我推估中有蹊翹果不其然就爆發有掏空
公司本業OK
現在市場在期待回沖利益
: 6115
: 這家還是做connector和cable的公司，老闆cost down非常有一套，聽說連工廠車間切削
: 下來的銅屑都會回收來賣錢。去年還掉一大筆借款但又發了公司債。這幾年的股利都還不
: 錯。
這產業比的就成本和管理
6115受匯率和原料成本影響很大長期投資要注意
: 4974
: 賣影像感測器模組，就掃描器影印機在運作時會發光跑來跑去那隻(年報封面就能看到)，
: 從亞光分拆出來的公司，前五大多功能事務機廠商中，除Canon之外都是其客戶，就CIS這
: 塊已經是全球第二大廠，市佔率3成，處在成熟市場所以不會有啥爆發力。持有1000張以
: 上的超過50%。
CIS產業我不碰
這產業定價能力有問題
就算是第一大廠也會搞到吃鱉
: 3533
: 也是連接器股中相對保持獲利能力的公司，有做CPU socket和thunderbolt之類技術門檻
: 比較高的產品(腳位細要傳高頻訊號，所以精度要求高)，股價從高點下來躺平近兩年了。
未來無socket的演進這家不知要轉做什麼？
低本益比的背後原因其實才是重點
這家財報很有趣
有能力的建議研究一下
: 8042
: 被動元件廠的獲利王，這幾年跟Hitachi合作擴廠，也有現增兼發債，比較值得擔心的是
: 看新聞一堆廠商產能增加都是用倍數在算的，等產能開出來會不會導致整個產業快速變成
: 紅海？
她算台廠轉固態跑得快的
這產業日本最威
目前看來是日本替代
遇到日元大貶會爽還是會哭值得研究
: 4987
: 獲利成長很快的小廠，主要產品是條碼機(其實根本就只有做條碼機)，同類型的還有鼎翰
: ，科誠相對便宜很多。現金多、財報也還算乾淨。除了ODM之外也有在做自有品牌，年報
: 中講競爭利基那段有個關鍵字：「少量多樣」。
你可把她當成1/2的3611
目前3611一路向上這檔還在鬼混
其中差距值得研究
3611有一大段故事有空私下聊就不公開講了 XD
: 3211
: 電池模組廠獲利比較能看的就新普和順達，高檔下來跌了很多，蘋果去三星化的潛在受益
: 者。
和6121一樣賺管理才的
但都面臨價格壓力
我是對這產業沒愛
: 6176
: 很賺的背光模組廠，主要客戶都是韓系廠商，反韓人士勿買(誤)。
其他背光模組廠
除非走利基路線不然都沒看頭
這家自製走得比別人早也就大大拉開差距
: 2383
: 做銅箔基板，算PCB產業的最上游，這家公司長短期借款稍多，安全邊際最好多抓一點。
這家超好操作的
某人出來喊太便宜好委屈就記得跑
市場長期給的P/E都不高
: 8081
: 做類比IC，主力的電源管理IC以PC/NB應用為主，獲利有受到影響。去年年底放了一個TI
: 要用150併購的消息後股價就不停烙賽。現金流健全，股息也高。Q2開始冒出短期借款，
: 但公司似乎不缺現金，可能要等今年年報才知道要借錢幹嘛了。
類比IC廠P/E都下修不少，8081營運沒啥衰退
但股價沒有高點的1/4
由本夢比落入本益比
: ==
: 最後不免俗的要重申一次，這只是個人紀錄，投資前請自行評估風險。
: 我的目標只是長期打敗加權報酬指數(能打敗高股息指數最好)，也不想花太多時間預測短
: 期漲跌或追逐消息，只要財報算乾淨，本益比低又配的出現金就會列入考慮，裡面大部分
: 的股票我都只有簡單瀏覽年報和網路資訊，並沒有做深入的研究，個股或產業風險的部分
: 就靠分散解決。
: 接下來就等一年後做績效回顧吧！
我更重視的是低價的原因
和公司是否有能力翻身
若是因為一時的逆境而打落那這是好機會
但若是因為產業前景有問題
那怕的是天天都便宜
到最後賺股息賠差價
想要長期投資基本面分析能力要加強
我本篇的回文只是基本重點提點
其他細部並沒有多言
若沒好的把握那我真的建議
不要獨壓一檔
讓分散投資平滑你的損益曲線
雖然降低大賺的機會
但也避免本金毀滅性的的損失
--
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◆ From: 140.114.107.36
推 wuii0306 :推阿 謝謝版主的分析~~~ 04/27 18:32
推 pedro1025 :推推 04/27 18:36
