Re: [問題] 權證買賣時機

[malata123 (malata)]

我玩權證快3年了,經歷了空頭和多頭,說一下我的心得

1.當你最近買的權證動不動就上漲,有很容易賺錢的感覺,
  別懷疑這是多頭,若看好的個股請用力加碼
  反之,請勇於停損,因為空頭市場的權證,幾乎隻隻"歸零"

2.大盤或個股從長期的空頭剛轉為多頭的時候,這時候的認購權證最甜美,獲利機會最高
  因為在經歷了末跌段,打底的這段期間發行的權證,通常履約價都比較低,
  一旦初升段確立(可以用月KD做輔助),很容易變價內,請安心的買權證,
  這時候應該選有一點價外(履約價/現在價 = 120%左右),且離到期日還有2個月以上
  可以狠狠的賺個幾倍喔

3.做幾檔你熟悉的股票為標的物的權證就夠了,權證沒有技術面可言,一切看標的物
  所以要提高獲勝機率,當然要對該標的物股性,籌碼,量能很熟悉才對
  之所以要這麼說是因為權證要"追漲殺跌",一旦標的物出現攻擊訊號
  (尤其是開盤的時候),請勇於追進權證,這樣很容易賺進一根很長的紅K棒....
  當然還是有例外啦(標的物開高走低),那只能怪運氣太背了
  反之,如果開盤標的物就很弱,權證部位請趕快減碼

4.要有風險的概念,權證是高槓桿的東西,比融資高,比期貨低
  當你有一張行使比例1:1的權證,就等於有一張現股的部位
  當你有十張行使比例1:0.1的權證,就等於有一張現股的部位


5.價內和價外權證可以拿來和現股搭配使用
  越價內的權證,且離到期日剩不到兩個月(時間價值剩沒多少)
  這時候的權證漲跌點幾乎跟個股差不多,
  也就是說像那些高價股若你買不起,也可以買他價內的權證
  例如可成的權證(03775),時間價值只剩1元,若你看好可成繼續上漲
  就不一定要用35.6萬買現股或14萬融資買,花個8萬塊買10張權證
  這三種買法賺或賠都是差不多的~~~

  價外權證可以拿來當避險兼價差操作,其實自營商也常常這樣操作
  以台新金的03701來舉例,假設4/27台新金急漲,我覺得短線高點差不多了
  獲利了結賣掉50張現股,但又怕看錯繼續漲,所以我同時買50張03701來避險
  有兩種情況,繼續漲的話,至少那50張權證還可以繼續賺(祇是沒有現股賺得多而已,
  因為價外的關係 漲點遠低於現股), 另一種情況
  假設運氣好賣在最高點21.8,並同時買在03701最高點1.3,之後台新金開始回檔
  4/28台新金最低回檔到20.35,價差已經1.45元,但是權證最低只到0.87元
  (因為價外的關係,還會有一些時間價值,跌點也遠低於現股),這時就可以賣掉權證
  買回現股部位


  這是我的一些小心得,
  這一波從去年10月大盤起漲到現在靠權證本金從200K,變成800K了
  把之前在空頭時吃得龜靈糕都還給自營商了





※ 引述《CatStalker (屎多客)》之銘言：
: ※ 引述《locat (元)》之銘言：
: : 星期五宏碁漲2.3元　權證卻飆了80啪　　真搞不懂
: 通常是價外進到價內的時候, 會飆的很兇
: : 但是有時候個股漲　　權證反而跌
: 可能時間價值被耗損的現象
: 想玩權証可以先研究一下選擇權的原理,
: 有些前輩的口訣"買在別人不想買, 賣在上漲途中,勿待反轉向下時"

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推 pacers:好文推一下
推 franck:正剛開始想對權證做點功課 推你的小心得^^
推 jglr7129:推阿  讚讚
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推 WAV:推啦~~好文
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推 reck0916:恩 觀念很好 繼續加油
推 ehero:推追漲殺跌 但前提要看對 ^^
推 locat:推阿~~^^
推 lai517:有看有推 ....  謝謝心得分享
推 lavence:酷 感恩 對於權証的使用方式又更進一步了解了 ^___^
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推 wall:推.... 不過大大你寫太多, 券商會生氣ㄉ
推 malata123:這是吃了無數次歸零糕才體悟出來的,新手請特別注意風險쀠
→ ehero:風險很重要 尤其權證流通性比股票差多了
推 keanu2110:非常值得推薦~~~不過似乎忽略了權證流通性風險的說明
推 elson38:你是好人.感謝分享  推~
推 ehero:基本上賣漲買跌可以避開不少流通性風險
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