→ moonshade:記得有篇文章證明風險愛好者才會存活.. 推 203.203.33.187 04/07
→ talkabout:會賺錢少賠錢最重要.<應該不同於期望值> 推140.112.245.218 04/07
獲利=賺錢的筆數*每筆獲利-賠錢筆數*每筆虧損
E W a L b
要極大化E
當然是極大化W,a 極小化L,b
勝率=W/W+L
每筆獲利虧損比=a/b
勝率重要 還是平均獲利虧損比重要?
兩者當然都重要
這兩者有衝突嗎?
可以說有 也可以說沒有
兩個例子
某甲一個月平均交易十次 五勝五敗 平均賺三賠一
某乙一個月平均交易十次 九勝一敗 平均賺一賠一
誰會賺比較多?
甲 E=5*(3-1)=10
乙 E=9-1=8
乙為什麼幾乎每次都對 但是卻還是賺得比甲少?
原因在於"缺乏放任利潤奔馳的勇氣"
其實極端化來說
甲會趨向於波段交易
乙則會增加交易頻率 藉由量來積少成多 累積獲利
繼續討論下去 資金規模擴大後 乙的交易方式會變得困難
而且頻繁進場的結果 在每次進場都從頭開始的情況下
精神壓力也會隨之變大 這些暫且不談
對於散戶而言
可能會是交易十次 五勝五敗 賺一賠三
why?
因為散戶總是"放任虧損奔馳 一有獲利即走"
如果無法跳脫這樣的邏輯
除非擁有極高的勝率 否則根本不可能賺到錢
回到甲乙
實務上而言 要提高獲利虧損比 要比提高勝率要簡單
往往都是先降低自己盲目出手的慾望
漸次提高獲利虧損比後 儘管勝率普通
但是在獲利成為穩定常態後
交易者才有空去思考提高勝率的部分
最後
用簡單的季線來作例子
去年加權指數5/26突破季線4465作收
11/20跌破季線5834作收
中間一千四百點的漲幅
能否賺完整個波段
這是第一個問題
其次 11/20-次年1/2中間的整理段
能否看出是多頭整理段 持股減碼不放空
並且在季線被上下穿越的時候
確認為假突破 不作無謂進出
並且在1/2之後 重新恢復持股滿檔?
這是第二個問題
最後季線三月底再度被跌破
這次 是真的跌破? 還是假的?
這三個問題可以解決
那接下來可以用20日線來問自己同樣的問題
看看能不能解決
在接下來用5日線
看看能不能解決
都能解決 那就有辦法建立出"堪用"的波段交易邏輯
"放任利潤奔馳"是提高獲利虧損比的解決方案
"避免無謂進出"是提高勝率的解決方案
至於想成為當日沖銷的高手
請找d先生發言 不過我跟他一樣 都不打算說(^^)
請到市場多繳學費 自然會有體認
祝各位操作順利
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