[心得] 給新手的分享

[elson38 (艾爾森)]

親愛的Stock板友:

想起過去曾經和一些強者在聊天室看盤討論的過去, 日前整理了一下自己手邊的筆記.

嗯... 這些是小弟自己覺得還可以參考的簡易選股方式, 就和大家分享一下.

希望對新手有所幫助. (PS.我也是新手一枚)

只是單純希望互相分享,該如何讓來這個板的朋友能有所心得和助長分享的風氣.

也希望各位欲發文者, 不論是要談論自己最近的操作也好, 提醒個股或大盤走勢

也好. 都能有多一點的理由和想法. 別只是單純標題說最近大盤不好之類的(不好那就去

買選擇權呀... 有什麼叫好什麼叫不好? 個股不好,那就去放空呀~~~ 有把握說不好, 怎

麼不推薦去放哪一檔!?) 推文者當然就另當別論 (畢竟沒有一些搞笑的推文,就失去我來

PTT的動力啦) 廢話不多說, 以上純個人感想


選股個人建議還是先得學會如何看報表. 以下是個人一段時間下來的看法 (請別說報表

不能作假嗎? 當然可以, 但已經說過這是給新手的小方法啦, 怎麼看報表作假的漏洞就

請強者分享囉XD)


1. 先看本益比 PER(Price-Earning Ratio):

   PER = P(股價)/EPS(稅後盈餘)

   以上是看個股, 至於要不要進場呢... 給新手的建議

   花一點時間注意一下每年2/5/8/11月的 17號 主計處公佈的GDP(總體經濟指標)

   還有每月26號經建會公佈的 "領先&同時指標" 以及 "景氣對策訊號"

   看一下現在是什麼燈. 紅燈就是過熱, 過熱就是籌碼比較亂, 已經比較亂卻還沒進場

   那就看你的判斷功夫和運氣囉

2. 財務指標:

   先看一下公司的成長力道  把 營業收入/股本

   公司價值:

             發行股份 x 股價/營業收入   <----要大於或等於1 越高越好
             (上面這個如果超過10:1,要小心過度澎漲)

   營收:股本 最好持續 3:1

   每年股本&營收成長就是說明一家公司的通路成長. (應該夠白話了吧)

   股東權益報酬率(ROE) ----> 20%~25% ,這代表著公司的經營實力

   公司體質20%以上還能向上持續, 才是一家值得投資的公司(最好3年以上)
   (上面這個如果低於10%, 那千萬要小心, 除非你有可靠內線, 要可靠哦!)

3. 避開地雷:

   應收帳款成長率. 也就是營收成長-----> 當然是漸增為佳

   應收帳款收現天數不宜過久.(少天為宜,3個月為極限)

   此外, 應收帳款成長率最好別超過營業收入成長(至少別超過太多,反之更好)

   負債比呢... 最好是30%以下, 50%以上的要先去拜拜

   年度結算稅前盈收+利息費用/利息費用 ---->這個叫做淨利!
   (上面這個當然越高越好, 你現在買的股如果是負數的話..... 去拜拜 XD)

   速動比率 = (流動資產-存貨)/流動負債
   (一定要大於100%以上. 小於100%的嘛....存貨一堆. 去拜拜)

4. 現金流量表:

   融資活動的現金流量(最好是負數,正數要小心)

   投資活動的現金流量(最好是正數)
                                 >----這兩個可能代表有在增設設備,是好事!!
   營業活動的現金流量(最好是正數)


補充1:

      稅後盈餘年增15%以上.(才能稱為成長股)

      每股淨值= 股東權益/股本   也就是說

      股價/每股淨值=股價淨值比 (PBR)   <----越低越安全

補充2:

      談一下母子公司報表檢視吧. 合併財報大多約半年一次. 以下有一些是上面有

      提過的. 但還是有稍許不一樣. 簡而言之, 多一分注意多一分保障啦

      @ 負債比 30% 以下為宜

      @ 流動比 150%~200% 較為標準(越高越好,表示變現能力佳)
      (上面這個如果太高-_- 那就是公司錢很不會運用了,但至少不會倒啦)

      @速動比率勿低於100% (如果買了是低於100%呢....該怎樣請參考上面)

      @存貨金額&存貨週轉天數 (每年遞減為宜,年增一倍的要小心,颱風天也不用這樣)

      @長期投資最好勿佔總資產30%以上 (太不透明了,不安全)

補充3:

      很多人喜歡挑股本小的, 也喜歡挑除權息發放很多現金的.

      嗯....要注意只有一點. 很簡單, 一家公司股本已經小了還發給你很多現金.

      請問. 你是老板的話. 錢發完了該怎麼成長. 這個是迷思,但每個人都以為自己

      買的很有機會填權. 才放著領錢的吧 XD


傻瓜潛力股挑選法:

1. 有在購入機器設備的那種

2. 稅前淨利遞增

3. 研發費用佔營收比重有2%以上 (1%以下的毛利率幾乎也是下降啦)



以上~~~~ 希望對大家有幫助. 手好酸. 也辛苦您的觀賞啦. 大家加油嘿. 千萬別氣餒!!!

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) 
◆ From: 59.116.51.91
推 vertebrae:大推~~~
推 chipher:推此篇，我挑選的標準也差不多是這樣
推 nytu:推一個，我自己選股也會先看～
推 peter4710032:好文推～
推 ojh:股東權益報酬率要20%以上? 這標準會不會太高了點@@?
→ nytu:對了，昨天有位板友說鄉民大多跟著投顧、或某些大大來選股的
→ nytu:多看看這類文章和精華區吧...
推 ojh:剛用yahoo查了幾檔股票 最高的是2498的14.06% 沒找到20%以上的
推 elson38:那就找高一點的囉... 這是筆記嘛  XD
推 dianna72:這跟某軟體的巴菲特阿葛拉漢等選股的評比法差不多
推 loat:2498 roe14.06%, 是Q2, 非全年, 昨天的推文就說到茂迪去年的
→ loat:ROE 是56%
→ loat:A/R,A/P 要特別注意增減, 以及關係人交易
推 elson38: 對啊...我也看了 -_-
推 ydnar:負債比率應該要看產業而定,有些產業可接受高負債
推 Jrich:增設設備對投資活動現金流量是負的喔  賣出才是正的
推 ojh:原來如此 感謝loat的說明 orz
推 pojicoffee:金融股的負債比超高的
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