推 zerohero:嗯~ 05/24 16:22
推 ddbaoa: 嗯~ 05/24 16:24
推 kanx: 嗯~ 05/24 16:24
推 jglr7129:嗯~ 推啦 05/24 16:25
推 schumache:樓上都在大便 05/24 16:26
推 jglr7129:只有車神在吃小籠包 05/24 16:27
推 kanx: 車神都把市場當ATM的 05/24 16:30
推 ab022: 嗯~ 05/24 16:30
推 o0:推~ 05/24 16:35
→ goldduck:如果要停損了 那真的不要玩權證 05/24 16:49
推 ehero:誰會喜歡停損呢 但除非是神人永遠看對 05/24 16:54
→ ehero:不然我想玩權證不停損很快就畢業了 05/24 16:55
推 goldduck:權證選時間更重要選股要小心(看不準停損幾次一樣出局) 05/24 17:03
推 Rudy:這篇寫的不錯啊 05/24 17:54
推 yies:我玩權證…一出手就是要賺…如果一出手到收盤只要看黑的 05/24 19:01
→ yies:隔天馬上就賣了… 05/24 19:02
→ yies:買這個不怕買錯…只怕你抱不住…我大該買十次猜錯六、七次吧 05/24 19:02
→ yies:不過在大行情來的時後…那三、四次賺的一定夠補回買錯的… 05/24 19:03
> -------------------------------------------------------------------------- <
作者: tightman (長假) 看板: Stock
標題: Re: [心得] 關於權證
時間: Wed May 24 18:26:30 2006
※ 引述《ehero (平凡又深刻)》之銘言：
基本上 完權證的難度遠大於
期權 看對趨勢 期權會賺 可是權證不一定
就算是你的標的物大漲也不一定賺
而且還有可能被發行的卷商打壓
再來卷商發行時 就已經被狠狠的賺一筆了
看看 歷史波動率和隱含波動率的差就知道
期權的話 至少還可以當賣方 趨勢看對 幾乎都會賺得
唯一的缺點是手續費太貴 一口40~30左右
以五十點計算的話 進出一次相當於百分之1.5的手續費
股票和權證的話 是不到0.5%
當然要蒸發的話 兩者都會蒸發的
: 最近版上出現不少權證的文章
: 絕大多數都是新手發問
: 嗯 所以想說講一下我的一些心得
: 我玩權證時間也不算長
: 大概是從三月多才開始玩的
: 原先目的只是要練習分批交易
: 因為小弟當時資金很小 很多股票買個一兩張就滿檔了
: 不過因為盯盤和選股上做得還算可以下
: 算是有撈點錢 剛好可以迎接未來的長多行情
: 這裡想說還是跟版友建立一些簡單的觀念
: 也算是我在這版半年多的第一次付出啦 (我真的很感激這個版讓我學到不少觀念)
: 很多人看到權證那麼好賺 就盲目的跟著人家殺進殺出
: 疏不知高報酬來自於高風險 而權證的流通性更是最危險的因子
: 作權證當然沒有二話 就是"停損"而已
: 大家都知道要停損 但是真正做到的有幾個人!?
: 現股或許還不打緊 反正一天頂多7% 經過權證洗禮的人想必也已經麻痺了
: 但是權證一天上下可以達幾百% 很多時候一念之間你就賠掉50%了
: 如果不及時停損 還不分皂白低檔承接 那可能就要吃龜苓膏嚕
: 那停損怎麼設也是一門很大的學問
: 基本上權證要做到10%以內的停損很難 尤其是當股價平盤甚至低迷時
: 根本沒買家要買 要停可以 但只能殺低 而且這種殺低跟現股不同
: 如果你有一百張權證 可能得殺個2,30%才清得完
: 所以基本上權證的停損是可以比較彈性點
: 如果你看壞標的股 如果股性活潑 可以採急殺接 急拉到貨 通常半個小時內要完成
: 以我的經驗運氣好可以將其虧損拉到最低 甚至有賺 但這要盯盤也要經驗
: 如果股性如牛(其實我絕得這種標的權證最好是不要做啦 利潤有限 風險無限)
: 那就分批慢慢掛 抓住人性撿便宜的弱點 人家目前最低掛 0.15 賣 妳就掛 0.14
: 如果不想辦法出掉 萬一來個急殺大概就沒救了 出多少就算多少 賣完一批就再掛一批
: 張數多千萬不要一次掛出來 不然除非標的急拉 妳大概連一張都賣不出去了= =+
: 如果看好呢 其實可以續抱 然後逢低承接 小拉就賣出一些 除非你打算增加持股
: 不然把均價壓低就好了 然後有訊號出現再加碼 當然這只適用多頭和到期日久的
: 如果到期日近的 我建議就是不顧一切砍吧 不然隨時會變0.01 = =
: 權證其實很不宜玩長期的 時間價值會慢慢磨掉
: 千萬不要想持證續抱 那只有多頭剛啟動才能醬操作
: 不然只要來個高檔震盪 妳就受不了
: 打到這邊 發現權證還有好多東西要講 不過腦袋還沒整理出來
: 所以先針對停損部分稍微做個說明
: 至於停利 我是會當成停損看待
: 基本上不用預設高點 但短線漲不動甚至反轉時我就會停損掉
: 事實上到這個點早已超出我成本許多 其實也正是一種停利
: 感覺自已昏昏沉沉不知所云
: 其實重點只是"停損",然後要執行它!!
