推 jyhsheng:履約會把COCO轉到你戶頭去 當天收盤市價 減掉履約價 07/21 03:24
→ eddiecslee:如果不是漲到幾十塊的權証, 建議不要拚結算較好.. 07/21 05:59
→ eddiecslee:否則十之八九都被卷商壓盤, 甚至被請吃歸零膏... 07/21 06:06
→ etnba:不懂耶 不是權證具履約價值 加上權利金 < 股票金額就賺了嗎? 07/21 08:09
→ etnba:如果行使比 1:1 買進權證時花1元 履約價90 現股100 07/21 08:11
→ etnba:這樣不是每股賺9元? 券商有很多權證怎麼壓盤阿? 07/21 08:14
→ eddiecslee:OK, 以你的例子來說明, 假設該權証履約價90 07/21 08:44
→ eddiecslee:現股在權証最後交易日是100, 那在結算當天 07/21 08:45
→ eddiecslee:卷商只要在盤中與尾盤用力賣出現股 結算價就不到10塊了 07/21 08:46
推 suwei1019:樓上說的概念沒錯 時間價值絕對會在結算前減損 就我經驗 07/21 08:48
→ eddiecslee:不一定不到10塊:p, 應該改成: 結算價就可能下降許多了. 07/21 08:48
推 suwei1019:我玩過的權證 沒有一個履約會比結算當日出清賺的 07/21 08:51
推 lball:如果真的會壓盤這樣才要拼履約吧？被壓低還要結算不就現虧 07/21 09:32
→ foreverkn:天真的人真的越來越多，更扯的是還想履約漲停價 07/21 13:59
推 PENGUIN1003:最後交易日 和 結算日 並不是同一天 所以也不一定 07/21 16:23
推 newstarisme:要看是歐式還是美式... 07/22 23:30
噓 pgv102:瞎瞎瞎瞎瞎～只有foreverkn中肯 10/22 02:13
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作者: MITS (click & prada) 看板: Stock
標題: Re: [請益] 權證可以隨時履約嗎??
時間: Sat Jul 21 10:11:54 2007
※ 引述《ilovewc (不雅暱稱)》之銘言：
: 標題: [請益] 權證可以隨時履約嗎??
: 時間: Sat Jul 21 03:19:28 2007
:
: 好像都沒有提到 請問我可以在早上10點去辦履約
: 然後標的物算10點的價格嗎
不行
:
: 有權證23號到期 我怕被卷商表 所以可以一大早去說
: 我要履約標的物漲停的價錢嗎
不行 ，而且你怎知道標的物會漲停
要提前履約，必須是美式權證，台灣大多是以美式為主，恭喜跨出成功第一步
要提前履約，必須準備履約金，就是履約價乘以行使比例，一般散戶恐怕沒法
拿出這麼多錢。到期履約則不用準備履約金，只要等著現金結算即可
提前履約結算價以申請當天收盤為主，而且券商有權利選擇給現金或是現股
如果行使比例不為整數，你就會拿到零股。
我是不曉得券商怎麼考慮給付現金或是現股，不過我如果是券商
1.在拉尾盤時我會給付現股，殺尾盤給付現金
2.收盤後有利多時給付現金，利空時付現股
等等
會產生你申請履約到他決定要給付你何物時的時間落差，並產生逆選擇
券商的的確確百分之百會在到期結算日做壓盤的動作，一方面出清避險部位
一方面壓盤減少結算價金。所以要買到期的權證，要有心裡準備會被坑殺，
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: ◆ From: 123.193.207.79
: 推 jyhsheng:履約會把COCO轉到你戶頭去 當天收盤市價 減掉履約價 07/21 03:24
: → eddiecslee:如果不是漲到幾十塊的權証, 建議不要拚結算較好.. 07/21 05:59
: → eddiecslee:否則十之八九都被卷商壓盤, 甚至被請吃歸零膏... 07/21 06:06
: → etnba:不懂耶 不是權證具履約價值 加上權利金 < 股票金額就賺了嗎? 07/21 08:09
: → etnba:如果行使比 1:1 買進權證時花1元 履約價90 現股100 07/21 08:11
: → etnba:這樣不是每股賺9元? 券商有很多權證怎麼壓盤阿? 07/21 08:14
實務上不可能有這樣的權證讓你買，如果有，一定比微風五百元包包搶手
: → eddiecslee:OK, 以你的例子來說明, 假設該權証履約價90 07/21 08:44
: → eddiecslee:現股在權証最後交易日是100, 那在結算當天 07/21 08:45
: → eddiecslee:卷商只要在盤中與尾盤用力賣出現股 結算價就不到10塊了 07/21 08:46
: 推 suwei1019:樓上說的概念沒錯 時間價值絕對會在結算前減損 就我經驗 07/21 08:48
: → eddiecslee:不一定不到10塊:p, 應該改成: 結算價就可能下降許多了. 07/21 08:48
: 推 suwei1019:我玩過的權證 沒有一個履約會比結算當日出清賺的 07/21 08:51
你玩的太少了，這是機率問題，不是絕對的。而且結算當日無法出清
: 推 lball:如果真的會壓盤這樣才要拼履約吧？被壓低還要結算不就現虧 07/21 09:32
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◆ From: 61.228.184.199
推 khaos:價內權證1:1的也有啊 沒有很搶手啦 07/21 10:40
推 suwei1019:不知道要玩多少支才算多? 我只是就市場現實來說而已 如 07/21 10:41
→ suwei1019:果100支才出現一支履約會賺的 這種就只能當特例 而不是 07/21 10:42
推 Dancer31:而且就算美式也不建議提前履約 直接賣掉權證較好 07/21 10:42
→ suwei1019:當作普遍的情況 說我玩的太少所以我不懂 07/21 10:44
推 dinoism:只要有一方要求現金履約@@a 就必須現金履約XD不一定要現股 07/21 17:32
推 hht:那請問我要去那間卷商還是只要在我開戶的地方即可 07/22 01:27
→ hht:THANKS 07/22 01:28
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作者: MITS (click & prada) 看板: Stock
標題: Re: [請益] 權證可以隨時履約嗎??
