[心得] 找到屬於自己的交易策略

[simpleisbest (簡單就是最好)]

心情不是很好，今天多寫一點來賺一下P幣，版上常常看
到有人發問，請問這檔股票可以進場了嗎？，或者進場
之後，如果賠錢的話便問，要不要停損，甚至賺錢也問，
該不該獲利了結了？其實這些問題都可以歸納到一個原因
—你沒有建立屬於自己的交易策略，如果你有屬於自己的
交易策略，你便不會有上述的這些問題。

很多觀念是市場上的贏家一再重複強調的，但如何把這些
經過千錘百鍊的觀念融入自己的操作策略裡面，才是最重
要的課題，唯有將這些觀念融入自己的操作策略，然後確
實的遵循自己的操作策略，久而久之，觀念變成了了一種
習慣，一種操作的紀律，也許我們就能夠向這些市場的贏
家看齊。

很多贏家一致強調的觀念：
1.長期的生存能力
2.資本的穩定成長
3.高水準的獲利

因為我們進入市場就是想要賺錢，就是因為想要賺錢，往
往我們只會專注在高水準的獲利這項目標，但事實上唯有
能夠在市場上長期生存，然後擁有屬於自己長期下來可以
賺錢的方法，這種人才會是最後的贏家。所以三者的順序
永遠是1-->2-->3

長期的生存能力，代表你能夠理解風險的意義，因為理解
風險的意義，所以你絕對不會為了想要賺錢而承受超過自
己能夠承擔的風險。停損在這邊擔任了一個很重要的角色。

資本的穩定成長，代表的是你有一套屬於自己的交易方法
，我們最後的目標是希望帳戶的錢越來越多。

期望收益= PW * AW- PL * AL 其中PW是一次交易的獲利機
率，PL是一次交易的虧損機率，AW指平均盈利，AL指平均
虧損。

你發現到了嗎？最終我們就是要期望收益越大越好，因此
如何將你交易的獲勝機率提高，交易的平均盈利變大，平
均虧損縮小，你的帳戶的錢才會越來越多。

短期的交易系統通常要求的就是高勝率，因為他沒有足夠
的時間讓獲利變大，長期的交易系統要求的是平均盈利極
大化，用來買單先前的小虧損。哪種交易方法適合自己就
看自己的選擇。

除了進場的問題，怎麼出場才是真正資本能否穩定成長的
關鍵，唯有不讓已經獲利的部位變成虧損，才能能慢慢累
積獲利。

高水準的獲利，要求的就是讓利潤奔馳，唯有讓手頭上獲
利的部位持有時間變長，才能夠賺取到趨勢裡面最甜美的
部分，尤其趨勢通常都是可遇不可求，遇到了更要好好把
握。加碼也可以讓自己的獲利變大。

那我們就可以開始試著擬出操作策略。

這邊是用技術分析來擬定操作策略，技術分析一個比較嚴
重的問題在於，基本分析的操作者可能會有一個很明確的
目標價位，技術分析者雖然往往可以抓到很好的進場點，
但是這個進場點不見得是你預期中的大走勢，我們都知道
最好的進場點在風險報酬比越低的地方，比方說1:3可能就
算是個很好的進場點，問題在於我們怎麼知道報酬會有風
險的三倍之多？但我們卻可以尋找所謂風險比較低的地方，
比方說突破頸線之後的回測，回測上升趨勢線，這些進場
點通常都是要有耐心才能等到。

下面是一個例子：

比方說這是某個股票的週線圖：
http://www.pixnet.net/photo/simpleisbest/51513217
我們看到他已經突破下降趨勢線，而且週MACD已經背離，
強烈的止跌訊號，我不確定這邊會不會是一個回升走勢的
開始，也許他只是轉為整理，不過我們卻可以開始找好的
點來試單，搞不好會有賺頭。

接下來看日線圖：
http://www.pixnet.net/photo/simpleisbest/51513836
我們可以看到日線圖已經突破短期下降趨勢線以及上升趨
勢趨勢通道，我們剛剛說過我們要找的是一個低風險的進
場位置，那麼回測上升趨勢趨勢通道上緣或者是下面那條
上升趨勢線都會是個不錯的進場點。

接下來看60分鐘圖：
http://www.pixnet.net/photo/simpleisbest/51513838
由60分鐘圖可以觀察短線可能止跌的點，也就是看那條黑
色的下降趨勢線是否有被突破，或者是60分鐘的KD是否有
背離的現象。我認為停損可以設在上升趨勢線的下面一點
，這會是個不錯的位置。

