[標的] 基本面分析流程

[comemail (老婆可愛)]

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 標題  [標的] 4958 F-臻鼎
 時間  Wed Sep  5 15:51:43 2012

→ comemail    :又來了  還真的以為這家的外資  是外資阿             09/05 15:57
→ comemail    :我說這隻和台郡  可以當作未來投信洗碗的教材         09/05 16:03
→ comemail    :不知有沒有人會信                                   09/05 16:03
→ comemail    :希望有天發現 原來外資就是 總經理 副總經理 協理     09/05 16:40
→ comemail    :會計部財務部主管的時候  股價不會像當初TPK那樣      09/05 16:40
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為何在9月就開始看空軟板?
明明接下來10,11,12營收都非常好 為何股價不漲

要怎樣來研究基本面才正確?

基本面分析  不是看看財報 營收 eps

提供我的基本面分析流程  供各位參考

1. 看看財報 營收 eps 瞭解散戶大概在想啥

2. 把損益表eps分為本業& 業外
   資產負債表看看財務結構怎樣
   現金流量表看看有無異常
   同業財報比較一下

   初步財報的分析就這樣而已  以上大概花5min內 多數人就作這樣而已

3. 最近的財報電子書pdf看一輪  大概花30min~1hr

4. 研究產業特性  包含
   產品價格
   原料價格
   之前的景氣循環的成因

   這步驟可以算是永無止盡並且須要常常更新

5. call公司或到處問或google 接下來訂單營收情形

   這步驟實際作起來常常失敗  (因為發言人常常不鳥我)
   但至少google一定要作
   把所有研究報告和新聞看一下  大概30min或以上

這幾個動作作完大概一個下午也快過完了

比起技術面只要拿個小畫家畫一下感覺

籌碼面只要關鍵方法了解以後  用算盤加加減減

基本面分析十分的不討喜

因常常花大量時間但一無所獲  甚至拿到錯誤資訊

然後就有 [基本面分析無用] 的論調  甚至多數人都以為如此

於是這方法就僅限於 少部分認真的分析研究員,企業家,中實戶  所專屬



有時基本面分析不一定能幫助賺錢

但一定能幫助避開風險  光這點就非常有價值


以軟板的例子來說  就是

題材&訂單iphone5 ->擴產->短時間衝營收->現在砍單了

就算不懂籌碼分析  不知員工大老闆一直在賣

也會知道這種大量擴產後  日廠復工會帶來怎樣的後果

蘋果產品再怎麼優 也不可能創造無止盡成長的需求

產能<-> 價格,毛利  有相反的關係

我想再過一個月 等軟板1月營收出來以後

就會接著有價格壓力的新聞了吧  而這情形會持續到Q2或更久


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) 
◆ From: 1.171.114.204
推 tchen4      :推信大
推 punck       :我也是基本分析無用論者(嘆)尤其是做多
推 tknes       :看能破55嗎?   老實說 這家前身是半個2446全懋
推 jerrylin    :因為5最重要  但是大部分人問不到5.
推 OR          :站內信+1
推 innominate  :用基本分析的要長期追蹤同一檔股票才行
→ innominate  :否則分析的結果有可能已經先反應過了,反而追到高點
推 cocopupu    :恭喜來信大 太極大賺~~~~~~~~~
推 cobepupu    :推
推 cainfine    :推~
推 ntu6655     :我猜Ting1024會來推文,看到關鍵字"信大"
推 IanLi       :我努力推動這塊  沒啥人鳥反過來想表示我有利基啊 XD
→ brightest   :噁是台GG每年都在擴產 現在100塊了
推 punck       :很多公司都是擴產後由賺變賠，如：金居
→ brightest   :基本分析難在要預測消費市場實在很難
推 muzikforme  :基本面只能算是加強防禦 基本面差的我都不敢買...
→ IanLi       :金居不是合適範例
推 punck       :那有請版大舉例
推 emi55884    :推~~ 另外我媽還有金居= = 還在賠 該續抱嗎?
推 sdes6332    :來信大推！
→ redh        :基本面所依據的統計數據都是歷史,是落後指標,可參考
→ redh        :但不要迷信.....
→ redh        :所以說"基本面能避開風險"的結論我很懷疑
→ redh        :很多時候等你看到數據確信基本面已經轉壞時,股價早已
→ redh        :殺得昏天暗地..eg.2498營收跟eps創新高時,股價已經從
→ redh        :一千多殺到剩七百
推 IanLi       :樓上可見還不知道基本面的奧義  只卡在財報分析
→ redh        :我看基本面用的是五力分析,比看財報有用的多,但還是
→ redh        :只限於"參考",用來操作也是虧一屁股
→ redh        :因為很多東西也都是用賭的用猜的
推 IanLi       :五力分析很多都還是數值+照表操課  流於形式的較多
→ IanLi       :redh大如此有經驗可以來示範一下分析的過程嗎?
推 rjie        :財報"有機會"避開風險，過濾一些假新聞
推 dickson2    :我覺得樓上都不用爭了 用自己分析方法推一檔
→ dickson2    :誰贏誰說了算
推 kakakuku    :所以6269該續抱還是...
推 dickson2    :6269早該賣了啦
推 kakakuku    :來不及跑><
→ muzikforme  :是你不想跑 不是來不及跑...
推 rayzen      :最近苦無來信大的空方標的
→ xdxdman1    :好可愛..明明就是日廠......
推 sdes6332    :謝謝您的教導，小弟會將方法記錄下來>"<