推 allubatwo :感謝分析!! 04/27 18:38
推 purplewind :真的是不錯的收穫，推 04/27 18:38
推 bloodmickey :3611的故事可以分為上中下 三集嗎 04/27 18:40
推 noarbitrage :強者!! 04/27 18:41
推 twtwman :板主分析一下4703 好嘛 看它一直漲好猛 發動了嘛? 04/27 18:41
推 baddrink :推推~~ 04/27 18:51
推 aerts : 04/27 18:53
推 no5566 :版主大大 請問 大盤八千點 是低點惹嗎 可以接惹嗎 04/27 18:54
推 martenla :多謝分享 ：） 04/27 18:54
→ vikey :謝謝版主..懂那麼多產業真厲害.. 04/27 18:57
推 f204137 :推一個 04/27 19:01
推 vikey :忘了給推..推... 04/27 19:03
推 always2006 :推 04/27 19:20
推 bena :謝謝板主大大的分析~~不愧是板主阿~~超強的啦~~ 04/27 19:31
推 qscxz :板主真的是威爆惹 可以分析3702嗎 :) 04/27 19:40
推 gery :分析得真好 04/27 19:54
推 Ting1024 :推 +1 04/27 20:30
推 lailai608 :推推+1~~ 04/27 20:52
推 ltckenny :難得推 04/27 20:59
→ PUTOUCHANG :強, 難怪我要定居公園 04/27 21:37
推 nicegrenade :感謝版主!! 04/27 21:39
推 kimigogo :手中持有6224兩張...看好他的成長 04/27 22:26
推 kickflip :厲害 04/27 23:17
推 tueryo :受教了 04/27 23:42
推 roseritter :威猛先生 04/28 00:10
推 jerrylin :推推....講的更詳細 04/28 01:21
推 allenmusic :超強出手 04/28 09:09
→ yuenhao :6224被點名了~!觀察好久了~!感謝板主 04/28 12:08
推 Wilsly :我個人也很好奇3611故事,4987真有1/2 3611的價值? 04/28 13:42
→ Wilsly :3611也抱滿久了，抱上又抱下，都快滿三年了..囧... 04/28 13:43
推 Frankology : 04/28 15:53
推 stasis :版大一出手 便知有沒有 04/28 18:14
推 ape21 :推~ 04/28 19:43
推 DAntoni :推 04/28 21:13
推 kanyewest927:這不推不行~ 04/29 02:29
推 sdes6332 :拜Orz 04/29 06:37
推 kroll :真是佛心來的! 04/29 16:09
推 michaleeeee :推 :) 04/30 00:14
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作者: pponywong (pony) 看板: Stock
標題: Re: [標的] 股市包租公 2013
時間: Sat Apr 27 19:33:19 2013
※ 引述《IanLi (IanLi)》之銘言：
: ※ 引述《stasis (流雨風雪)》之銘言：
: : http://stasistw.blogspot.tw/2013/04/2013.html
: : 去年的年報公布完畢，這幾天利用空閒時間稍微掃了一下台股，把我覺得還算ok的股票列
: : 成清單如下：
: : http://0rz.tw/my0TV
: : 上面那排我目前持有(非所有持股)，下面那排再便宜些的話就會考慮買進。個人注意到的
: : 觀察點或八卦列在下面：
: : 3533
: : 也是連接器股中相對保持獲利能力的公司，有做CPU socket和thunderbolt之類技術門檻
: : 比較高的產品(腳位細要傳高頻訊號，所以精度要求高)，股價從高點下來躺平近兩年了。
