十分之一定律

[Areka (小娘(敗家Mode))]

會買到999的禾申堂，400的衛道，我只能說是活該，
既不懂停損，又不會判斷頭部的人，
買在喜馬拉雅山山頂，賠到斷頭，應該怪誰呢?


十分之一定律


台灣股市有個「十分之一定律」，用來研判大盤或個股多空相當具有參考性。
台股大盤的底部量常是頭部量的十分之一。


近年以來台股頭部的單日成交值都超過2500億元，底部量經常低於250億元，
例如2000年2月18日的指數為10096點，單日成交值2591億元，這是萬點的頭部。
2000年12月27日的收盤指數為4614點，單日成交值只有214億元，
此後股市展開1600點的反彈，214億元就是波段低點的底部量。


由此可知，當單日成交值萎縮到頭部量的十分之一時，
就是老手尋找個股準備進場的時機。
這種等待大盤徹底毀敗而進場尋找超跌利潤的人，被稱為「禿鷹」，
禿鷹專門啄食融資斷頭戶的死屍而致富。


反過來講，當股市觸底向上，而單日成交值放大為底部量的8-10倍時，
通常表示波段高點即將到來。
例如今年2月16日的成交值為1672億元，是去年底部量214億元的7.8倍，
當天的收盤指數6045點就是波段反彈的高點。
所以有些老手只要看到單日成交值擴張成為底部量的8倍時，就開始向上調節持股。
當單日成交值放大為底部量的10倍以上，這些人一定賣光持股，
狠一點的人還反手放空。


個股也有十分之一定律。
當一檔個股的單日成交值占大盤總成交值的十分之一時，
通常表示這檔股票的量能已達極限，股價上檔空間有限，宜賣不宜買。


舉例來講，2000年11月8日的聯電成交值高達125.97億元，
占當日總成交值1245億元的10.11%，聯電當天的收盤價67元就是波段高點，
從此進入整理。


另一檔歷史有名的多頭坑殺戰役為 1999 年 7 月 13 日的錸德除權之役。
當天錸德除權交易，股價開漲停，散戶蜂湧而入，漲停價的量能滾滾而出，
當天成交11萬餘張，成交值高達259億餘元，占當日總成交值2303億元的11.24%。
結果錸德股開漲停，但是收跌停，加權指數也是長黑收市，
多頭的夏季除權攻勢就此結束。


股價上漲是人氣和錢堆出來的，人氣和資金都有上限。
當一檔股票的成交值占大盤總成交值的十分之一以上時，這表示該股的人氣已到極致，
股市資金過度集中在單一個股，勢必對其他個股和類股造成資金排擠效應。
多數的個股因為量能失血而走軟，盤面失衡，指數無力走高，導致全盤皆墨，
原先獨強的個股很難善終，這就是「覆巢之下無完卵」的道理。


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忘記原作者出處了，抱歉.....

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    ▕御用▏
    ▕小娘▏
      ▔▔

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 211.74.204.100
推 cosmetics:發問：高價股跌了30%後，會不會想買?
→ cosmetics:有的大公司，跌了三四成，回穩，像買點，
→ cosmetics:又再度下山，這也不少，呼~~~~小娘神(造神了)
推 Areka:量，價，時，勢符合我要的條件時，我才會想買，
→ Areka:不一定是30%，很有可能是腰斬再腰斬的價格。
推 ismondo:小娘阿 你到底有幾年資歷阿???我真的很好奇..
→ Areka:我覺得c大你把條件限定的太死了，沒有靈活性，
→ Areka:這樣在找買點時，會受到很多限制，可以靈活一點喔~
→ Areka:不一定是跌三成，也不一定是跌四成，
→ Areka:重點是，「跌夠了」，價穩了，量縮了，
→ Areka:那就是買點了.....
→ cosmetics:短線的邏輯果然不能在這裡發揮。
推 wearn1688:抓到自己的眉角吧~有智不在年少~
※ 編輯: Areka           來自: 211.74.204.100       (07/09 23:42)
推 Areka:兩年多一點的資歷.....
→ Areka:跟被主力耍過上千次的短線經驗.......Orz
→ ddbaoa:小娘很辛苦~被主力上了千次了..or2
推 roving:喔 我也兩年 功力不及十萬分之一...Orz
推 ddbaoa:我算了一下~我才被主力上了三百多次而已
→ Areka:.......................................Orz
推 roving:恩 沒關係 後來想一想 總比不知道被上好.....XD
推 wearn1688:...............被修掉了 orz  講錯話嗎!
→ ddbaoa:你知不知道被上又被歸零的感覺是怎樣..= =
推 schumache:我看成dd被小娘上
→ ddbaoa:羞...小娘也上過我三次~日期我都記得..or2
推 roving:上面的同學 還沒過12點啊....
推 ddbaoa:4/29  5/13 6/2
→ Areka:這殺洨?
→ Areka:咦? 我有修到推文嗎? 有的話先抱歉了.....Orz
推 BleuOmbre:push