: 至於細節跟怎麼減少虧損 我絕得還是要靠個人的經驗啦
: 只是這邊建議各位在對該標的還不熟時盡量不要做其權證 不然怎麼死得都不知道
: 還有喜歡凹單的朋友也最好不要做 我想除非你即時收手 不然遲早會還給市場的
: 新手的話 嗯 我還是建議先玩好現股 感受市場脈動 加強自己選股能力和操作技巧
: 還有先把遊戲規則搞懂 不然很快就淪為人家的提款機嚕 (話說我好像也是新手= =+)
: 這篇文章高手可以盡量鞭~~
: 感覺自己好像打一堆廢話 囧
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 61.30.36.139
推 rik:推抬頭面大大！ 05/24 22:49
> -------------------------------------------------------------------------- <
作者: cauchyeuler (勇之助) 看板: Stock
標題: Re: [心得] 關於權證
時間: Wed May 24 18:57:59 2006
※ 引述《tightman (長假)》之銘言：
: ※ 引述《ehero (平凡又深刻)》之銘言：
: 基本上 完權證的難度遠大於
: 期權 看對趨勢 期權會賺 可是權證不一定
理論上 看對趨勢 股票漲 權證一定會漲
可以請問 股票漲 權證不漲的例子嗎?
看漲 就買 認購權證
看跌 就買 認售權證
: 就算是你的標的物大漲也不一定賺
標的物大漲 也不一定賺?
你可以去看看宏達電前幾天大漲的時候 他的權證有沒有飆!!!
然後宏達電這幾天跌停 他的權證也跟著跌停
基本上 權證某種程度和股價是正相關
而且還有可能被發行的卷商打壓
: 再來卷商發行時 就已經被狠狠的賺一筆了
: 看看 歷史波動率和隱含波動率的差就知道
: 期權的話 至少還可以當賣方 趨勢看對 幾乎都會賺得
: 唯一的缺點是手續費太貴 一口40~30左右
: 以五十點計算的話 進出一次相當於百分之1.5的手續費
: 股票和權證的話 是不到0.5%
: 當然要蒸發的話 兩者都會蒸發的
: : 最近版上出現不少權證的文章
: : 絕大多數都是新手發問
: : 嗯 所以想說講一下我的一些心得
: : 我玩權證時間也不算長
: : 大概是從三月多才開始玩的
: : 原先目的只是要練習分批交易
: : 因為小弟當時資金很小 很多股票買個一兩張就滿檔了
: : 不過因為盯盤和選股上做得還算可以下
: : 算是有撈點錢 剛好可以迎接未來的長多行情
: : 這裡想說還是跟版友建立一些簡單的觀念
: : 也算是我在這版半年多的第一次付出啦 (我真的很感激這個版讓我學到不少觀念)
: : 很多人看到權證那麼好賺 就盲目的跟著人家殺進殺出
: : 疏不知高報酬來自於高風險 而權證的流通性更是最危險的因子
: : 作權證當然沒有二話 就是"停損"而已
: : 大家都知道要停損 但是真正做到的有幾個人!?