: 未來無socket的演進這家不知要轉做什麼？
: 低本益比的背後原因其實才是重點
: 這家財報很有趣
: 有能力的建議研究一下
感謝原Po版主熱心分享
這邊野人獻曝一下 順便請版主看看 分析得對不對
老規矩，財報一定先看資產負債表
http://2330.tw/Stock_Balance_Q.aspx?id=3533
可以看出 應收帳款 跟 流動資產 增加的幅度非常不正常
雖然總資產是增加的 但是現金並沒有相對增加
另外 股東權益佔總資產的比率也是逐季下降
表示公司運用股東的資金賺錢的能力不好
反而累積大量負債
可想而知 現金流一定有問題
http://2330.tw/Stock_Cash.aspx?id=3533
近兩年幾乎沒有營業淨現金流入
損益表則看不出線索
有漏了什麼 希望版主可以補充
我順便可以多學一點
原po列的股票 我都沒有XD
下面是我目前持有的
1337
做塑料回收的，不過新聞很少，不太了解內部營運狀況
好處是毛利很高到40%，另外董監持股60%，其實還是看好
大陸的環保政策，才會做這一支的
5871
這一檔就不用解釋了，從47塊就陸續買進，加上前陣子
上沖下洗，獲利很多
5536
做無塵室機電工程的，每年配息穩定，而且只配現金 (我比較討厭配股)
以機電廠本益比10~12 來算，股價還算低，而且跟其他無塵室廠不同的是
這一家毛利比較高，另外客戶群也比較分散，不會限制在半導體廠
順便問一下版主大大
看新聞說IFRS是採用完工法認列營收，所以營建股每月公布的
營收會差距更大，但是為啥我看5536的分析，卻說IFRS實施後
5536卻是採用比率法，所以今年營收比較穩定?
難道營建跟機電廠工程不一樣嗎?
2637
其實很猶豫要不要放棄這一支XD
因為目前航運股真的很低迷，這一支唯一賺錢的航運股了
已經持有兩年多，因為簽長約的關係，所以日圓貶值也討不到好處
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 118.160.64.140
推 twtwman :你..........這@@" 04/27 19:47
推 pandp :2637獲利真的漂亮，但槓桿也的確很高 04/27 19:48
推 cafopupu :應收帳款跟流動資產增加的幅度<=能再幫忙解釋問題點? 04/27 19:55
→ pponywong :應該說他的應收帳款好像在公海一樣 都沒流到現金 04/27 20:07
→ pponywong :公司資產增加的只有負債 應收帳款跟流動資產 04/27 20:09
推 nosna :應收帳款增代表帳面獲利而已，長期這樣就要小心可能 04/28 05:43
→ nosna :或出貨給子公司製造獲利的假象 04/28 05:44
→ nosna :可能變呆帳 04/28 05:45
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作者: IanLi (IanLi) 看板: Stock
標題: Re: [標的] 股市包租公 2013
時間: Sat Apr 27 20:53:54 2013
※ 引述《pponywong (pony)》之銘言：
: ※ 引述《IanLi (IanLi)》之銘言：
: : 未來無socket的演進這家不知要轉做什麼？
: : 低本益比的背後原因其實才是重點
: : 這家財報很有趣
: : 有能力的建議研究一下
: 感謝原Po版主熱心分享
: 這邊野人獻曝一下 順便請版主看看 分析得對不對
我建議不要仰賴簡表
看簡表不會進步反而會退步
: 老規矩，財報一定先看資產負債表
: http://2330.tw/Stock_Balance_Q.aspx?id=3533
: 可以看出 應收帳款 跟 流動資產 增加的幅度非常不正常
: 雖然總資產是增加的 但是現金並沒有相對增加
: 另外 股東權益佔總資產的比率也是逐季下降
: 表示公司運用股東的資金賺錢的能力不好
: 反而累積大量負債
: 可想而知 現金流一定有問題
營業活動現金流偏弱
這家攤銷費用很高
除土地權之外還需研究一下
公司主要問題是99年兩次現增
機器設備帳面成本增加一倍但獲利貢獻呢??