時間: Sun Jul 22 11:04:04 2007
※ 引述《MITS (click & prada)》之銘言：
: 推 khaos:價內權證1:1的也有啊 沒有很搶手啦 07/21 10:40
1:1;k=90,s=100,c=1 我跟你說，這是絕對不可能
若 k 90 s 100 c=9.5 這有可能
我不是說時間價值不可能為負，而是不可能偏離太多
: 推 suwei1019:不知道要玩多少支才算多? 我只是就市場現實來說而已 如 07/21 10:41
: → suwei1019:果100支才出現一支履約會賺的 這種就只能當特例 而不是 07/21 10:42
: 推 Dancer31:而且就算美式也不建議提前履約 直接賣掉權證較好 07/21 10:42
: → suwei1019:當作普遍的情況 說我玩的太少所以我不懂 07/21 10:44
我至少看過50檔權證的履約與結算，本身參與過履約與結算超過10次
以我的經驗告訴我，你應該是看的不夠多，若你真的看的比我多或是你根本就是
權證操盤手，那我跟你道歉。
: 推 dinoism:只要有一方要求現金履約@@a 就必須現金履約XD不一定要現股 07/21 17:32
你的想法應該是錯的。
結算方式說明 證券給付，惟發行人得選擇以現金結算，
如到期具履約價值而未申請履約者，發行人將以權證到期日標的證券
之收盤價格自動現金結算
以上為公開資訊觀測站都可以查的到結算說明
: 推 hht:那請問我要去那間卷商還是只要在我開戶的地方即可 07/22 01:27
: → hht:THANKS 07/22 01:28
你開戶的券商，他幫你辦。但你也可打電話去發行券商問細節
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◆ From: 61.228.188.45
推 dinoism:對厚@@a 我記錯了~~XD 是發行人可以選Orz 07/22 11:20
推 suwei1019:自從有權證這種衍生金融商品以來 到最後交易日的收盤價 07/24 00:06
→ suwei1019:還有履約價值或履約比收盤前出清還賺 比例佔多少? 07/24 00:07
→ suwei1019:你履約過10支 你看過至少50支 但市場上有多少支是這些以 07/24 00:08
→ suwei1019:外的? 想想這種比率就好 我不是說全數都沒履約價值 而是 07/24 00:09
→ suwei1019:要認清市場普遍的狀況 不要因為少數特例而否定這種現實 07/24 00:10
→ suwei1019:我當然沒有所有的權證都看 但我也是從有權證以來玩到現 07/24 00:13
→ suwei1019:在的 近年來權證真的越來越多 也許我真的看太少了 07/24 00:13
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作者: khaos (出來混的...) 看板: Stock
標題: Re: [請益] 權證可以隨時履約嗎??
時間: Sun Jul 22 11:29:31 2007
※ 引述《MITS (click & prada)》之銘言：
: ※ 引述《MITS (click & prada)》之銘言：
: : 推 khaos:價內權證1:1的也有啊 沒有很搶手啦 07/21 10:40
: 1:1;k=90,s=100,c=1 我跟你說，這是絕對不可能
: 若 k 90 s 100 c=9.5 這有可能
: 我不是說時間價值不可能為負，而是不可能偏離太多
我不知道早先那篇的作者原意
我講的價內權證1:1是指行使比例
而他說1元買進權證 履約90 現股100
這要看他的買進時間跟100元現股是不是很接近
我純粹只是依他『賺九元』的推論來判斷
應該是早先就買了1元的權證 而過了一陣子之後 (也許過很久)
權證價值因為現股上揚而來到了10元 那他當然是賺九元囉
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8. 看板 : talk 《 Nov 10 00:29:58 》1826 篇 O5
標題 : 寫程式~~底霸格~~經理生日最快樂~~底霸格底霸格
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◆ From: 220.132.116.54