: : 現股或許還不打緊 反正一天頂多7% 經過權證洗禮的人想必也已經麻痺了
: : 但是權證一天上下可以達幾百% 很多時候一念之間你就賠掉50%了
: : 如果不及時停損 還不分皂白低檔承接 那可能就要吃龜苓膏嚕
: : 那停損怎麼設也是一門很大的學問
: : 基本上權證要做到10%以內的停損很難 尤其是當股價平盤甚至低迷時
: : 根本沒買家要買 要停可以 但只能殺低 而且這種殺低跟現股不同
: : 如果你有一百張權證 可能得殺個2,30%才清得完
: : 所以基本上權證的停損是可以比較彈性點
: : 如果你看壞標的股 如果股性活潑 可以採急殺接 急拉到貨 通常半個小時內要完成
: : 以我的經驗運氣好可以將其虧損拉到最低 甚至有賺 但這要盯盤也要經驗
: : 如果股性如牛(其實我絕得這種標的權證最好是不要做啦 利潤有限 風險無限)
: : 那就分批慢慢掛 抓住人性撿便宜的弱點 人家目前最低掛 0.15 賣 妳就掛 0.14
: : 如果不想辦法出掉 萬一來個急殺大概就沒救了 出多少就算多少 賣完一批就再掛一批
: : 張數多千萬不要一次掛出來 不然除非標的急拉 妳大概連一張都賣不出去了= =+
: : 如果看好呢 其實可以續抱 然後逢低承接 小拉就賣出一些 除非你打算增加持股
: : 不然把均價壓低就好了 然後有訊號出現再加碼 當然這只適用多頭和到期日久的
: : 如果到期日近的 我建議就是不顧一切砍吧 不然隨時會變0.01 = =
: : 權證其實很不宜玩長期的 時間價值會慢慢磨掉
: : 千萬不要想持證續抱 那只有多頭剛啟動才能醬操作
: : 不然只要來個高檔震盪 妳就受不了
: : 打到這邊 發現權證還有好多東西要講 不過腦袋還沒整理出來
: : 所以先針對停損部分稍微做個說明
: : 至於停利 我是會當成停損看待
: : 基本上不用預設高點 但短線漲不動甚至反轉時我就會停損掉
: : 事實上到這個點早已超出我成本許多 其實也正是一種停利
: : 感覺自已昏昏沉沉不知所云
: : 其實重點只是"停損",然後要執行它!!
: : 至於細節跟怎麼減少虧損 我絕得還是要靠個人的經驗啦
: : 只是這邊建議各位在對該標的還不熟時盡量不要做其權證 不然怎麼死得都不知道
: : 還有喜歡凹單的朋友也最好不要做 我想除非你即時收手 不然遲早會還給市場的
: : 新手的話 嗯 我還是建議先玩好現股 感受市場脈動 加強自己選股能力和操作技巧
: : 還有先把遊戲規則搞懂 不然很快就淪為人家的提款機嚕 (話說我好像也是新手= =+)
: : 這篇文章高手可以盡量鞭~~
: : 感覺自己好像打一堆廢話 囧
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 140.110.203.114
推 yies:幫你補一下…宏達電的權證在標的漲的時後都會大漲… 05/24 18:58
→ yies:不過在大跌的時後認售權證到是都不動…時間太短了… 05/24 18:59
推 hadol:現股大漲 權證跌 這種事情多的是 這才是捶心肝啊~ 05/24 19:23
> -------------------------------------------------------------------------- <
作者: Rudy (荒野遊俠) 看板: Stock
標題: Re: [心得] 關於權證
時間: Wed May 24 19:01:52 2006
我也來講講我對權證的看法好了。
提到操作之前，要跟大家分享一個重要的觀念，
那就是幾乎90% 以上的權證，價值都是被高估的。
這個有點像淨值十塊錢的基金，卻賣你十二塊。
是的，買了之後還是有可能會賺錢，
搞不好會有人願意用十三塊來跟你買，
但你一開始就站在不利的位置上，會導致操作上和買股票有所不同。
那為什麼權證價值會高估呢？當然是發行券商為了賺錢嘛......