現增20.99億元
固定資產99~101年投資約快19億
101年淨額相較98年增加2倍
101年淨利只比98年增加50%
這種豪賭我看過太多翻船的例子我會怕怕
: http://2330.tw/Stock_Cash.aspx?id=3533
: 近兩年幾乎沒有營業淨現金流入
是否看錯科目呢?
營業活動之現金流量04年以來皆為正數
: 損益表則看不出線索
: 有漏了什麼 希望版主可以補充
: 我順便可以多學一點
: 原po列的股票 我都沒有XD
: 下面是我目前持有的
: 1337
: 做塑料回收的，不過新聞很少，不太了解內部營運狀況
: 好處是毛利很高到40%，另外董監持股60%，其實還是看好
: 大陸的環保政策，才會做這一支的
公司很敢投資
獲利有出來但現金流量也大大減弱
公司槓桿提高不少
理論上這產業風險比3533低很多
但還是要嚴加看管
: 5871
: 這一檔就不用解釋了，從47塊就陸續買進，加上前陣子
: 上沖下洗，獲利很多
你懂它的營業結構嗎
我只怕他最後是不是留了風險在自己手上
要完整分析太費時間了
我不把它長投就懶得去看
但這還是時時提醒自己有這問題不能忘記
: 5536
: 做無塵室機電工程的，每年配息穩定，而且只配現金 (我比較討厭配股)
: 以機電廠本益比10~12 來算，股價還算低，而且跟其他無塵室廠不同的是
: 這一家毛利比較高，另外客戶群也比較分散，不會限制在半導體廠
: 順便問一下版主大大
: 看新聞說IFRS是採用完工法認列營收，所以營建股每月公布的
: 營收會差距更大，但是為啥我看5536的分析，卻說IFRS實施後
: 5536卻是採用比率法，所以今年營收比較穩定?
: 難道營建跟機電廠工程不一樣嗎?
公報不要只看一半
營造業基本上IFRSs下與ROC GAAP無大的差異
影響比較大的是某些營建股
我是有做完整的整理所以我敢這樣說
: 2637
: 其實很猶豫要不要放棄這一支XD
: 因為目前航運股真的很低迷，這一支唯一賺錢的航運股了
: 已經持有兩年多，因為簽長約的關係，所以日圓貶值也討不到好處
看你信不信任公司投資船舶的能力吧
靠借款投資船舶不是大好就是大壞
若景氣V轉會大好
但景氣復甦得較慢就要籌錢來還款了
你買這檔表示看好散裝市況要來個V轉嗎??
