作者morrischen2 (morrischen)
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標題Re: 03898台肥權證套利?
時間Mon Dec 4 10:40:00 2006
※ 引述《morrischen2 (morrischen)》之銘言：
: 現在台肥大概68
: 03898權證1.6 行使比例1:0.1
: 買十張來履約轉換總成本67.19
: 空68還賺0.8毛左右 XD
: 不過好像賺不多 ccc.......
套利1張台肥股票需買10張台肥權證
1.6*10000=160000
1.6*10000*0.001=16 證交稅
1.6*10000*0.001425=22.8 手續費(網路下單會更低)
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Total 160038.8
同步放空台肥股票1張68元
68*1000=68000
68000*0.003=204 證交稅
68000*0.001425=96.9 手續費(網路下單會更低)
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Total 68300.9
權證的履約價值 03898履約價51.19 1:0.1行使比例
買進權證總成本(不考慮手續費):1.6*10+51.19=67.19
標的股股價:68
套利價差=(68-67.19)*1000=810元 (融券賣出和履約成本差額)
總轉換成本:38.8+300.9=339.7 (買進權證+融券賣出手續費和證交稅)
套利空間 810-339.7=470.3
因為報價一直在波動 就用我剛剛po文的價格來算
把交易成本扣掉後 還有470.3的無風險獲利空間
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夢想有多遠 我們就能走多遠
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 222.156.254.82
推 ddk:你忘了借卷費 12/04 10:41
推 morrischen2:借券費54.4元 12/04 10:50
→ morrischen2:感謝D大指教 12/04 10:51
→ morrischen2:買權證不用證交稅 我又算錯了 XD 12/04 10:54
推 yves1022:算錯了吧？怎麼看都怎麼怪 12/04 14:32
推 yves1022:應該是我對權證不大懂吧...先去吃東西 12/04 14:34
→ yves1022:你的權證成本是不是多算了一個零？ 12/04 14:37
→ yves1022:你的融券成本應該X0.9 12/04 14:39
推 yves1022:03898履約價51.19是怎麼算出來的？我的看盤軟體顯示74.55 12/04 14:41
→ yves1022:到時候履約還要準備現股的錢... 12/04 14:41
推 morrischen2:權證多了一個0 @@ 12/04 15:03
→ morrischen2:95年8月16日標的證券除息，新履約價51.19元 12/04 15:03
→ morrischen2:權證有重設過履約價喔 感謝你的指導 12/04 15:03