目前價位是在110塊，那假設說我們停損設在105，所以我
們就可以開始來計算我們最多可以買進多少部位。假設說
我們的資本是100萬，我們不希望這次交易虧損超過總資本
的2%，也就是2萬塊，那我們就可以以20000/5000 = 4，所
以我們將風險跟部位結合在一起，意思就是如果一開始就買
滿四張，碰到105停損出場，我們也只會虧損總資金的2%，
但是我們必須要考慮到系統性風險，也就是你一進場之後就
跳空跌停，超過停損價位，這並不是不可能，所以4張是最
大部位，進場的話建議分批進場，比方說一開始只買一張，
如果盤勢不如預期，進場後便觸及停損價位，那我們也才虧
損5000，也就是總資金的0.5%。這是一個很簡單的風險和部
位結合的方法。

你很有可能經過上面的計算發現你根本連一張都不能買，原
因在於你的資本太小，或者是停損太大，但不管是哪個原因
，對於你來講風險都太高了，也是他真的是賺錢的好機會，
但是他不值得你冒險，乖乖去尋找另外的標的吧。

另外停損最好也可以跟日常波動(ATR)結合在一起，比較不
會常常因為停損定的太小而被掃出場，可以參考海龜交易系
統的方法。

那評估好風險和訂出停損點後就可以考慮進場，假設說進場
後開始獲利，就可以開始考慮加碼的問題，也就是開始加碼
你的部位，但加碼部位是個雙面刃，很有可能原本的獲利會
被加碼部位的虧損給侵蝕掉，我的建議是獲利有到達一定程
度在考慮加碼，比方說原本預計停損是105，當漲到115的時
後我加碼一張，然後停損上調至110，也就是當方向作對的
時候才加碼，然後用你的小獲利來凹可能更大的獲利。當然
這只是一種加碼的方法，每個人都可以選擇自己的加碼方法
，加碼間隔大，風險較小，但是相對獲利也比較小，加碼間
隔小，風險變大，可是相對獲利也比較高。

使用追蹤式的停損是個不錯的方法，也就是隨著你的獲利增
加，你會開始把你的停損往上調，確保不會將原本的獲利變
成最後虧損出場。

那最後談到如何讓獲利奔馳，我們常常會有一種偏見，也就
是一種賭徒的心態，認為在一次輸了的賭盤以後，贏的機率
就會變大，或者是在一次贏了的賭盤之後，輸的機會就會大
一點，雖然投硬幣正反面的機率是50%，但是那是指長期分佈
來說，事實上你有可能連續好幾次正面，或者連續好幾次反
面，誰知道呢？在趨勢還沒改變之前，就當作趨勢還會持續，
在你的交易系統出場訊號沒出來之前(比方說跌破月線)，不
要因為覺得他已經漲的夠高了就急急忙忙賣出。

對於較長期的系統來講，下面的方法也許能夠幫助你抓到較
大的趨勢，當獲利20%的時候，你可以忍受獲利50%的回檔，
當獲利來到50%，你可以忍受30%的回檔，當獲利來到100%的
時候你也許20%的回檔就全部出清，當你不會汲汲營營於小
獲利的時候，你就比較能夠讓獲利奔馳也能達到保本的要求。

當然實際操作上面會遇到很多的問題，找出適合自己的方法
，把握上面的三個原則，相信操作上會順利許多。

--

   交易的成功通常來自於我們自己對市場的反應，
   控制是內部的(控制我們自己)而不是外部的(控制市場)。

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) 
◆ From: 220.134.47.3
推 hanve:推~~
推 yvmi:大推
推 jww:吊燈加atr當停利也是個方式…
推 incautious:推!
推 OldChang:推一種習慣...一種能穩定獲利的習慣
推 maxgenius:不推不行！！！
推 tatakoko:推....好久沒看到simple大的文..感謝分享
推 tatakoko:看完了..再推一次
推 alittlefat:不推不行..orz..這種版風分享持股以後總是覺得很囧啊..
推 HangWei:好文!!
推 afour:給你一個M..
推 Alan811:推好文!尤其在被套之後....相見恨晚 ><
推 yexus:推好文
推 Lumbar:先推再看~~
推 kpwada:推 但為什麼心情不好？ 看開一點 明天還有機會
推 hardball:推~~~~
推 adkue:推推~
推 compuworld:推
推 howhow:推