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◆ From: 140.114.107.36
推 twtwman :2637 最近財報被證交所警示過 04/27 20:57
※ 編輯: IanLi 來自: 140.114.107.36 (04/27 20:58)
推 pponywong :因為航運還沒起色 加上2637負債比過高 所以有想棄養 04/27 21:07
→ pponywong :另外3533 我的意思是營業活動減去投資活動的淨現金 04/27 21:09
→ pponywong :最後IFRS我再看一遍 感謝 04/27 21:10
推 ZZealot :good 04/27 21:12
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作者: KH152 (Sisyphe) 看板: Stock
標題: Re: [標的] 股市包租公 2013
時間: Sat Apr 27 22:12:16 2013
※ 引述《IanLi (IanLi)》之銘言：
: 我更重視的是低價的原因
: 和公司是否有能力翻身
: 若是因為一時的逆境而打落那這是好機會
: 但若是因為產業前景有問題
: 那怕的是天天都便宜
: 到最後賺股息賠差價
: 想要長期投資基本面分析能力要加強
: 我本篇的回文只是基本重點提點
: 其他細部並沒有多言
: 若沒好的把握那我真的建議
: 不要獨壓一檔
: 讓分散投資平滑你的損益曲線
: 雖然降低大賺的機會
: 但也避免本金毀滅性的的損失
可以看得出來這個名單裡
中小型的電子零組件就佔了很大部份
過去這類族群的市場評價本來就不高
主要原因在於營運的不確定性
業界在評估購併機會時會以淨現金流折現為標準
如果一家公司的獲利能力穩定
前景看好成長性強
不需要過多的資本投資
現金流回收快速
那麼這家公司的估價就會比較高
另外公司的市值過低和流動性不足也會影響市場評價
這也就是一線廠和二線廠的評價差異
一家公司的現金殖利率高有許多原因
當然有可能真的是被市場忽略
但更多的可能是有疑慮沒被發現
例如：
1. 本身為高度景氣敏感產業，營運狀況不穩定
2. 公司競爭力不足，缺乏定價能力
3. 公司正經歷營運衰退期，股價修正後造成殖利率上升
4. 公司無擴產需求，產生多餘閒置資金
拿0056為例子
這檔標的在過去的一年嚴重落後0050近10%
如果僅憑現金殖利率來評價股票可能落入接刀陷阱
名單裡Q1合併營收年減的包括
8210 2428 6203 8103 5356 6115 4974 3533 8042 3211 6176 8081
當然可能只是工作天數較少
公司面臨暫時的營運調整
或是產業景氣谷底
但如果不是那麼股價很可能在除權息後遭到市場修正
最後還是很感謝貓大的無私分享
以上是小弟的小小心得
和版上朋友們分享
無意冒犯
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『 不是閒人閒不得˙閒人不是等閒人 』
— 陳繼儒《檐曝偶談》
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◆ From: 27.147.31.17
推 twtwman :推 04/27 22:20
推 PitzMan :推 04/27 22:22
推 sbc5858 :你的飛捷尤其是振樺電賺翻了... 04/27 22:40
推 ray2501 :推，值得思考 04/27 22:45
※ 編輯: KH152 來自: 27.147.31.17 (04/27 22:49)
推 lordwill :推 04/27 22:54
推 bloodmickey :0056納入F股 害我不太敢重壓了ˊˋ 04/27 23:00
→ ada1207 :0056還有2498 04/27 23:06
推 gfecba :推 04/28 08:17
推 beggerchou :K神推 04/28 11:48
推 ltckenny :推!! 04/28 11:50
推 Frankology :中小型是便宜的原因之一 但"市場評價"有其翻轉可能 04/28 15:57
→ Frankology :例如2003年初入股市自以為走老巴路線買2912@48左右 04/28 15:58
→ Frankology :當初是電子股的天下 沒人想過2317現在會跌破百元 04/28 15:59
→ Frankology :市場上也沒人知道這是傳產10年大多頭的起漲點 04/28 16:00
→ Frankology :以"當時"的市場評價來說 傳產便宜是因為成長性較低 04/28 16:00
→ Frankology :但真的應該這麼便宜嗎 值得思考:) 04/28 16:01
→ Frankology :如今電子紛紛傳產化 獲利穩定的公司只值10倍PE嗎 04/28 16:02
