Re: [討論] 請教這幾支股票的線型

[qqq1 (qqq1)]

: 有個問題想請教
: 當下單時  我會讓市場證明我是錯的才會跑
: 但  如果市場不證明我是錯的呢 (碰不到停損,但也上不去,還是在盤)
: 那麼  該怎麼辦才好
: 還是說除了價格外,還可以用"時間"來判斷  謝謝


這個問題其實我沒有仔細思考過，於是剛剛花了一點時間思考出來的
結果，當然也沒有經過自己的驗證，所以姑且聽聽就好。

首先，停損的最基本意義是，"你容許自己在這筆交易中最多虧多少"
。因此，如果我們先從資金的角度來看，停損被碰到以前所發生的虧
損，都在你可以忍受的範圍內。我們假設你的交易系統是有勝算的，
也就是說，在你停損以前的所有虧損，很可能被你其他幾筆成功的交
易cover 過去。這樣說來，如果光是為了保障資金，那麼沒有必要提
前出場。

其次，每當你結束一個部位，就意味著你要重新建一個部位。除非你
的看法改變，希望建立起一個反方向的部位，或至少平掉現有的部位
，否則多花一筆交易成本進行下一次交易是無意義的。對我而言，在
看法不變而風報比合理的前提下減少進出的機會，一方面是減少交易
成本，更重要的是讓自己少面臨一次試單時的心理成本。

第三，我們從對盤勢的看法來談。依據道氏理論對趨勢的定義，基本
上，趨勢通常不會因為盤整（尤其是狹盤）而被重新定義。尤其是操
作中長線時為期幾天的整理－－盤整的過程中可能貫破趨勢線，但未
必會在週線上作出頭或底。

但另一方面，雖然中長線的趨勢不見得會因為盤整而被確認反轉，但
是盤整卻可能讓某些指標發出與你的部位方向相反的訊號。如果你的
看法是基於該指標建立的，那你當然應該在看法改變之際平倉。

然而，在這一段裡面，真正決定平倉與否的，是在於你的看法是否改
變，而不是時間。

第四，真正與時間相關的停損，我有想到一種可能。史瓦格的技術分
析教本裡面指出，"失敗的訊號"，是一種非常有力的訊號。他的意思
是說，例如，指數在經過突破之後又馬上掉回突破前的頸線之下。如
果指數就此一路下殺，或者是始終無法再度突破而盤整一段時間，那
麼這可以被視為強勁的賣出訊號。換言之，如果你是在突破後建立部
位，並在先前的壓力區之下設停損，那麼有一種可能是，在你建立部
位之後不久，指數就跌破先前的突破位置，卻一直不碰到你的停損。
這時候，依據史瓦格的技術指標，你有理由改變自己對盤勢的看法並
平倉。


重點是，從這前面四點來看，平倉只有幾種原因：停損，機械化的停
利，以及對盤勢的看法改變。因此，除非盤整的過程中發出了" 你採
用的賣出訊號" ，不然，不論過時間過了多久，我想都沒有什麼提前
停損的必要。

提前停損最大的負面影響在於，第一，在看法不變的情況下增加自己
交易的次數是不划算的；第二，這會給予你自己放任人性弱點的機會
。因此，就我個人而言，我還是選擇比較定義明確的方式。


ps. 因為我自己習慣作單一標的，因此我在這裡忽略的一個很重要的
因素：長期持有不長不跌的部位，等於限制了自己操作其他標的的可
能。考量到這一點的話，合理的做法可能並不是像我前面說的那樣。



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◆ From: 203.67.185.118
推 ainor:嗯,謝謝您的回答 :)
→ ainor:原本我也是因為"ps" 那項才有那個疑問
推 ainor:但讓我對"停損"的概念更明確了 @@
→ ainor:最近有幾次都是這樣,盤了一陣子的
→ ainor:先出場,行情才動,又開始追 ><
推 dyhsu:你要先想好你是要先買等著還是發動才出手
推 jerrychlin:q大的文章總是讓人受益.推