[心得] 關於權證

[ehero (平凡又深刻)]

最近版上出現不少權證的文章

絕大多數都是新手發問

嗯 所以想說講一下我的一些心得

我玩權證時間也不算長

大概是從三月多才開始玩的

原先目的只是要練習分批交易

因為小弟當時資金很小 很多股票買個一兩張就滿檔了

不過因為盯盤和選股上做得還算可以下

算是有撈點錢 剛好可以迎接未來的長多行情

這裡想說還是跟版友建立一些簡單的觀念

也算是我在這版半年多的第一次付出啦 (我真的很感激這個版讓我學到不少觀念)

很多人看到權證那麼好賺 就盲目的跟著人家殺進殺出

疏不知高報酬來自於高風險 而權證的流通性更是最危險的因子

作權證當然沒有二話 就是"停損"而已

大家都知道要停損 但是真正做到的有幾個人!?

現股或許還不打緊 反正一天頂多7% 經過權證洗禮的人想必也已經麻痺了

但是權證一天上下可以達幾百% 很多時候一念之間你就賠掉50%了

如果不及時停損 還不分皂白低檔承接 那可能就要吃龜苓膏嚕

那停損怎麼設也是一門很大的學問

基本上權證要做到10%以內的停損很難 尤其是當股價平盤甚至低迷時

根本沒買家要買 要停可以 但只能殺低 而且這種殺低跟現股不同

如果你有一百張權證 可能得殺個2,30%才清得完

所以基本上權證的停損是可以比較彈性點

如果你看壞標的股 如果股性活潑 可以採急殺接 急拉到貨 通常半個小時內要完成

以我的經驗運氣好可以將其虧損拉到最低 甚至有賺 但這要盯盤也要經驗

如果股性如牛(其實我絕得這種標的權證最好是不要做啦 利潤有限 風險無限)

那就分批慢慢掛 抓住人性撿便宜的弱點 人家目前最低掛 0.15 賣 妳就掛 0.14

如果不想辦法出掉 萬一來個急殺大概就沒救了 出多少就算多少 賣完一批就再掛一批

張數多千萬不要一次掛出來 不然除非標的急拉 妳大概連一張都賣不出去了= =+

如果看好呢 其實可以續抱 然後逢低承接 小拉就賣出一些 除非你打算增加持股

不然把均價壓低就好了 然後有訊號出現再加碼 當然這只適用多頭和到期日久的

如果到期日近的 我建議就是不顧一切砍吧 不然隨時會變0.01 = =

權證其實很不宜玩長期的 時間價值會慢慢磨掉

千萬不要想持證續抱 那只有多頭剛啟動才能醬操作

不然只要來個高檔震盪 妳就受不了

打到這邊 發現權證還有好多東西要講 不過腦袋還沒整理出來

所以先針對停損部分稍微做個說明

至於停利 我是會當成停損看待

基本上不用預設高點 但短線漲不動甚至反轉時我就會停損掉

事實上到這個點早已超出我成本許多 其實也正是一種停利

感覺自已昏昏沉沉不知所云

其實重點只是"停損",然後要執行它!!

至於細節跟怎麼減少虧損 我絕得還是要靠個人的經驗啦

只是這邊建議各位在對該標的還不熟時盡量不要做其權證 不然怎麼死得都不知道

還有喜歡凹單的朋友也最好不要做 我想除非你即時收手 不然遲早會還給市場的

新手的話 嗯 我還是建議先玩好現股 感受市場脈動 加強自己選股能力和操作技巧

還有先把遊戲規則搞懂 不然很快就淪為人家的提款機嚕 (話說我好像也是新手= =+)

這篇文章高手可以盡量鞭~~

感覺自己好像打一堆廢話 囧

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→ goldduck:如果要停損了 那真的不要玩權證
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→ ehero:不然我想玩權證不停損很快就畢業了
推 goldduck:權證選時間更重要選股要小心(看不準停損幾次一樣出局)
推 Rudy:這篇寫的不錯啊
推 yies:我玩權證…一出手就是要賺…如果一出手到收盤只要看黑的
→ yies:隔天馬上就賣了…
→ yies:買這個不怕買錯…只怕你抱不住…我大該買十次猜錯六、七次吧
→ yies:不過在大行情來的時後…那三、四次賺的一定夠補回買錯的…
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作者: Rudy (荒野遊俠) 看板: Stock
標題: Re: [心得] 關於權證
時間: Wed May 24 19:01:52 2006

    我也來講講我對權證的看法好了。

    提到操作之前，要跟大家分享一個重要的觀念，
    那就是幾乎90% 以上的權證，價值都是被高估的。
    這個有點像淨值十塊錢的基金，卻賣你十二塊。
    是的，買了之後還是有可能會賺錢，
    搞不好會有人願意用十三塊來跟你買，
    但你一開始就站在不利的位置上，會導致操作上和買股票有所不同。
    那為什麼權證價值會高估呢？當然是發行券商為了賺錢嘛......
    所以當初發行價格就貴了，然後再透過買現貨避險，
    穩穩賺這中間的差價。買的人自己願意掏錢出來買，也怪不得誰。

    那既然知道權證的不利之處，相應策略就是，
    更加嚴格的篩選，以及更少次數的進場。
    透過提高勝率但減少次數的方法，來彌補一下。
    不然也沒別的辦法啦，權證賣那麼貴又不能放空。
    所以呢，進場之前要從基本面、籌碼面、技術面多方檢測，
    有一點不妥都要先忍住。

    一項項的來說：
    外資在賣的不買，投信自營商在買的不買，融資增加一堆的不買。
    RSI 50以下的不買，KD往下的不買，股價在季線月線十日線以下的不買。
    啊我買權證只是要搶個短線，沒打算抱一個月，看季線幹麻。
    嗯，或許有人會有疑惑，這個考量有兩個。
    第一，當然是為了提高勝率，長線看漲的，短線上漲的機率就高囉。
    第二，在季線下的股票，很有可能只是個跌深反彈。
          而權證不適合在反彈行情中操作。這個接下來再解釋。

    再來是操作時機。相信很多人已經知道，權證只適合在大多頭行情進場。
    (大空頭也可以，改玩看空的put權證)
    這裡有一個原因，那就是權證的反應會比較慢。
    也就是說，如果之前股票歷經一段跌勢，權證並不會完全反應完應有的跌幅。
    自然反彈的時候，也就不會彈太多。
    相對的，已經漲了一段的權證，反而有可能累積之前漲幅不夠的動能。

    哈哈，一下子寫太多。老實說啦，看完這麼多，還是不會賺錢的。
    因為還是要選到會漲的股票，才會賺錢的。
    這個就只能靠個人努力啦......

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