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作者: stasis (流雨風雪) 看板: Stock
標題: Re: [標的] 股市包租公 2013
時間: Fri Mar 14 22:54:39 2014
股號 13/4/25 14/3/14 股息 股利 還原價 報酬率
3592 89.8 81.2 8 0 89.2 -0.67%
3390 44.15 37.4 4 0 41.4 -6.23%
8210 35.8 37.3 2.5 0 39.8 11.17%
8103 40.35 42.05 2.87 0 44.92 11.33%
5356 46.7 62.3 4 0 66.3 41.97%
1537 65.9 95.9 4.5 0 100.4 52.35%
2428 31.5 42.9 1.9 0 44.8 42.22%
6203 35.7 52.5 2.3 0.5 57.425 60.85%
6115 44.7 42.3 3.2 0 45.5 1.79%
4974 31.75 46 2.62 0 48.62 53.13%
3533 81.2 90.3 4.5 0 94.8 16.75%
4987 44 124.5 2.5 0 127 188.64%
8042 41.7 61.9 3.5 0 65.4 56.83%
3211 100 77.8 6.5 0 84.3 -15.70%
6176 116.5 120.5 8 0.3 132.115 13.40%
2383 30.1 26.85 1.79 0 28.64 -4.85%
8081 88.3 100 7.1 0 107.1 21.29%
平均 32.02%
加權報酬11513 12835 11.49%
原文： http://stasistw.blogspot.tw/2013/04/2013.html
附圖一張: http://0rz.tw/KtGHU
大部分文章裡的持股都還在
1.由圖可知我不準
(最大持股表現差)
2.報酬率不含股息
(copy券商圖而已)
3.買入價和持股數參考就好
(先進先出所以有些帳面比成本高很多 然後漲多的加減有賣些)
目前貼過四篇 跟大盤比是三勝一負
上面漲超過30%的 應該跌破季線就會閃
還有為了向小股民致敬 這個系列文以後要改成"茹絲葵戰法" *誤*
==
往年時間到了都會有鄉民丟個私信來說聲謝謝 期待今年的文之類的
這是我po這系列文僅存的小小樂趣 但今年真的是讓我覺得空虛覺得寂寞覺得冷
是因為現在站內信聯盟和短線抽插太風行
所以這種公開分散抱著就好的標的沒人有興趣了...? >_<
老實說現在找不到啥便宜股票 大盤持續維持這個位置的話
今年的包租文就.... 囧rz
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FB: http://0rz.tw/l3Kcq █◣ ▊ ◥\◣◣\◣▼▼◣◣█◣ ▌ ╬╬
█銀ˊ どんだけ── ◥█◣ )) ▲▲██▲╴▲██▲ ▲ ▌ "囧█ ╬╬
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◆ From: 27.115.46.2
推 qscxz :帥到掉渣!!! 03/14 22:55
推 f204137 :我覺得現在只剩金融股能買了... 03/14 22:58
財報太複雜 看不懂不買 要不然就等金融風暴再買
推 S26 :可以補充一下持股基本面有啥變化嗎? 03/14 22:59
這樣好累 很多我都只是在等破季線賣而已
自己都沒追蹤基本面無從分享 sorry > <
推 drunkghost :推 03/14 23:00
推 jerrylin :位置太高大家都找飆股去了 03/14 23:00
推 legen :感謝!!! 有點文章出來看~又多學到了 03/14 23:04
推 ups :推 03/14 23:05
推 diedieway :現在適合做抱長線嗎? 在偏高點抱怕怕的@@ 03/14 23:05
NO 不夠便宜(eg. PE<10 / PB<1.5)者請設好停損利
推 bandongo :PUSH 03/14 23:05
推 honnoji :推!! 可惜08版的那兩支工業電腦後來移掉了 03/14 23:08
→ honnoji :不然損益會好看很多 03/14 23:08
這就是人生 抱了兩三年結果在半山腰賣掉 *菸*
不過股息還是領很爽啦
推 arl616 :推 03/14 23:10
推 capalu :真的好難選股 XD 03/14 23:10
推 test520 :試算了一下，總報酬率大約跟大盤漲幅差不多 03/14 23:16
→ test520 :算中規中矩的操作 03/14 23:16
以後還是要來半年報年報一下啦~~ XDD
