推 willclerk:是這股套利力量使nav和價格不會差太遠沒錯.. 10/13 02:01
※ 引述《IcySwordRain (冰劍雨)》之銘言：
: 股票在某個時間的價值是當時供需交叉的點
: 指數則是所有股票價量加權過的結果
: 可是 ETF到底是怎樣...
: 照理說 ETF應該像指數一樣完全由成分股的加權價格決定
: 但是買賣之間也有供需交叉
: 這樣假如今天很多人要買台灣 50
: 但是成分股決定的結果卻下跌
: 那誰賣出這些價錢呢？
就我粗淺的瞭解回答一下
所謂淨值 就是根據台灣50指數所得出來 這檔ETF的真正價值
這支ETF的價格 則是市場上這支ETF買賣雙方的力量決定的結果
如果大家看好未來台灣50指數會上漲 可能買方的力量強 0050的價格就會往上爬
0050的價格和他的淨值之間不會有太大差距的原因在於
ETF提供了所謂「一籃子股票贖回」的機制
今天如果這支ETF的價格低於他的淨值甚多
那麼就存在著明顯的套利空間 投資人可以立刻購買ETF
並以股票的方式贖回 反之亦然
有錯還請多指教
: 請懂 ETF的指教一下.....^^
: 而且這可以延伸出滿多問題的
: 放空 ETF避險是個好選擇嗎
: 相對起來期貨槓桿更大 所需資金更小
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※ 編輯: oishii 來自: 59.104.0.153 (10/13 01:52)