我的看法是 融資餘額的確重要 但 光看那個餘額根本不能判斷未來盤勢
11/6 上個波段高點 6182 到了元月行情之前 融資餘額不減反增
指數這段期間是下滑的
融資2個月內增加80億元 但為何還是有元月行情? 而且之後漲到7135?
問題是這段有長時間盤整 融資餘額雖然增加 但長時間盤整容易導致散戶看到大漲
就獲利了結 所以元月行情整個下來 融資增加情況相當緩慢 大概才增了70億元
而且大部分是開紅盤之後暴增出來 元月剛開始還幾乎不和指數連動
再舉個股實例 最有名的莫過於面板股 我舉奇美電的例子
去年9/19 奇美電漲到上個波段高點48.8 之後先盤整 從11月中旬過後一路重挫
跌到12/19 波段低點34.3 跌幅大概3成 買在48的可以說是被斷頭了
當時市場上的說法也是一樣 面板股融資不減 它就無法向上 一定要把融資洗出
然而去查奇美這期間的融資 卻是從22萬張一路增加到30萬張
並且股價重挫的時候 融資反而幾乎都是呈現增加狀態
相同的狀況發生在友達 但為什麼從1月之後一路飆到78?
這解決方法就是上漲的時候融資減不就得了?
除非現在是大空頭市場(現在情況應該算是長多 但中短空)
否則融資要大斷頭才會上漲應該是不是好理論 當然下跌的時候可以洗出來是很好
但如果不行的話 可以利用先盤整 之後上漲噴出 融資通常就會下降 或是持平緩增
提醒大家不要太執迷於融資餘額 這只是一個參考資訊
而且它的內容遠比最後總體增減重要
這幾天大盤下挫怎麼會沒洗出融資? 只是洗出哪些族群罷了
金融明顯的籌碼已經安定許多 面板則仍是融資狂增的族群
不過詳細看看面板族群 最危險的並非友達奇美 而是華映 次是廣輝
華映套了35萬張融資 只要股價跌 隨時有多殺多危險 廣輝從4/22到現在 融資
也增加10萬張左右 也有潛在多殺多危險
友達從最高點到現在 不過套了1萬多張 以它的均量來看 這不構成危險
奇美從最高點到現在也是套了3萬多張 危險性也還好
其他融資不斷增加 籌碼越來越亂的還有本來就很弱勢的一些股票
比如日月光 矽品 陽明 長榮 許多傳產股....等等 這些對大盤殺傷力其實並不是很強
至少比面板 金融 等等影響力較低
預測下檔空間到多少還蠻無聊的 就像當時面板11 12月的情況 多少人不斷看空
就因為融資關係 結果呢?
我的看法是去觀察止跌訊號的出現比較重要吧.....
週五已經有初步訊號出現 不過好像不是像3/23那天訊號這麼強烈
6023可能是短線低點 之後還得觀察
國際股市是個重點觀察對象 不過和6484摔下來的時候不一樣的是
台股當時是落後反應國際股市 現在已經領先反應了 除非美股和亞股一直耍廢下去
那就真的得當心了.....
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