推 windshield :推！ 03/14 23:17
推 bloodmickey :推推 感謝 03/14 23:24
推 sean3378 :啊啊啊 之前有看過您的標的...結果沒買現在痛哭流涕 03/14 23:27
→ sean3378 :請教一下8210這檔看他營收成長跟基本面 似乎比較算 03/14 23:31
→ sean3378 :成長股而不是定存股..? 03/14 23:31
你定存股的定義為何? 我只要每年都發個8%以上就很爽了
推 Maktub21 :推stasis......拜test520!!!! 03/14 23:36
推 Addidas :有別於便當哥 推薦這篇文章 03/14 23:47
推 liuliuspa :拿暖暖包來了，很期待你的文章。每次看到推文很多進 03/14 23:48
→ liuliuspa :去看，結果都是什麼站內信聯盟。現在點都不想點了 03/14 23:48
推 tspig :推推推~ 03/14 23:52
推 lexluthor :t大都推了 那就大力推下去 03/14 23:52
→ lexluthor :都這麼認真挑股 那就該挑更精選 03/14 23:53
→ lexluthor :要不然不如買台灣50.... 03/14 23:53
沒辦法 我是一般上班族 假日也不想花太多時間研究股票
以花的時間與成效來論 這套方法我很滿意了
推 pat1006 :Cool 03/14 23:54
推 IWF :很屌! 03/14 23:54
→ lexluthor :祝認真的你大賺押 03/14 23:54
推 dichotomyptt:我有加你臉書 好像沒在更新@?@ 03/15 00:25
大方向blog都寫完了 我懶得一直寫重複的東西
基本上目標就是一年一篇包租文
推 martenla :建議股板神人都應該追隨台灣少數的優點之一公布月報 03/15 00:35
推 taolai :包租公系列很有內容,期待續篇 03/15 00:40
推 KH152 :感謝這篇讓我挑到4987 03/15 00:45
推 ray2501 :推 03/15 00:46
推 toddy5401 :果然是包租公! 比出租報酬率還漂亮許多 03/15 00:51
→ PUTOUCHANG :不懂不出脫國喬的理由... 03/15 00:54
基本面有明顯反轉嗎? 我是沒看出來 至少營收成長的勢頭持續中
推 jorcan :推一下，希望繼續分享 03/15 00:59
推 chogosu :酷 03/15 01:02
推 choasX :推... 03/15 01:43
推 mqqm :√L● (跪求) stasis大 站內信聯盟 03/15 02:07
→ lenord :裡面有儒鴻、寶雅、桂盟、豐泰等等... 03/15 03:14
√L● (跪求) lenord大 站內信聯盟
可以具體分享下選股邏輯嗎?
推 dufflin :不含股息十趴耶 很厲害了呀 今年要寫怎麼下車吧 XD 03/15 07:53
寫啦 破季線閃人
推 Saab93 :謝謝，請繼續分享:-) 03/15 09:33
推 DieNuke :很多看法 獲益良多 03/15 09:54
推 hchw :真高手!! 推 03/15 11:06
推 frogha1 :加油! 繼續造福小散戶! 03/15 12:47
推 sprites520 :久違包租公~還股版清流！ 03/15 14:57
→ sprites520 :test大~年報也出來一下嘛！股版被一堆站內信和淺短小 03/15 14:58
→ sprites520 :人淪陷了 03/15 14:58
→ sprites520 :需要你們這些好文恢復股版的熱情！ 03/15 14:59
推 gerrylin :當初有看到4987 8081沒抱緊>< 謝謝分享 03/15 16:32
推 ddk :推一個好文，更反推站內信歪風，更討厭收會員的。 03/15 17:04
推 kkkk123123 :♪☆★☆★☆★跪求stasis大站內信聯盟★☆★☆★♪ 03/15 18:08
還好妳沒吐槽我 >///////<
推 chiro1982 :好文 03/15 21:34
推 dannyferry :推~ 03/16 00:19
推 iyza :感謝stasis 03/16 09:55
推 aio :推 03/16 10:55
噓 thanksyou :幫噓低調，不要再出來PO了，靜靜的吃就好，人怕出名 03/16 21:07
po出來就是讓人家學的 少賺錢沒關係 宅宅本來就花不了多少
多救些散戶累積陰德值 增加死後上天堂的機率比較重要 *誤*
※ 編輯: stasis 來自: 27.115.46.2 (03/16 23:41)
推 ape21 :只能給推~ 03/17 12:26
推 Dejavu :推~~~~~ 04/18 18:06
→ pat1006 :COOL 05/16 11:10