所以當初發行價格就貴了，然後再透過買現貨避險，
穩穩賺這中間的差價。買的人自己願意掏錢出來買，也怪不得誰。
那既然知道權證的不利之處，相應策略就是，
更加嚴格的篩選，以及更少次數的進場。
透過提高勝率但減少次數的方法，來彌補一下。
不然也沒別的辦法啦，權證賣那麼貴又不能放空。
所以呢，進場之前要從基本面、籌碼面、技術面多方檢測，
有一點不妥都要先忍住。
一項項的來說：
外資在賣的不買，投信自營商在買的不買，融資增加一堆的不買。
RSI 50以下的不買，KD往下的不買，股價在季線月線十日線以下的不買。
啊我買權證只是要搶個短線，沒打算抱一個月，看季線幹麻。
嗯，或許有人會有疑惑，這個考量有兩個。
第一，當然是為了提高勝率，長線看漲的，短線上漲的機率就高囉。
第二，在季線下的股票，很有可能只是個跌深反彈。
而權證不適合在反彈行情中操作。這個接下來再解釋。
再來是操作時機。相信很多人已經知道，權證只適合在大多頭行情進場。
(大空頭也可以，改玩看空的put權證)
這裡有一個原因，那就是權證的反應會比較慢。
也就是說，如果之前股票歷經一段跌勢，權證並不會完全反應完應有的跌幅。
自然反彈的時候，也就不會彈太多。
相對的，已經漲了一段的權證，反而有可能累積之前漲幅不夠的動能。
哈哈，一下子寫太多。老實說啦，看完這麼多，還是不會賺錢的。
因為還是要選到會漲的股票，才會賺錢的。
這個就只能靠個人努力啦......
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 140.112.30.44
推 Kyosuke:推薦這篇文章，中肯 :) 05/24 19:04
推 cmko:推!! 05/24 20:34
推 gojohn:嗯 05/24 20:47
> -------------------------------------------------------------------------- <
作者: tightman (長假) 看板: Stock
標題: Re: [心得] 關於權證
時間: Wed May 24 19:07:33 2006
※ 引述《cauchyeuler (勇之助)》之銘言：
: ※ 引述《tightman (長假)》之銘言：
: : 基本上 完權證的難度遠大於
: : 期權 看對趨勢 期權會賺 可是權證不一定
: 理論上 看對趨勢 股票漲 權證一定會漲
: 可以請問 股票漲 權證不漲的例子嗎?
: 看漲 就買 認購權證
: 看跌 就買 認售權證
我只能說你太嫩
而且我說的趨勢是 大盤
好 就算是現股（標的物）漲了 權證也不一定漲
因為有可能本來隱含波動率 100% 後來變成40%
可是歷史波動率是35%
現股噴出 可是權證因為屢約價的關係或是 波動率 甚至還跌
: : 就算是你的標的物大漲也不一定賺
: 標的物大漲 也不一定賺?
: 你可以去看看宏達電前幾天大漲的時候 他的權證有沒有飆!!!
: 然後宏達電這幾天跌停 他的權證也跟著跌停
: 基本上 權證某種程度和股價是正相關
宏達電 宏達電 它可是股王
多的事 現股大漲 權證卻沒啥動的情況
可能 你玩的不夠久 沒有遇過吧
: 而且還有可能被發行的卷商打壓
: : 再來卷商發行時 就已經被狠狠的賺一筆了
: : 看看 歷史波動率和隱含波動率的差就知道
: : 期權的話 至少還可以當賣方 趨勢看對 幾乎都會賺得
: : 唯一的缺點是手續費太貴 一口40~30左右
: : 以五十點計算的話 進出一次相當於百分之1.5的手續費
: : 股票和權證的話 是不到0.5%
: : 當然要蒸發的話 兩者都會蒸發的
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 61.30.36.139
推 Kyosuke:通常那代表之前鄉民太多了，大盤與現股都一樣 05/24 19:25
→ Kyosuke:大盤沒有修正過隱含波動率嗎？ 05/24 19:25
→ Kyosuke:只是期貨選擇權交易量大，相對鄉民比例較小 05/24 19:25
→ Kyosuke:友達威盛展茂權證的鄉民比例就很高。 05/24 19:26
推 kanx:今天03794 接近跌停, 實在感到爽快無比 05/24 20:01
推 Kyosuke:就當是瘋狗就好，一大堆主力認養股不也是這樣嗎？ :) 05/24 20:57
→ ADR:聽樓上的說感覺很厲害..怎麼沒聽見過介紹一下來給鄉民謀福利 05/24 21:37
→ rik:ㄏㄉㄉ權證最近跌好多啊！正相關中～ 05/24 22:51
→ Kyosuke:聽說我三月中到三月底都在喊2392跟2892的權證，喊很久了 05/24 23:19
→ ADR:價內的..連新手都會玩..沒甚麼好喊的 05/25 00:22